Strano portfeljno ulaganje - FPI
Strana ulaganja u inozemstvo (FPI) sastoje se od vrijednosnih papira i druge financijske imovine koju posjeduju ulagači u drugoj zemlji. Ne omogućuje investitoru izravno vlasništvo nad imovinom tvrtke i relativno je likvidno, ovisno o volatilnosti tržišta.
Uz izravna strana ulaganja (FDI), FPI je jedan od najčešćih načina ulaganja u prekomorsko gospodarstvo. FDI i FPI su važni izvori financiranja većine gospodarstava.
Razumijevanje stranih portfeljskih ulaganja
Ulaganje u portfelj uključuje izradu i držanje „vrijednosnih“ ili „pasivnih“ ulaganja u vrijednosne papire, uz očekivanje da ćete povrat dobiti. U inozemnom portfelju ulaganja, ti vrijednosni papiri mogu uključivati dionice ili američke depozitarne primitke (ADR-ovi) kompanija u zemljama koje nisu ulagača. Holding također uključuje obveznice ili drugi dug koji su izdale ove kompanije ili strane vlade, uzajamni fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) koji ulažu u imovinu u inozemstvu ili inozemstvu.
Pojedinačni investitor zainteresiran za mogućnosti izvan svoje zemlje je najvjerojatnije uložiti putem FPI-a. Na više makro nivou, strana portfeljna ulaganja dio su kapitalnog računa zemlje i prikazana su u platnoj bilanci (BOP). BOP mjeri količinu novca koji iz jedne zemlje u drugu zemlju prolazi kroz jednu monetarnu godinu.
Ključni odvodi
- Strano portfeljno ulaganje (FPI) uključuje držanje financijske imovine iz zemlje izvan vlastitih ulagača.
- FPI udjeli mogu sadržavati dionice, ADR-ove, obveznice, uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na burzi.
- Uz izravna strana ulaganja (FDI), FPI je jedan od najčešćih načina za ulagače za sudjelovanje u prekomorskom gospodarstvu, posebno maloprodajnim ulagačima.
- Za razliku od SDI, FPI se sastoji od pasivnog vlasništva; ulagači nemaju kontrolu nad pothvatima ili izravno vlasništvo nad imovinom ili udjelom u tvrtki.
FPI nasuprot izravnim stranim ulaganjima - SDI
Uz FPI - kao što to vrijedi i za portfeljno ulaganje općenito - investitor ne upravlja aktivno investicijama niti tvrtkama koje izdaju ulaganja. Oni nemaju izravnu kontrolu nad imovinom ili tvrtkama.
Suprotno tome, izravna strana ulaganja (FDI) omogućavaju investitoru da kupi izravan poslovni interes u stranoj zemlji. Recimo, na primjer, investitor sa sjedištem u New Yorku kupuje skladište u Berlinu kako bi ga unajmio njemačkoj tvrtki kojoj treba prostor za proširenje poslovanja. Cilj investitora je stvoriti dugoročni tok prihoda istovremeno pomažući kompaniji da poveća svoj profit.
Ovaj ulagač za izravna strana ulaganja kontrolira njihova novčana ulaganja i često aktivno upravlja tvrtkom u koju ulaže novac. Investitor pomaže graditi posao i čeka da se vidi njihov povrat ulaganja (ROI). No, budući da je novac investitora vezan za tvrtku, oni se suočavaju s manje likvidnosti i većim rizikom prilikom pokušaja prodaje ovog kamata. Investitor se također suočava s rizikom promjene valutne stope, što može smanjiti vrijednost investicije pri pretvaranju iz valute države u matičnu valutu ili američke dolare. Dodatni rizik predstavlja politički rizik, koji bi mogao otežati inozemno gospodarstvo i njegove investicije.
prozodija
Izvedljivo za male investitore
Brži povrat ulaganja
Jako tekuća
kontra
Nema izravne kontrole / upravljanja investicijama
promjenljiv
Uzrok ekonomskih poremećaja (ako se povuče)
Iako neki od tih rizika utječu i na strana ulagačka ulaganja, to je u manjoj mjeri nego u izravnim stranim ulaganjima. Obzirom da su ulaganja iz FPI-ja financijska imovina, a ne imovina ili izravan udjel u društvu, oni su inherentno više tržišni.
Dakle, FPI je likvidniji od SDI-a i ulagaču nudi priliku za brži povrat novca - ili brži izlaz. Međutim, kao i kod većine investicija koje nude kratkoročni horizont, imovina FPI može patiti od nestabilnosti. Novac iz inozemnih inostranih investicija često odlazi iz zemlje ulaganja kad god postoji neizvjesnost ili negativne vijesti u stranoj zemlji što može dodatno pogoršati ekonomske probleme tamo.
Strana ulaganja u inozemstvo više odgovaraju prosječnom ulagaču u maloprodaji, dok su izravna strana ulaganja provincija investitora, pojedinci koji imaju velike visoke neto vrijednosti i tvrtke. Međutim, ti veliki investitori mogu koristiti i inozemna portfeljna ulaganja.
Primjer stranog portfelja ulaganja u stvarnom svijetu
Godina 2018. bila je dobra za Indiju, u smislu FPI-a. Više od 600 novih investicijskih fondova registrirano je u Indijskom odboru za vrijednosne papire (SEBI), što ukupno iznosi 9.246. Lakša regulatorna klima i snažni rad indijskih dionica tijekom posljednjih nekoliko godina bili su među čimbenicima koji su pobudili interes stranih ulagača.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.