Microsoft može pasti za 11% usprkos prognozama bullish profita

Dionice Microsofta Corp. (MSFT) porasle su 56% tijekom prošle godine, pod utjecajem povećanja prihoda od eksplozivnog rasta svoje računalne jedinice u oblaku. Možda je vrijeme za disanje. Neke se opcije trgovci klade da će dionice povući za čak 11% u sljedećih šest mjeseci.

Kratkoročni medvjedi pogled trgovaca u kontrastu je s bikovitim procjenama zarade i ciljnim cijenama. (Pogledajte: Microsoft dionica može porasti 10% na snažnoj prodaji u oblaku. )

MSFT podaci YCharts-a

Bearish Klađenje

Nekoliko trgovaca opcija vidi kako softverska tvrtka opada prema datumu isteka 18. aprila sljedeće godine. Medvjedići na štrajku od 105 dolara zabilježili su nalet otvorenih kamata na preko 10 000 ugovora, što je oklada da će dionice pasti. Da bi kupac tih proizvoda zaradio profit, dionica bi trebala pasti ispod 101, 50 USD. Vrijednost otvorenih uloga je oko 3, 5 milijuna dolara, što je znatna uloga.

Povećanje od 8%

Suprotno tome, analitičari koji pokrivaju Microsoft vide kako dionice rastu više od 8% na 124 USD. Oni su golemi bikovi, a 91% od 34 analitičara koji pokrivaju dionice ima ocjenu kupovine ili rezultata. Na zalihama postoji samo jedan analitičar s ocjenom prodaje.

Taj optimizam proizlazi iz izgleda njihove zarade. Analitičari vide kako se zarada povećava za više od 10% u fiskalnoj 2019. godini, uz rast prihoda od više od 11%, na 122, 9 milijardi dolara. Analitičari su svoje procjene podizali od srpnja.

MSFT godišnji EPS procjenjuje podatke prema YChartsu

Snažni rast

Analitičari također vide da se rast nastavlja u fiskalnoj 2020. godini jer se prihodi povećavaju za 15%, a prihod od 10%. (Pogledajte: Microsoftova dionica može porasti 12% na povišenim prognozama. )

Tehnički zaokret

Da biste bili sigurni, tehničke karte također podržavaju opće stavove trgovaca. Grafikoni sugeriraju da dionice mogu gubiti snagu nakon što višu tendenciju biče od travnja. Indeks relativne snage (RSI) kretao se niže, unatoč tome što je cijena dionica nastavila stvarati nove vrhunce, medvjediće odstupanje, sugerirajući da će dionice pasti. RSI je počeo trendovati niže u kolovozu, nakon što je dosegnuo razinu prekoračenja od 70.

Iako su osnove dionica jake, dionice izgledaju ranjivo zbog povrata u sljedećih nekoliko mjeseci na temelju tehničke sheme i opcijskih oklada. Povratak može biti samo kratkotrajan sve dok tvrtka i dalje izvještava o snažnim rezultatima.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke koja je aktivno upravljala, dugoročnim samo tematskim portfeljem rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.