Kriteriji za okoliš, društveno upravljanje i upravljanje (ESG)
Okolišni, socijalni i upravljački kriteriji (ESG) skup su standarda za rad tvrtke koji društveno svjesni ulagači koriste za provjeru potencijalnih ulaganja. Kriteriji zaštite okoliša uzimaju u obzir kako tvrtka djeluje kao stjuard prirode. Socijalni kriteriji ispituju kako upravlja odnosima sa zaposlenicima, dobavljačima, kupcima i zajednicama u kojima djeluje. Upravljanje se bavi vodstvom tvrtke, plaćama rukovoditelja, revizijama, internim kontrolama i dioničarskim pravima.
Ključni odvodi
- Okolišni, socijalni i upravljački kriteriji (ESG) sve su popularniji način za ulagače za procjenu tvrtki u koje žele uložiti.
- Mnogo uzajamnih fondova, brokerskih kuća i robo-savjetnika sada nude proizvode koji koriste ESG kriterije.
- ESG kriteriji također mogu pomoći ulagačima da izbjegnu tvrtke koje bi mogle predstavljati veći financijski rizik zbog svoje okolišne ili druge prakse.
Posljednjih godina, posebno mlađi investitori, pokazali su interes da svoj novac stave tamo gdje su njihove vrijednosti, brokerske tvrtke i tvrtke uzajamnog fonda počele su nuditi fondove kojima se trguje na burzi (ETF) i druge financijske proizvode koji slijede ESG kriterije. Robo savjetnici poput Betterment i Wealthfront također su ih upotrijebili za apeliranje na ove ulagače. Prema najnovijem izvješću američke fondacije SIF, ulagači su na početku 2018. držali imovinu od 11, 6 bilijuna dolara odabranu prema ESG kriterijima, što je rast od 8, 1 bilijuna dolara samo dvije godine ranije.
ESG ulaganje se ponekad naziva i održivo ulaganje, odgovorno ulaganje, ulaganje u utjecaj ili društveno odgovorno ulaganje.
Kako djeluju kriteriji zaštite okoliša, socijalne politike i upravljanja (ESG)
Da bi procijenili tvrtku na temelju kriterija zaštite okoliša, socijalne politike i upravljanja (ESG), ulagači promatraju širok raspon ponašanja.
Okolišni, društveni i upravljački kriteriji (ESG) pomažu ulagačima da pronađu tvrtke s vrijednostima koje odgovaraju njihovim vlastitim.
Okolišni kriteriji mogu uključivati upotrebu energije, otpad, zagađenje, očuvanje prirodnih resursa tvrtke i postupanje sa životinjama. Kriteriji se mogu koristiti i u procjeni rizika okoline s kojima se tvrtka može suočiti i kako tvrtka upravlja tim rizicima. Na primjer, postoje li pitanja vezana uz vlasništvo kontaminirane zemlje, zbrinjavanje opasnog otpada, zbrinjavanje toksičnih emisija ili usklađenost s državnim propisima o okolišu?
Socijalni kriteriji odnose se na poslovne odnose tvrtke. Radi li s dobavljačima koji imaju iste vrijednosti kao što to tvrde? Da li tvrtka donira postotak svoje dobiti lokalnoj zajednici ili potiče zaposlenike da tamo obavljaju volonterski posao? Pokazuju li uvjeti rada tvrtke veliko poštovanje zdravlja i sigurnosti zaposlenika? Uvažavaju li se interesi ostalih dionika?
U pogledu upravljanja, ulagači mogu htjeti znati da tvrtka koristi točne i transparentne računovodstvene metode, te da je dioničarima dana mogućnost da glasaju o važnim pitanjima. Oni također mogu jamčiti da kompanije izbjegavaju sukob interesa pri izboru članova upravnog odbora, ne koriste političke priloge za dobivanje neprimjereno liječenja i, naravno, ne sudjeluju u nezakonitim postupcima.
Nijedna pojedinačna tvrtka, naravno, ne može proći svaki test u svakoj kategoriji, tako da ulagači moraju odlučiti što im je najvažnije. Na praktičnoj razini, investicijske tvrtke koje slijede ESG kriterije moraju također odrediti prioritete. Na primjer, Trillium Asset Management sa sjedištem u Bostonu, s 2, 5 milijarde dolara pod upravom, koristi izbor ESG faktora kako bi pomogao identificirati tvrtke koje imaju dugoročne visoke rezultate. Trilliumovi ESG kriteriji, dijelom određeni od strane analitičara koji identificiraju probleme s kojima se suočavaju različiti sektori i industrije, uključuju izbjegavanje tvrtki s poznatom izloženošću vađenju ugljena i one koje imaju više od 5% prihoda od nuklearne energije ili oružja. Također izbjegava ulaganje u tvrtke s velikim nedavnim ili neprekidnim kontroverzama vezanim uz diskriminaciju na radnom mjestu, korporativno upravljanje i dobrobit životinja, među ostalim pitanjima.
Za i protiv kriterija zaštite okoliša, društvenog upravljanja i upravljanja (ESG)
U prošlim godinama društveno odgovorna ulaganja imala su reputaciju za zahtijevanje odstupanja od investitora. Budući da su ograničili svemir tvrtki koje su bile prihvatljive za ulaganje, ograničile su i potencijalnu zaradu investitora. "Loše" tvrtke ponekad su se vrlo dobro snašle, barem što se tiče njihove cijene dionica.
U novije vrijeme, međutim, neki investitori vjeruju da okolišni, socijalni i upravljački kriteriji imaju praktičnu svrhu izvan bilo koje etičke brige. Slijedeći ESG kriterije, oni će moći izbjeći tvrtke čija bi praksa mogla signalizirati faktor rizika - o čemu svjedoče BP-ove izlijevanja nafte iz 2010. godine i Volkswagen skandal s emisijama plinova, koji su oba rotirali cijene dionica kompanija i rezultirali milijardama dolara povezanih gubitaka.
Kako poslovna praksa usmjerena na ESG sve više privlači, investicijske tvrtke sve više prate njihovu izvedbu. Tvrtke za financijske usluge poput JPMorgan Chase, Wells Fargo i Goldman Sachs objavile su godišnja izvješća koja detaljno pregledavaju njihove ESG pristupe i najnovije rezultate.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.