Enterprise Risk Management (ERM)
Enterprise risk management (ERM) je poslovna strategija utemeljena na planu koja ima za cilj identificirati, procijeniti i pripremiti se za sve opasnosti, opasnosti i druge potencijale za katastrofe - fizičke i figurativne - koji mogu ometati rad i ciljeve organizacije.
Ova disciplina ne samo da zahtijeva od korporacija da identificiraju sve rizike s kojima se suočavaju i da odluče s kojim će rizicima aktivno upravljati, već uključuje i da taj akcijski plan učine dostupnim svim dionicima, dioničarima i potencijalnim investitorima, kao dio svojih godišnjih izvještaja. Različite industrije poput zrakoplovstva, građevinarstva, javnog zdravstva, međunarodnog razvoja, energije, financija i osiguranja koriste ERM.
Tvrtke godinama upravljaju rizikom. Povijesno su to učinili kupnjom osiguranja: osiguranje imovine za doslovne, štetne gubitke zbog požara, krađa i prirodnih katastrofa; i osiguranje od odgovornosti i osiguranje zloupotrebe radi rješavanja tužbi i potraživanja štete, gubitka ili ozljede. No, drugi ključni element ERM-a jest poslovni rizik - odnosno prepreke povezane s tehnologijom (posebno tehnološkim kvarovima), opskrbnim lancima poduzeća i proširivanjem - te troškovima i financiranjem istih.
U novije vrijeme tvrtke su upravljale takvim rizicima kroz tržišta kapitala izvedenim instrumentima koji im pomažu u upravljanju usponima i padovima kretanja valuta, kamatnih stopa, cijena robe i udjela. S matematičkog stajališta, sve ove rizike ili "izloženosti" bilo je razmjerno jednostavno izmjeriti, a rezultirajući dobit i gubici idu ravno do dna.
Razumijevanje upravljanja rizikom poduzeća
Moderna poduzeća, međutim, suočavaju se s mnogo raznovrsnijom kolekcijom prepreka i potencijalnih opasnosti. Kako tvrtke upravljaju rizicima koji prkose lakim mjerenjima ili okviru za upravljanje, također spadaju pod kišobran ERM-a. Ti potencijali za izloženost uključuju ključne rizike poput reputacije, svakodnevnih operativnih postupaka, upravljanja pravnim i ljudskim resursima, financijskih i drugih kontrola vezanih za Sarbanes-Oxleyjev zakon iz 2002. (SOX) i cjelokupnog upravljanja.
Voditelji projekata i drugi profesionalci koji rade s ERM-om usredotočeni su na procjenu rizika relevantnih za njihove tvrtke ili industrije, davanje prioriteta tim rizicima i donošenje informiranih odluka o tome kako se nositi s njima. Planovi upravljanja rizikom koji stvaraju procjenjuju utjecaj različitih katastrofa i ocrtavaju moguće odgovore ako se jedna od tih katastrofa ostvari. Na primjer, Agencija za zaštitu okoliša (EPA) zahtijeva od postrojenja koja se bave izrazito opasnim tvarima da razviju planove upravljanja rizikom kako bi se riješili što rade kako bi ublažili opasnost i što će učiniti ako se dogodi nesreća.
Osim planova i proizvoda za svaki slučaj, poput popisa zamjenskih dobavljača ili police osiguranja, tvrtke koje uspješno upravljaju rizicima također usvajaju rutinske prakse za upravljanje potencijalnim opasnostima koje su identificirale. U mnogim slučajevima se stvaraju nove pozicije, poput upravitelja rizika poduzeća, ili se razvijaju novi odjeli radi integriranja upravljanja rizikom u svakodnevne operacije, uključujući održavanje opreme i timove za kontrolu kvalitete ili osiguranje.
Prednosti ERM-a
Pri sastavljanju ERM inicijativa, tvrtke bi se trebale usredotočiti ne samo na negativan rizik, već i na okret . Tradicionalni pristup bio je koncentriranje na negativne efekte - gubitke od trgovanja valutom ili kamatnim stopama na financijskim tržištima, na primjer, ili financijske gubitke koji mogu biti uzrokovani poremećajem u lancu opskrbe ili cyber napadom koji narušava informatičku tehnologiju tvrtke.
Razmišljajući o napretku, kompanije bi sada trebale razmotriti konkurentske mogućnosti i strateške prednosti koje mogu nastati uslovnim upravljanjem rizikom. Neke od tih "boljih odluka" uključuju predmete poput mjesta gdje smjestiti tvornicu ili ured u inozemstvu na temelju analize rizika koja bi ispitala političko okruženje u nekoj zemlji.
"Naopako" uključuje i usredotočenje na preventivne mjere koje pomažu tvrtki da izbjegne potencijalne katastrofe niz put. Na primjer, neke od tih radnji mogu uključivati određivanje kada i kako treba održavati i zamijeniti fizičku imovinu.
Na taj način, tvrtka može izbjeći neočekivane i skupe kvarove postrojenja i opreme koji mogu rezultirati isključenjem, eksplozijama ili drugim događajima koji bi doveli u opasnost zaposlenike, zajednice i javni profil tvrtke. Shvativši da je njihov imidž najvažnije i najvrjednije, neke tvrtke proaktivno djeluju kada se bave prirodnim ili prirodnim katastrofama.
Ključni odvodi
- Poslovna strategija upravljanja rizikom poduzeća identificira i priprema za opasnosti s poslovanjem i ciljevima tvrtke.
- ERM je nova i evoluirajuća disciplina upravljanja.
- Što je "najbolja praksa" u ERM-u tek treba biti definirano.
- ERM-friendly tvrtke mogu se pronaći pretraživanjem namjenskih ERM web stranica.
ERM i ulaganje
Proučavanje načina na koji korporacije upravljaju s nevjerojatno raznolikim brojem rizika s kojima se suočavaju može igrati izuzetno važnu ulogu u odlučivanju o investiranju. Poznavanje individualnih korporativnih „profila rizika“ može navesti investitore da identificiraju nadolazeće tvrtke, ulažući s uvjerenjem da mogu ispuniti korporativne ciljeve i očekivanja investitora (ne samo u dobrim vremenima, nego iu lošim).
Također vam može pomoći da bolje shvatite koje tvrtke dopustiti u vašu zajednicu kroz novi pogon ili ured, vjerujući da će učiniti sve što mogu kako bi izbjegli ekološku štetu i dobro postupali sa zaposlenicima.
Do sada je, osobito u SAD-u, velika većina korporacija vrlo malo informacija o svojim ukupnim profilima rizika učinila dostupnima dionicima. Tvrtke u mnogim drugim industrijaliziranim zemljama, poput Kanade, Velike Britanije i Australije, mnogo su bliže u pogledu aktivnosti rizika i ERM-a.
Međutim, situacija se spremna promijeniti jer rejting agencije počinju uzimati u obzir sposobnost tvrtke da upravlja ERM-om. Zainteresirane strane će početi vidjeti mnoštvo novih podataka i informacija vezanih uz rizik koji su im na raspolaganju. Ova priča o upravljanju rizikom vjerojatno će se uvelike proširiti u sljedećem desetljeću.
Pronalaženje ERM-a prijateljskih kompanija
Za investitore je težak zadatak otkriti koje tvrtke rade na upravljanju rizikom iz perspektive za cijelo poduzeće - a još je teži posao otkriti tko to učinkovito radi. Mnogi članovi korporativnog odbora ne razumiju ERM, vjerujući da je to jednostavno još jedan potencijalno skup, teško mjerljiv regulatorni aparat iz Washingtona.
Mnogi drugi vjeruju da se učinkovit ERM može postići jednostavnim proširivanjem svojih izvješća vezanih za SOX i kontrolu, što nije slučaj.
Budući da je riječ o novoj upravljačkoj disciplini, ERM-ove "najbolje prakse" i dalje se razvijaju.
Trenutno se industrija razlikuje po industriji, ali malo je ako ijedna kompanija sebe promovira kao "najboljeg najboljeg" u upravljanju ERM-om ili upravljanju rizicima. Pa kako znati tko naporno radi na učinkovitom ERM-u? Jedan je način provjera izvršnog spiska za glavnog službenika za rizike (CRO).
Iako se CRO-ovi najčešće nalaze u energetici, bankarstvu i industriji osiguranja, u tom se smjeru kreću i agresivnije proizvodne tvrtke. Drugi trag nalazi se u malenoj matici tvrtki koje su menadžeri posebno zaduženi za koordinaciju njihovih napora u upravljanju ERM-om. Ti će menadžeri u svojim naslovima imati riječi "rizik poduzeća". Intenzivno dodatno uspavljivanje od investitora može ponuditi isplative dividende.
Jednostavno pretraživanje internetskog "upravljanja rizikom poduzeća" pružit će investitorima pristup brojnim nedavnim temama konferencija. Ulagači bi tada trebali primiti na znanje koje tvrtke imaju rukovoditelje koji predaju o ERM-u. Pogledajte i web stranice nekoliko udruga posvećenih promicanju ERM-a, kao što je Društvo za upravljanje rizicima i osiguranjem u New Yorku ili Odbor glavnih dužnosnika za rizik.
Kongresni odbor u New Yorku također ima namjensku praksu ispitivanja korporacija i njihovih nastojanja ERM-a, a Nacionalno udruženje korporativnih direktora napravilo je pomalo datiran, ali neprocjenjiv izvještaj Plave vrpce o tome kako članovi korporativnih odbora misle na rizik - i kako se to treba promijeniti,
Posebna razmatranja
Kao upozorenje, samo zato što tvrtka ima CRO - ili se hvali s onim što radi u ERM-u - ne znači da biste to trebali shvatiti. Morat ćete pogledati dublje i postaviti direktorima odnosa s investitorima detaljna pitanja.
Godinama se bankarska industrija hvalila najboljim upravljanjem rizicima i ERM programima bilo koje industrije. Međutim, ništa od toga nije spriječilo pad kreditne krize i propadanje hipoteke u 2007. godini.
Primjer upravljanja rizikom poduzeća
Jedna od najvažnijih modela upravljanja rizikom u reputaciji korporativne povijesti uključuje Johnson & Johnson. Farmaceutski div otkrio je svoju reputaciju i cijenu dionica 1982. godine zbog otkrića da je netko ubacio i otrovao boce njegovog sredstva za ublažavanje bolova, što je rezultiralo smrtnim posljedicama.
Tvrtka je brzo reagirala, uklonivši i zamijenivši svoje proizvode na maloprodajnim mjestima, u potpunosti surađujući s tijelima za provođenje zakona i obavještavajući medije (a samim tim i javnost) u cijelom. Njeni odlučni postupci i iskrena otvorena komunikacija tijekom krize pomogli su u oporavku vrijednosti dionica u roku od nekoliko mjeseci.
U razdoblju od 2006. do 2008. godine, nedavni napredak tvrtki je da dokažu da „zeleno“ izgleda u nadi da će agresivno upravljanje rizikom za okoliš pozitivno pozicionirati svoje proizvode, pogone, opskrbni lanac i druge operacije kod sadašnjih i budućih kupaca.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.