Kupnja dionica umjesto obveznica: prednosti i nedostaci

Imate prednosti i mane pri kupnji dionica umjesto obveznica. Razumijevanje razlike između ove dvije ključne je za pravi izbor vašeg portfelja.

Za početak, razmotrimo ključne značajke dionica i obveznica.

Kupnja dionica umjesto obveznica: pregled

Dionice i obveznice drastično se razlikuju po svojoj strukturi, isplatama, povratu i rizicima.

Za i protiv kupnje dionica umjesto obveznica

Dionice su oblik vlasništva. Predstavljaju sudjelovanje u rastu tvrtke. U pravilu, ulagači ne dobivaju nikakva obećanja o povratima početne investicije. Profitabilnost investicije gotovo u potpunosti ovisi o rastućoj cijeni dionica koja se, na najosnovnijoj razini, izravno odnosi na performanse i rast (povećanje dobiti) tvrtke.

Ključni odvodi

• Dionice nude potencijal za veći povrat od obveznica, ali imaju i veći rizik.
• Obveznice općenito nude prilično pouzdane prinose i bolje su pogodne za ulagače sklone riziku.
• Za većinu ulagača najbolja je opcija diverzifikacija kombinacijom dionica i obveznica. Diverzifikacija pomaže u smanjenju rizika.

Obveznica je oblik duga u kojem ste zajmodavac umjesto zajmoprimca. Obveznice su ugovorni zajmovi između investitora i institucija koji će zauzvrat za financiranje platiti premiju za zaduživanje, poznatu i kao kupon.

Uz to, ulagač dobiva nominalnu vrijednost obveznice po dospijeću. Jamstvo povrata i svih plaćanja putem kupona temelji se isključivo na mogućnosti zajmoprimca da stvori dovoljno novčanog toka za otplatu vlasnika obveznica.

Pa koja je sigurnost bolja? Odgovor nije ni jedno ni drugo. Dionice i obveznice imaju i svoje prednosti i nedostatke, ovisno o tome što tražite.

Prednosti kupnje dionica umjesto obveznica

Dionice imaju potencijal za veću zaradu od obveznica. Ulagačima koji su spremni preuzeti veći rizik od vlasnika obveznica - a koji bi radije imali koristi od djelomičnog vlasništva u tvrtki i neograničenog potencijala rastuće cijene dionica - bilo bi bolje od ulaganja u dionice.

Diverzifikacijom svojih ulaganja i plasiranjem novca u dionice i obveznice osiguravate određenu sigurnost, ostavljajući priliku za iznadprosječne prinose u svoja ulaganja u dionice.

Protiv kupovine dionica umjesto obveznica

Općenito, dionice su rizičnije od obveznica. Nedostatak dionica u odnosu na obveznice je taj što dionice ne jamče da će investitoru ništa vratiti, dok obveznice općenito nude prilično pouzdane prinose putem plaćanja kuponom. Dakle, mogućnost visokog prinosa veća je s zalihama, ali isto tako i mogućnost gubitka novca.

Ulagačima koji su naklonjeni riziku koji traže sigurnost kapitala - a koji preferiraju poznatu strukturu periodičnog plaćanja (tj. Isplatu kupona) u ograničenom vremenskom okviru - bilo bi bolje od ulaganja u obveznice.