Elliottova valna teorija
Elliott-ovu valnu teoriju razvio je Ralph Nelson Elliott za opisivanje kretanja cijena na financijskim tržištima, u kojima je promatrao i identificirao ponavljajuće fraktalne valove. Valovi se mogu prepoznati u kretanju cijena dionica i u ponašanju potrošača. Ulagači koji pokušavaju profitirati od tržišnog trenda mogli bi se opisati kao "jahanje vala". Veliki, snažni pokret vlasnika kuća da zamijene svoje postojeće hipoteke novim koji imaju bolje uvjete naziva se val refinanciranja.
01:32Osnove teorije valiteta Elliotta
Podrijetlo Elliottove teorije valova
Elliottova teorija valova razvio je Ralph Nelson Elliott u 1930-ima. Nakon što je zbog bolesti bio prisiljen na penziju, Elliottu je trebalo nešto da zauzme svoje vrijeme i počeo je proučavati 75 godina godišnje, mjesečne, tjedne, dnevne i samostalno izrađivane satne i 30-minutne karte na različitim indeksima. Teorija je postala poznata 1935. godine kada je Elliott neobično predvidio dno dionica na tržištu dionica i od tada je postao glavna za tisuće portfeljskih menadžera, trgovaca i privatnih ulagača.
RN Elliott opisao je posebna pravila koja određuju kako prepoznati, predvidjeti i iskoristiti te valne obrasce. Ove knjige, članci i pisma pokriveni su u Master Workshopu RN Elliotta, objavljenom 1994. Elliott Wave International najveća je neovisna tvrtka za financijsku analizu i predviđanje tržišta na svijetu čija se analiza tržišta i predviđanje temelje na Elliottovom modelu.
RN Elliott je s oprezom primijetio da ti obrasci ne pružaju nikakvu sigurnost u budućem kretanju cijena, već pomažu u određivanju vjerojatnosti za buduće tržišno djelovanje. Oni se mogu koristiti zajedno s drugim oblicima tehničke analize, uključujući tehničke pokazatelje, za identificiranje specifičnih mogućnosti. Trgovci mogu imati različita tumačenja tržišne strukture Elliott Wave-a u određenom trenutku.
Ključni odvodi
- Elliott Wave Theory je metoda tehničke analize koja traži dugoročne cjenovne obrasce crvenog vakra koji se odnose na trajne promjene u osjećaju investitora i psihologiji.
- Teorija identificira valove identificirane kao impulse valova koji postavljaju obrazac i korektivne valove koji se suprotstavljaju većem trendu.
- Svaki je niz valova ugniježđen u većem setu valova koji se pridržavaju istog impulsa / korektivnog uzorka, opisanog kao fraktalni pristup ulaganju.
Kako djeluju Elliott Waves
Neki tehnički analitičari pokušavaju iskoristiti valne obrasce na burzi koristeći Elliott-ovu valnu teoriju. Ova hipoteza kaže da se kretanja cijena dionica mogu predvidjeti jer se kreću u ponavljajućim obrascima gore-dolje zvanim valovi koje stvara psihologija ulagača. Teorija identificira nekoliko različitih vrsta valova, uključujući motivne valove, impulse i korektivne valove. Ona je subjektivna, a ne svi trgovci teoriju tumače na isti način ili se slažu da je to uspješna strategija trgovanja. Cjelokupna ideja valne analize ne izjednačava se s redovitim nacrtom, gdje jednostavno slijedite upute, za razliku od većine drugih cjenovnih formacija. Valna analiza nudi uvid u dinamiku trendova i pomaže vam razumjeti kretanje cijena na mnogo dublji način.
Načelo Elliott Wavea sastoji se od impulsa i korektivnih valova u svojoj srži:
- Impulsni valovi - Impulsni valovi sastoje se od pet pod-valova koji čine kretanje mreže u istom smjeru kao i trend sljedećeg najvećeg stupnja. Ovaj je obrazac najčešći motivski val i najlakše ga je uočiti na tržištu. Kao i svi motivni valovi, sastoji se od pet pod-valova; tri od njih su također pokretni valovi, a dva su korektivni valovi. To je označeno kao 5-3-5-3-5 struktura, što je prikazano gore. Međutim, ona ima tri pravila koja određuju njegovo oblikovanje. Ta su pravila neprobojna. Ako se krši jedno od ovih pravila, tada struktura nije impulsni val i trebalo bi ponovno označiti sumnjivi impulsni val. Tri su pravila: val dva ne može uvući više od 100 posto vala jedan; val tri nikad ne može biti najkraći od valova jedan, tri i pet.
- Korektivni valovi - Korektivni valovi (koji se ponekad nazivaju i Dijagonalni valovi) sastoje se od tri ili kombinacije tri pod-vala koji čine neto kretanje u smjeru suprotnom trendu sljedećeg najvećeg stupnja. Kao i svi motivski valovi, i njegov je cilj pomicanje tržišta u smjeru trenda. Također, kao i svi motivni valovi, sastoji se od pet pod-valova. Razlika je u tome što dijagonala izgleda poput klina koji se širi ili smanjuje. Također, sub-valovi dijagonale ne mogu imati broj pet, ovisno o vrsti dijagonale koja se promatra. Kao i kod motivacijskog vala, svaki podval val dijagonale nikada u potpunosti ne povlači prethodni pod-val, a pod-val tri dijagonale možda nije najkraći val.
Ti impulsni i korektivni valovi ugnijezdili su se u sebi sličnom fraktalu da bi se stvorili veći obrasci. Na primjer, jednogodišnji grafikon može se nalaziti usred korektivnog vala, ali 30-dnevni grafikon može pokazati impulsni val u razvoju. Trgovac s ovom Elliott-ovom interpretacijom valova mogao bi imati dugoročni medvjeđi izgled s kratkoročnim bikovskim izgledima.
Elliott je prepoznao da Fibonacijeva sekvenca označava broj valova u impulsima i korekcijama. Valovni odnosi cijene i vremena također pokazuju pokazatelje Fibonaccijeva, poput ~ 38% i 62%. Na primjer, korektivni val može imati odstupanje od 38% prethodnog impulsa.
Drugi analitičari razvili su pokazatelje nadahnute principom Elliott Wave, uključujući Elliott Wave Oscillator koji je prikazan na gornjoj slici. Oscilator pruža računalnu metodu predviđanja
budući smjer cijena temeljen na razlici kretanja prosjeka pet razdoblja i 34 razdoblja. Elliott Wave International sustav umjetne inteligencije, EWAVES, primjenjuje sva pravila i smjernice Elliott valova na podatke za generiranje automatizirane Elliott-ove valne analize.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.