Kakva je razlika između tolerancije i kapaciteta rizika?

Tolerancija na rizik i sposobnost rizika dva su koncepta koja je potrebno razumjeti prije nego što donesete odluke o investiranju za sebe ili za klijenta. Zajedno, njih dvoje pomažu u utvrđivanju iznosa rizika koji treba uzeti u portfelj ulaganja. To određivanje rizika kombinira se s ciljanom stopom ili povratom (ili s koliko novca želite da vaše investicije zarade) kako bi se pomoglo u konstruiranju investicijskog plana ili raspodjele imovine.

Tolerancija na rizik

Tolerancija na rizik je količina rizika koju investitor snosi ili stupanj nesigurnosti s kojim je ulagač u stanju podnijeti. Tolerancija na rizik često varira s dobi, prihodima i financijskim ciljevima. Može se odrediti mnogim metodama, uključujući upitnike dizajnirane da otkriju razinu na kojoj investitor može uložiti, ali još uvijek moći spavati noću.

Kapacitet rizika

Kapacitet rizika, za razliku od tolerancije, iznosi rizik koji investitor "mora" preuzeti kako bi postigao financijske ciljeve. Stopa povrata potrebna za postizanje ovih ciljeva može se procijeniti ispitivanjem vremenskih okvira i zahtjeva za prihodima. Podaci o stopi povrata mogu se upotrijebiti za pomoć investitoru u odlučivanju o vrstama ulaganja i razini rizika koji će preuzeti.

Najprije se moraju izračunati ciljevi dohotka kako bi se utvrdila količina rizika koja se može zahtijevati.

Bilanca rizika

Problem s kojim se suočavaju mnogi investitori je taj što njihova tolerancija na rizik i sposobnost rizika nisu jednaki. Kad količina potrebnog rizika pređe razinu koju investitor ugodno uzima, najčešće će doći do nedostatka u smislu postizanja budućih ciljeva. S druge strane, kada je tolerancija na rizik veća od nužne, pojedinac može preuzimati nepotreban rizik. Ulagače poput ovih ponekad nazivaju ljubiteljima rizika.

Uzimanje vremena za razumijevanje vaše osobne rizične situacije može zahtijevati samootkrivanje s vaše strane, zajedno s nekim financijskim planiranjem. Iako je ostvarivanje vaših osobnih i financijskih ciljeva moguće, razlog i prosuđivanje mogu se zamagliti kada se osobni osjećaji ostave neprovjereni. Stoga bi rad s profesionalcem mogao biti od pomoći.

Savjetnik Uvid

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Rizik se može definirati na mnogo različitih načina. Za neke nije potencijalni gubitak nečije glavnice toliko koliko je vjerojatnost da će izgubiti na dobitku tako što ne djeluje na određeni način ili ulaže u određenu imovinu.

Vrste financija koriste sve vrste mjernih podataka za toleranciju na rizik: standardni odstupanje, omjere naopačke / nagore, itd. Oni opisuju kako se može očekivati ​​da će se od ulaganja značiti. Bez obzira na to je li neka investicija veća vjerojatnost da ćete izgubiti san noću nego neka druga, dobra je ideja što znači tolerancija na rizik.

Kapacitet investitora za rizik ima puno veze s resursima i prihodima. Morate biti u određenoj financijskoj poziciji da biste preuzeli određene rizike. Mjere za utvrđivanje kapaciteta rizika su novčani tok, likvidnost, razina duga, pokriveni osiguravajući rizici i štednja.