Vodič za ulaganje u rast za početnike

Ljudi imaju mnogo različitih stilova i ukusa kada je u pitanju novac, ali stvaranje vašeg novca raste obično se smatra najvažnijim investicijskim ciljem. Najbolji način da se taj cilj postigne ovisit će o čimbenicima kao što su ulagačeva tolerancija na rizik i vremenski horizont. Međutim, postoje neki ključni principi i tehnike koji se mogu primijeniti za mnogo različitih vrsta investitora i strategije rasta.

Što je ulaganje u rast?

Iako svoj novac možete rasti uzimanjem bilo kakvog prinosa na svoj kapital, poput plaćanja kamata iz depozitne potvrde (CD) ili obveznice, specifičnija definicija ulaganja u rast nastoji povećati nečije bogatstvo kroz dugoročno ili kratko -ročni aprecijacija kapitala Ulaganje u rast obično se smatra „uvredljivim“ dijelom investicijskog portfelja, pri čemu je „obrambeni“ dio posvećen stvaranju prihoda, smanjenju poreza ili očuvanju kapitala.

Kada su u pitanju dionice, "rast" znači da tvrtka ima značajan potencijal za aprecijaciju kapitala, za razliku od vrijednosnog ulaganja, gdje analitičari smatraju da se cijena dionica tvrtke trguje ispod tamo gdje bi trebala biti iz razloga koji će se vjerojatno promijeniti u doglednoj budućnosti. Neovisna investicijska istraživačka tvrtka Morningstar klasificira sve dionice i udjele uzajamnih fondova kao ulaganja u rast, vrijednost ili kombinirana (rast + vrijednost).

Popularne vrste investicija u rast

Nekoliko glavnih kategorija imovine povijesno je pokazalo najveći potencijal rasta. Svi oni uključuju kapital u nekom obliku, a obično dolaze s višom razinom rizika.

Vrste investicija u rast uključuju sljedeće:

Dionice s malim kapicama

Veličina tvrtke temelji se na tržišnoj kapitalizaciji ili neto vrijednosti. Ne postoji točna, univerzalna definicija onoga što se smatra „malim ograničenjem“ u odnosu na mikro, srednju ili veliku kapicu, ali većina analitičara bilo koju tvrtku s kapitalizacijom između 300 i 2 milijarde dolara klasificira kao tvrtku s malim ograničenjem.

Tvrtke u ovoj kategoriji obično su još uvijek u početnoj fazi rasta i njihove dionice mogu značajno povećati cijene. Dionice s malim kapitalom u prošlosti su ostvarile veće prinose od svojih rođaka s plavim čipovima, ali također su znatno isparljiviji i nose veći stupanj rizika. Dionice s malim kapitalom često su nadmašile i zalihe s velikim kapama tijekom razdoblja oporavka od recesije.

Tehnologija i zdravstvene zalihe

Tvrtke koje razvijaju nove tehnologije ili nude inovacije u zdravstvu mogu biti odličan izbor za investitore koji u svom portfelju traže domaću igru. Dionice tvrtki koje razvijaju popularne ili revolucionarne proizvode mogu eksponencijalno rasti u relativno kratkom vremenu.

Na primjer, cijena Pfizera (PFE) bila je nešto ispod 5 USD za dionicu 1994. godine prije nego što je Viagra puštena. Zahvaljujući odobrenju FDA za odobrenje lijeka 1998. godine, ova droga za droge dovela je kompaniju do dionice iznad 30 USD po dionici. Ponekad rast dionica može ići na divlju vožnju. Streaming medijska kuća Roku (ROKU) porasla je u mjesecima nakon inicijalne javne ponude (IPO) u jesen 2017. godine, tek da bi se povukla prema zaključnoj cijeni od prvog dana trgovanja samo nekoliko kratkih mjeseci kasnije.

Špekulativna ulaganja

Tragatelji i špekulanti traže visoko rizične instrumente rasta, poput dionica s novcem, terminskim i opcijskim ugovorima, stranim valutama i špekulativnim nekretninama poput nerazvijene zemlje. Postoje i partnerstva za bušenje nafte i plina i privatni kapital za agresivne ulagače u visokim okvirima prihoda. Oni koji odaberu pravi izbor u ovoj areni, mogu vidjeti višestruko prinose kapitala, ali također mogu često izgubiti svaki cent svoje glavnice.

Istraživanje rastnih zaliha

Nekoliko je ključnih čimbenika koje je potrebno uzeti u obzir pri procjeni rasta ulaganja. Stopa rasta, količina i vrsta rizika i drugi elementi ulaganja igraju značajnu ulogu u iznosu novca kojim investitori odlaze.

Kada su u pitanju dionice, neki od podataka koje ulagači za rast i analitičari ispituju uključuju sljedeće:

Povrat na kapital (ROE)

ROE je matematički izraz efikasnosti korporacije. Kvantificira se kao postotak koji predstavlja neto prihod tvrtke (što u ovom slučaju znači prihod koji ostaje nakon što su preferirane dioničari isplaćeni, ali prije isplate zajedničkih dividendi dionica) podijeljen s ukupnim udjelom vlasnika dioničara.

Na primjer, ako jedna korporacija ima ukupni kapital dioničara od 100 milijuna dolara, dok druga kompanija ima kapital dioničara od 300 milijuna dolara, a obje tvrtke imaju neto prihod u godini od 75 milijuna dolara, tada tvrtka s manjim dioničkim udjelom osigurava veći povrat na kapital jer ostvaruje isti neto dohodak s manje kapitala.

Povećavanje zarade po dionici (EPS)

Iako postoji nekoliko vrsta EPS-a i iznos zarađenog novca po dionici ne govori cijelu priču o tome kako se vodi posao, tvrtka čija se zarada po dionici s vremenom povećava, vjerojatno radi nešto kako treba. Investitori često traže tvrtke koje imaju sve veći EPS, ali daljnja istraživanja trebaju biti učinjena kako bi se osiguralo da su EPS brojevi rezultat stvarnog novčanog toka iz zakonitog poslovanja.

Predviđena zarada

Mnogi dnevni trgovci i kratkoročni investitori vrlo pažljivo prate planirane najave zarade jer mogu imati neposredne i buduće učinke na cijenu dionica tvrtke. U stvari, mnogi investitori objavljuju najave o trgovanju novcem.

Na primjer, kad procijenjene zarade tvrtke budu veće od očekivane, cijena dionica često će brzo rasti, a zatim će se sljedećih dana kretati unatrag. No, dosljedna pozitivna izvješća o projekciji zarade pomoći će da se dionice vremenom povećaju.

Donja linija

Ulaganje u rast složen je predmet koji je često usko povezan s drugim temama kao što su temeljna analiza, tehnička analiza i istraživanje tržišta. Postoji mnogo više strategija rasta koje koriste pojedinačni i institucionalni ulagači, a njihov cjelovit popis daleko je izvan okvira ovog članka. Za više informacija o strategijama rasta svojih ulaganja obratite se brokeru ili financijskom savjetniku.