Korporacije povezane s inflacijom

DEFINICIJA vrijednosnih papira povezanih s inflacijom

Vrijednosni papiri povezani s inflacijom (CIPS), koji se nazivaju i obveznice povezane s inflacijom, jesu vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom koji imaju stopu kupona koja je indeksirana na inflaciju. Kako se prinosi obveznica prilagođavaju mjesečno, donose prihod koji brzo reagira na promjene u inflaciji.

RAZUMIJEVANJE vrijednosnih papira povezanih s inflacijom

Korporacijski vrijednosni papiri povezani s inflacijom mogu ulagačima pružiti određenu zaštitu od inflacije, poput državnih vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom (TIPS) - čija glavnica obveznica varira u odnosu na inflaciju. Oni također pružaju dodatnu diverzifikaciju, jer imaju malu povezanost s ostalim razredima imovine, a mogu umanjiti osjetljivost ili trajanje kamatnih stopa portfelja obveznica, jer se obično nude s dospijećima od pet do deset godina. Međutim, postoji kompromis. Kada je inflacija niska, CIPS proizvodi ispodprosječne prinose u odnosu na tradicionalne korporativne obveznice.

Stopa kupona - koja može imati gornju granicu i može biti djelomično plutajuća - obično se usklađuje s utvrđenom mjerom inflacije, kao što je indeks potrošačkih cijena, i ažurira se mjesečno. Na primjer, imamo korporativnu obveznicu koja je povezana s inflacijom sa kuponskom stopom od 5 000% i nominalnom vrijednošću od 1000 USD. Kada ga kupi, imatelj obveznice primaće 50 dolara godišnje u uplatama. Ako bi zbog inflacije vlasnici obveznica trebali primati 75 USD godišnje, tada se stopa kupona mora povećati na 7.500% (7.500% x 1.000 = 75 USD).

Vrijednosne papire vezane uz inflaciju nisu glavne vrijednosti

Većinu CIPS-ova izdaju financijske institucije. Budući da je većina ovih izdanja mala, maloprodajnim investitorima je teško pronaći CIPS ponudu - osim ako ne rade sa specijaliziranim brokerskim posrednikom. I dok CIPS pruža investitorima mnogo veće nominalne prinose, oni izlažu ulagače istom kreditnom riziku, kamatnom riziku i riziku neplaćanja kao i obične korporativne obveznice.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Razumijevanje Giltsa Giltsa su obveznice koje je izdala britanska vlada, a općenito se smatraju niskorizičnim ekvivalentom američkim državnim blagajnama. više Obveznica povezana obveznica Obveznica povezana s indeksom je obveznica u kojoj je plaćanje dohotka glavnici povezano sa specifičnim indeksom cijena, obično indeksom potrošačkih cijena. više Sigurnost indeksirana na inflaciji Sigurnost indeksirana na inflaciji je sigurnost koja jamči povrat veći od stope inflacije ako se drži do dospijeća. Vrijednosni papiri indeksirani na osnovi stope inflacije povezuju aprecijaciju kapitala, ili kuponska plaćanja, više Prednosti i rizici proizvoda s fiksnim dohotkom Fiksni dohodak je vrsta vrijednosnih papira koja investitorima plaća fiksne kamate do dospijeća. Na dospijeću ulagačima se otplaćuje glavni iznos koji su uložili. više Sigurnost zaštićena inflacijom (IPS) Sigurnost s fiksnim dohotkom zaštićena od inflacije, koju obično izdaje američka vlada, garantira realnu stopu prinosa prilagođenu inflaciji. više Trezorski vrijednosni papiri zaštićeni inflacijom štite investitore od inflacije Trezorski zaštićeni vrijednosni papir (TIPS) je obveznica koja je indeksirana na inflaciju kako bi zaštitila ulagače od negativnih učinaka rastućih cijena. više partnerskih veza