Berkshire Hathaway
Što je Berkshire Hathaway?Berkshire Hathaway je holding za mnoštvo tvrtki. Vodi ga predsjednik i izvršni direktor Warren Buffett. Sjedište Berkshire Hathaway je sa sjedištem u Omahi, Nebraska, a prvotno je bila tvrtka koja se sastoji od skupine postrojenja za glodanje tekstila.
Sredinom 1960-ih Buffett je postao kontrolni dioničar tvrtke i započeo progresivnu strategiju preusmjeravanja novčanih tokova iz osnovne djelatnosti u druga ulaganja. Od 12. ožujka 2019. Berkshire Hathaway imala je tržišnu kapitalizaciju od oko 500 milijardi USD, što ga čini jednom od najvećih javno trgovačkih društava u svijetu.
2472627%
Ovaj postotak predstavlja ukupni povrat dionica Berkshire Hathaway od 1965. do 2018 .; tijekom istog perioda, S&P 500 vratio je nešto više od 15.000%.
01:41Kako je Warren Buffett učinio Berkshire pobjednikom
Razumijevanje Berkshire Hathawaya
Zbog duge povijesti operativnog uspjeha i velikih ulaganja Berkshire Hathaway, tvrtka je izrasla u peto najveće javno poduzeće na svijetu po tržišnoj kapitalizaciji. Berkshire dionice trguje na New York Stock Exchange kao dvije klase - A dionica i B dionica. Dionice klase A trguju za 304 000 dolara po dionici od 12. ožujka 2019. godine.
Podružnice osiguranja obično predstavljaju najveće dijelove Berkshire Hathawaya, ali tvrtka također upravlja stotinama različitih tvrtki širom svijeta, uključujući Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets i GEICO, između ostalih, Uz posjedovanje privatnih tvrtki, Berkshire posjeduje i veliki investicijski portfelj dionica u velikim javnim poduzećima, poput Applea (AAPL), Bank of America (BAC) i Wells Fargo (WFC). Berkshireov portfelj vlasničkog kapitala na javnom tržištu procjenjuje se na 183 milijarde dolara.
Početkom karijere Buffett je naišao na romantičnu ideju da „plutaju“ svojih osiguravajućih podružnica koristi kako bi uložio negdje drugdje - uglavnom u fokusirane dionice koje će se zadržati na duži rok. Buffett je odavno izbjegao raznoliki portfelj dionica u korist šačice pouzdanih investicija koje bi bile prekomjerne ponderiranja kako bi utjecale na očekivani povrat. S vremenom je Buffettova ulagačka hrabrost postala toliko zapažena da su Berkshireovi godišnji sastanci dioničara sada meka zagovornika ulaganja u vrijednosti i žarišta intenzivnog nadzora medija.
Berkshire Hathaway jedno je od najvećih javnih poduzeća na svijetu, kojim upravlja poznati investitor Warren Buffett.
Posebna razmatranja
Od 1965. do 2018. godine godišnja prodaja dionica Berkshire Hathaway bila je više nego dvostruko veća od S&P 500 indeksa. Berkshire dionice su u tom razdoblju ostvarile 20, 5% godišnje, dok je godišnji dobitak S&P 500 iznosio 9, 7%.
Sukcesija je oduvijek bila vruća tema za Berkshire, a veliko je pitanje glasi: Može li Buffettova zamjena nastaviti niz tržišnih rezultata? Pitanje postaje još goruće kada se uzme u obzir da Buffett sada ima 88 godina.
Buffett je 2010. objavio da će ga u Berkshire Hathawayu naslijediti tim - koji se sastoji od jednog generalnog direktora i dva do četiri menadžera za investicije. U 2011. godini objavljeno je da će menadžeri hedge fondova Todd Combs i Ted Weschler biti dva od tih menadžera. Buffett još nije imenovao zamjenika izvršnog direktora. Ipak, čini se da Buffett čini tvrtku za uspjeh nakon odlaska. U 2018. godini tvrtka je postavila Ajit Jain zaduženu za sve poslove osiguranja i postavila Grega Abela menadžerom za sve ostale operacije.
Ključni odvodi
- Berkshire Hathaway je masivno holding društvo, koje još uvijek vodi poznati ulagač Warren Buffett. Posjeduje razne poznate privatne tvrtke, poput GEICO-a, a također ima manjinske interese u javnim tvrtkama, poput Applea.
- Berkshire, izvršni direktor Warren Buffett, star 88 godina, tek treba imenovati nasljednika.