Energetski ETF-ovi nagli su se usred proboja trgovine, napetosti na Bliskom Istoku

Zabrinutost zbog usporavanja globalnog gospodarskog rasta pritiskala je cijene nafte tijekom 2019. Kao rezultat toga, zalihe energije, koje obično prate rad robe, uzimaju nezavidan plašt za sektor s najnižim rezultatima do sada ove godine - vraćajući beznadnih 0, 94% u usporedbi na 18, 49% dobit šireg tržišta.

Međutim, zabrinutost zbog rasta donekle se ublažila nakon što su vijesti o djelomičnom trgovinskom sporazumu između Sjedinjenih Država i Kine - nazvana prva faza - počele pojavljivati ​​nakon dvodnevnih sastanaka na visokoj razini. Početni dogovor uključuje da su Washington zaustavio carine na kinesku robu u vrijednosti od 250 milijardi dolara u zamjenu za Peking koji je kupio dodatnih 40 do 50 milijardi američkih poljoprivrednih proizvoda, kao i odustao od transfera tehnologije.

Cijene sirove nafte također su pojačale izvještaje da je iranski tanker pretrpio štetu uzrokovanu raketnim napadom na obale Saudijske Arabije. Do incidenta dolazi manje od mjesec dana nakon što je napad bespilotnih letelica na ključnu saudijsku naftnu postrojenje doveo do velikog poremećaja u svjetskoj proizvodnji nafte, podsjećajući investitore da je geopolitički rizik u regiji i dalje visok, s mogućnošću da u kratkom roku posalju cijene nafte.

"Očito je ovaj skok u petak bio znatno manji od onog koji smo vidjeli nakon napada na saudijske naftne instalacije, " rekao je Tamas Varga, analitičar PVM Oil Associates Tamas Varga za Wall Street Journal. "Ali svejedno, to je još uvijek oštar podsjetnik da je Bliski Istok išta osim mirnog dijela svijeta. Mislim da je reakcija cijena sasvim logična", dodao je Varga.

Oni koji se u danima i tjednima koji žele žele pozicionirati za veće cijene nafte, trebali bi razmotriti trgovanje s ova tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF) koji pružaju izloženost nekim od najvećih plinskih i naftnih kompanija u Sjedinjenim Državama. S tehničkog stajališta, čini se da je svaki fond isklesao uzorak dna u blizini podrške ključnog grafikona. U nastavku pregledavamo metrike svakog ETF-a i ističemo taktičke mogućnosti trgovanja.

Direxion Daily Energy Bull 3X dionice ETF (ERX)

S neto imovinom od 293, 89 milijuna dolara, Direxion Daily Energy Bull 3X dionica ETF (ERX) želi vratiti tri puta dnevno dnevno postizanje indeksa energetskog odabira energije - referentne vrijednosti koja se sastoji od američkih energetskih kompanija s velikim kapama, prvenstveno u nafti, industrija plina i potrošnih goriva. Fond, korištenjem utjecaja, odgovara aktivnim trgovcima koji žele agresivno staviti na vodeće energetske nazive poput Exxon Mobil Corporation (XOM) i Chevron Corporation (CVX). Uski raspon novca zajedno s obilnim dnevnim prometom većim od 2 milijuna dionica pomaže minimizirati troškove trgovanja i proklizavanje, dok omjer troškova ETF-a od 1, 09% stoji u skladu s ostalim fondovima koji koriste izvedene proizvode za postizanje usmjerenih prinosa. ERX nudi dividendni prinos od 1, 80%, a ove godine je pao 66, 31% od 14. listopada 2019. godine.

Čini se da je moguće dvostruko dno formirano na ERX ljestvici na razini od 12, 70 USD, a područje će također naći potporu na tržištu medvjeda za 2018. godinu. Oni koji se bave trgovinom trebali bi razmisliti o postavljanju naloga za zauzimanje profita blizu 19 dolara, gdje se cijena susreće s otporom zbog rujanskog zamaha visokog i 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). Ograničite rizik od nepokretanja postavljanjem zastoja ispod najnižeg mjeseca na 12, 90 USD. Trgovina nudi povoljan omjer rizika i nagrade od gotovo 1: 3, pretpostavljajući ispunjenje u petak, zatvarajuće cijene od 14, 49 USD (dobit 4, 51 dolara po dionici u odnosu na rizik od 1, 60 USD po dionici).

iShares američka naftna oprema i usluge ETF (IEZ)

IShares američka nafta i oprema za naftu i ulje ETF (IEZ) ima investicijski cilj za praćenje performansi Dow Jones US Select Oil Equipment & Services indeksa. Njegov prvih 10 izdvajanja, u košarici od 37 udjela, imaju kombiniranu težinu od preko 70%, što čini fond relativno koncentriranim. Giganti energetske opreme sa sjedištem u Houstonu, Schlumberger Limited (SLB) i Halliburton Company (HAL), zapovijedaju najvišim pojedinačnim izdvajanjima dionica na 21, 64%, odnosno 17, 12%. Trinaestogodišnji ETF-ov prosječni 0, 42% naknada za upravljanje omogućava trgovcima da swing nose položaj nekoliko tjedana bez plaćanja troškova apsorbirajućeg držanja. U međuvremenu, likvidnost volumena dolara u iznosu od otprilike milijun dolara i prosječni trideset posto također odgovaraju kratkoročnijim strategijama. Od 14. listopada 2019. IEZ ima imovinu pod upravljanjem (AUM) od 81, 89 milijuna USD i donosi 2, 43%, ali je razočarao u prvom dijelu uspješnosti, pavši 55, 04% do danas (YTD).

Listopadski najniži indeks IEZ dosegnuo je samo osam centi od najnižeg nivoa krajem kolovoza / YTD-a, prije nego što je zabilježio 4% od nivoa u petak u trgovanju usred gore spomenutih kretanja dana. Ovakav viši korak može stvoriti obrazac s dvostrukim dnom kada kratki prodavači kupuju kako bi pokrili svoje pozicije. Trgovci koji se odluče na duži period trebali bi razmotriti stavljanje naloga za zaustavljanje gubitka ispod najniže cijene za 2019. godinu na 16, 11 USD i potražiti pomak na prošlogodišnji najniži oscilator, nešto ispod 21 USD. Upravljajte rizikom pomicanjem zaustavljanja do prijeloma ako se cijena zatvori iznad 50-dnevnog SMA.

ProShares ultra ulje i plin (DIG)

Napravljen 2007. godine, ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) namjerava isporučiti dva puta dnevno dnevni povrat američkog indeksa nafte i plina Dow Jones. Fond od 71, 40 milijuna dolara pruža trgovcima izvrsnu izloženost Exxonu i Chevronu, s obzirom na njihove ponderiranosti od 24, 11% i 17, 63% temeljnog indeksa. Godišnja naknada za upravljanje od 0, 95% čini ETF skupim; međutim troškovi trgovanja važniji su zbog kratkoročne taktičke misije fonda. S druge strane, DIG se odlikuje prosječnim razmakom od 0, 07% i dnevnim opsegom trgovanja od preko 150 000 dionica. Kao i sva usmjerena sredstva koja svakodnevno rebalansiraju, dugoročni prinosi mogu odstupiti od oglašenih poluga zbog učinka složenja. Od 14. listopada 2019. DIG ima 71, 40 milijuna USD i trguje sa 52% YTD. Značajan prinos od dividende od 2, 70% pomalo nadoknađuje razočaravajući povrat fonda.

Cijena dionice DIG-a našla se presudna podrška u blizini dva prethodna najniža sniženja (prosinac 2018. i kolovoz 2019.). Indeks relativne čvrstoće (RSI) daje očitanje ispod 50, omogućujući porastu prostora prije nego što se učvrsti. Trgovci koji ovaj tjedan očekuju više kupovine trebali bi imati za cilj rezervirati profit na ponovnom testiranju od 27 dolara, gdje ETF nailazi na preveliki otpor 16-og rujna i 200-dnevnog SMA. Zaštitite kapital postavljanjem zaustavljanja bilo ispod ljuljanja ovog mjeseca nisko ili ispod korita kolovoza.