Račun za gotovinsko upravljanje - CMB

Što je račun za gotovinsko upravljanje?

Račun za gotovinsko upravljanje (CMB) kratkoročni je vrijednosni papir koji prodaje američko Ministarstvo financija. Zrelost na CMB-u može biti u rasponu od nekoliko dana do tri mjeseca. Novac prikupljen ovim pitanjima upotrebljava Riznica za podmirivanje privremenog nedostatka novca i osiguravanje hitnog financiranja.

Razumijevanje računa za gotovinsko upravljanje

Kad se stanje novca blagajne SAD-a smanji i treba prikupiti novac za nekoliko dana, on prodaje vrijednosnice, poznate kao računi za upravljanje gotovinom, institucionalnim ulagačima. Računi za gotovinsko upravljanje (CMB) vrlo su kratkoročni dužnički instrumenti s rokovima dospijeća od 7 do 50 dana, iako ročnosti do 3 mjeseca nisu rijetkost. Ti dužnički vrijednosni papiri imaju minimalne vrijednosti od 100 USD i moraju se kupiti u koracima od 100 USD. Potrebna je minimalna kupovina od milijun dolara, stoga je prodaja usmjerena na institucionalne ulagače. Oni redovito dopunjavaju državne aukcije trezorske zapise (ili trezorske zapise) i omogućavaju blagajni da istovremeno ostane ispod zakonom određenog limita duga i podmiri svoje predviđene novčane potrebe za bilo koji mjesec.

CMB-ovi se mogu izdati prije primanja poreza na dohodak ili prije nego što vlada mora izvršiti neku veliku uplatu. Primjerice, Trezor je 8. rujna 2017. izdao 20 milijardi dolara 7-dnevnih računa za gotovinsko upravljanje koje trebaju dospijevati 15. rujna 2017. godine.

Račun za upravljanje gotovinom najfleksibilniji je instrument američke riznice, jer se može izdati po potrebi - za razliku od redovnog rasporeda koji se slijedi za izdavanje drugih računa, bilješki i obveznica - omogućavajući blagajni da ima niži saldo novca i izdaje manje dugoročnih bilješki. Ti računi mogu se izdati bilo koji radni dan s otkazom od samo jednog dana. CMB-i imaju tendenciju da isplaćuju veće prinose od računa s fiksnim dospijećem, ali njihova kraća dospijeća dovode do nižih ukupnih rashoda za kamate.

CMB-ovi se izdaju u obliku gljiva i ne-zabrinjavajućeg. CMB je zamjenjiv kad se njegov datum dospijeća poklapa s dospijećem postojeće emisije trezorskih zapisa. U slučaju ne-zabrinutih CMB-a, sudjelovanje primarnih trgovaca nije obvezno, kao što je to slučaj za zamjenjivim CMB-om ili za redovito zakazane trezorske zapise ili izdavanje obveznica.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Aukcija zakona Bill aukcija je javna aukcija za trezorske zapise, koju tjedno održava američka blagajna. više Prijedlog zakona o predviđanju poreza (TAB) Račun za predviđanje poreza bio je vrsta kratkoročnog duga u trezoru koji se prodaje u razdobljima kada porezni primici nisu pokrili troškove kratkoročnih državnih troškova. više Kratkoročni papir Kratkoročni papiri su financijski instrumenti koji obično imaju izvornu dospijeće manju od devet mjeseci. Kratkoročni papir obično se izdaje sa popustom i nudi alternativu za ulaganja s niskim rizikom. više Prednosti ulagačima za kupnju trezorskih zapisa Trezorski zapis (T-Bill) kratkoročna je dužnička obveza koju je američka blagajna izdala i podržala američka vlada s rokom dospijeća kraćom od jedne godine. Smatrani konzervativnim investicijskim proizvodom, ova pitanja duga još uvijek uključuju i neke negativne rizike koje bi investitor trebao razumjeti. više Potvrda o zaduženju Potvrda o zaduženju bila je nešto "IOU" američke vlade koja je obećavala vlasnicima certifikata povrat sredstava s fiksnim kuponom. više Srednjoročni / dugoročni dug Srednjoročni dug je vrsta obveznica ili drugih vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom s dospijećem ili datumom otplate glavnice koja bi se trebala dogoditi za dvije do 10 godina. više partnerskih veza