Brazilski ETF-ovi trče u otpor kao runoff
Brazilci se vraćaju na birališta za drugi krug izbora za drugi oktobar 2018., gdje je vjerojatno da će glasati u krajnje desnom populističkom Jairu Bolsonarou za svog sljedećeg predsjednika. Bolsonaro se polarizira i sukobljava, izjavljujući pristalicama u nedjelju da će očistiti zemlju ljevičarskih "kriminalaca".
Unatoč hrabrosti, Bolsonaro ima značajan zadatak pred sobom, ako bude izabran. Brazilski bruto domaći proizvod (BDP), mjera gospodarskog rasta jedne zemlje, tijekom kolovoza 2018. godine porastao je samo 1% u godini - analitičari su očekivali porast od 1, 1%. Obnova gospodarskih politika, konkretno reforma brazilskog mirovinskog sustava, koja je doprinijela da se deficit zemlje poveća na 10% BDP-a u 2015., vjerojatno će biti izazov za Bolsonaroa, jer njegova polarizirajuća politika može otežati prikupljanje potrebne potpore za provođenje promjena.
Brazilske dionice su se okupile tijekom proteklog mjeseca kao ulagači koji su ulagali u pobjedu Bolsonarovog "tržišno prihvatljivog". Trgovci koji misle da je rezultat izbora mogao biti slučaj "prodaje na vijestima", trebali bi ta tri brazilska fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) zadržati svoj radar. Prva dva ETF-a u nastavku analiziraju ključne razine otpora, dok treći fond nudi trgovinsku ideju za one koji žele skratiti zalihe države.
iShares MSCI Brazil Captain ETF (EWZ)
Napravljen davne 2000. godine, iShares MSCI Brazil Capped ETF najveći je brazilski ETF koji se čisti, a prati MSCI Brazil 25/50 indeks. EWZ uglavnom ulaže u brazilske tvrtke velike i srednje kapitalizacije. Od 24. listopada 2018. fond ima godišnji povrat (YTD) od -0, 06%, a tijekom proteklog mjeseca vraća 17, 83%.
EWZ se naglo rasprodao u prvoj polovici 2018. - između kraja siječnja i početka lipnja ETF je pao 33%. Cijena fonda počela se oporavljati tijekom cijelog srpnja, prije nego što je početkom rujna testirala najnižu razinu u lipnju. Od tada se cijena povećala iznad 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). ETF će vjerojatno naići na značajan otpor u iznosu od 41 USD od padajućeg trenda koji se proteže do siječnja.
VanEck Vectors Brazilski mali poklopac ETF (BRF)
VanEck Vectors Brazilski mali pokrov ETF, osnovan 2009. godine, ima za cilj pružiti slične prinove indeksu MVIS Brazil Small-Cap. Košarica fonda imaju brazilske tvrtke s malim kapitalom koje pokrivaju širok spektar sektora. BRF je vratio 18, 39% u proteklih mjesec dana i -13, 82% YTD od 24. listopada 2018.
BRF cijena je naglo porasla otkako je 14. rujna dosegla najnižu YTD od 15, 93 USD; međutim, cijena fonda nije uspjela prijeći 200-dnevnu SMA. Ovaj dugoročni pomični prosjek sada stvara dvostruke probleme jer pruža spajanje otpora sa silaznom linijom na području od 21 $. Ako se cijena pomiče s ovom razinom kako se izbori približavaju, indeks relativne snage (RSI) porast će iznad 70 na preopterećeno područje, povećavajući vjerojatnost preokreta.
ProShares UltraShort MSCI Brazil - ETF (BZQ)
Stvoreno 2009. godine, ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF želi vratiti dvaput dnevno inverzne performanse MSCI Brazil 25/50 indeksa. Fond ima dovoljnu likvidnost za trgovce, s prosječnim dnevnim opsegom trgovanja (ADTV) od 6, 27 milijuna dolara. Prosječna dnevna marža BZQ-a iznosi 0, 13%, što instrument čini pogodnijim za swing trgovanje, a ne za jednodnevno trgovanje. Naknade za upravljanje su umjerene - omjer troškova ETF-a od 0, 95% u skladu je s prosjekom 0, 94%.
Cijena BZQ-a trenutačno se kreće unutar silaznog kanala od 20 bodova koji pruža izvrsnu priliku za trgovanje nagradama kada predsjednički izbori kreću u drugi krug. Trgovci bi trebali gledati na otvaranje duge pozicije blizu razine od 35 USD, gdje će fond vjerojatno pronaći čvrstu podršku s niže linije kanala. Možda bi bilo prikladno pričekati da se RSI pomakne ispod 30 i da bičića svijećnjak, poput čekića, ispisao prije unosa. Razmislite o tome da iskoristite dobit na 200-dnevnom SMA ili na gornjoj liniji trenda kanala. Nalog za zaustavljanje gubitka može biti postavljen jedan ili više dolara ispod ulazne točke kako bi se zaštitio kapital trgovanja.