CPFXX, SPAXX, VMFXX: Vrhunski državni fondovi novca
Uzajamni fondovi državnog tržišta novca uključuju fondove koji ulažu samo u sljedeću imovinu:
- Državne vrijednosnice SAD-a
- Ugovori o reotkupu kolateralizirani američkim državnim vrijednosnim papirima
- Ostale vrste državnih vrijednosnih papira
Državna sredstva na novčanom tržištu privlače konzervativne ulagače koji gravitiraju stabilnim, visoko likvidnim vozilima koja nose minimalan kreditni rizik. Slijedom toga, gotovo svi davatelji uzajamnih fondova nude neku verziju ovih sredstava. Sljedeća tri poznata primjera dominiraju investicijskim krajolikom i pomogli su popularizaciji ove kategorije ulaganja.
Ključni odvodi
- Uzajamni fondovi na državnom tržištu novca uključuju fondove koji ulažu samo u američke trezorske vrijednosne papire i ugovore o reotkupu koji su osigurani američkim državnim blagajnama.
- Državna sredstva na novčanom tržištu privlače konzervativne ulagače jer su stabilna, visoko likvidna vozila koja nose minimalan kreditni rizik.
Američki fond za očuvanje kapitala (CPFXX)
Klasu investitora za očuvanje kapitala američkog investicijskog fonda (CPFXX) pokrenuo je American Century 1972. godine i imao je 2, 063, 453, 981, 36 USD u ukupnoj imovini pod upravljanjem (AUM) od listopada 2018. Fond je poznat prije svega po maksimiziranju sigurnosti i likvidnosti. Fond ima za cilj postići najveći mogući povrat prinosa u skladu sa svojim kombinacijama imovine, koji se sastoji od novca i trezorskih zapisa, obveznica ili novčanica. Fond obično ulaže isključivo u kratkoročne vrijednosne papire na američkom državnom blagajni. Ponderirano prosječno dospijeće portfeljnih udjela je 45 dana.
Bruto omjer godišnjeg troška za Fond za očuvanje kapitala iznosio je 0, 48% od listopada 2018. Njegov jednogodišnji povrat na dan 17. listopada 2018. iznosi 1, 15%. Ovaj uzajamni fond prikladan je za ulagače čiji su trenutačni ciljevi ulaganja usklađeni s ciljevima strategije i koji traže fond sredstava vladinog tržišta novca koji ulaže isključivo u vrijednosne papire SAD-a.
Fidelity Vladin fond za novčano tržište (SPAXX)
Fidelity je 1990. pokrenuo Fidelity Vladin fond za tržište novca (SPAXX) i raspolaže sa 107.515, 56 milijuna USD ukupne imovine, što ga čini jednim od najčešćih fondova u ovoj kategoriji. Slično Američkom fondu za očuvanje kapitala, SPAXX nastoji dovesti do visokih prinosa, visoke likvidnosti i s naglaskom na očuvanju kapitala. Fond obično 99, 5% ili više ulaže u novcu ili novčanim ekvivalentima u obliku kratkoročnih američkih državnih vrijednosnih papira ili sporazuma o reotkupu koji su u potpunosti osigurani novcem ili takvim vrijednosnim papirima. Neke američke državne vrijednosne papire izdaju odgovarajuće ovlaštene državne agencije, ali ih američka riznica ne izdaje izravno niti jamči. Odabir ulaganja fonda, menadžment tima Fonda usredotočen je na održavanje stabilne cijene dionica u vrijednosti od 1 USD (NAV). Ponderirana prosječna ročnost udjela u portfelju iznosi 36 dana.
Od listopada 2018., najviši udjeli Fonda obuhvaćali su: Ugovore o otkupu vlade SAD-a (48, 62%), Agencije s vrijednosnim papirima s promjenjivom kamatnom stopom (25, 81%), Agencije s fiksnom kamatnom stopom (14, 52%) i trezorske zapise SAD-a (8, 72%). Fond ima omjer rashoda od 0, 42%, a prinos od dividende 1, 18%. Njegov jednogodišnji povrat s dividendom je 1, 25%. Ovaj je fond prikladan za ulagače koji preferiraju njegov široki raspon ulaganja.
Vanguard savezni fond za tržište novca (VMFXX)
Vanguard je lansirao Vanguard savezni fond za tržište novca (VMFXX) 1981. Ukupni AUM od listopada 2018. iznosi 102, 5 milijardi dolara. Ovaj fond ima iste ciljeve ulaganja osigurati očuvanje kapitala i trenutni prihod kroz ulaganje u visokokvalitetne, kratkoročne državne vrijednosnice. Vanguard ovaj fond smatra jednom od najkonzervativnijih u ovoj kategoriji, što ga čini idealnim izborom za konzervativne koji traže izbjegavanje rizika i očuvanje kapitala. Od 30. rujna 2018. godine najviša izdvajanja fonda bila su američka blagajna na 56%. Prosječna ročnost udjela u portfelju bila je 56 dana. Omjer rashoda za Vanguard savezni fond za tržište novca je 0, 11%, dividendi prinos je 1, 49%, a jednogodišnji ukupni povrat 1, 55%.
Donja linija
Uzajamni fond novčanog tržišta može biti savršeno sredstvo za ulagače sklone riziku. Izbjegavajući financijsku krizu, mali je rizik povezan s tim vozilima. Nadalje, neki računi i fondovi na novčanom tržištu dolaze s mogućnostima povlačenja ili pisanja čekova, što ih čini investitorima alternativom uobičajenim računima za provjeru i štednju.