Forex trgovanje: Vodič za početnike

Forex je zastupnik deviza i razmjene. Devizna valuta je proces promjene jedne valute u drugu iz različitih razloga, obično za trgovinu, trgovinu ili turizam. Prema nedavnom trogodišnjem izvješću Banke za međunarodne nagodbe (globalna banka za nacionalne središnje banke), prosjek je iznosio više od 5, 1 trilijuna USD dnevno u Forex trgovanju.

Ključni odvodi

• Devizno tržište (poznato i kao devizni ili devizni) tržište je globalno tržište za razmjenu nacionalnih valuta jedna protiv druge.
• Zbog svjetskog dosega trgovine, trgovine i financija, Forex tržišta su najveća i najlikvidnija tržišta imovine na svijetu.
• Valute trguju jedna protiv druge kao tečajni parovi, na primjer EUR / USD.
• Forex tržišta postoje kao spot (gotovinska) tržišta, kao i tržišta derivata koja nude terminske ugovore, terminske ugovore, opcije i valutne razmjene.
• Sudionici na tržištu koriste forex kako bi se zaštitili od rizika međunarodne valute i kamatnih stopa, kako bi nagađali o geopolitičkim događajima i diverzificirali portfelje, između nekoliko drugih razloga.

Što je Forex tržište?

Na deviznom tržištu se trguje valutama. Valute su važne većini ljudi širom svijeta, bili oni to svjesni ili ne, jer je potrebno mijenjati valute kako bi se vodila vanjska trgovina i poslovanje. Ako živite u SAD-u i želite kupiti sir iz Francuske, vi ili tvrtka od koje kupujete sir morate platiti Francuze za sir u eurima (EUR). To znači da bi američki uvoznik morao zamijeniti protuvrijednost američkih dolara (USD) u eurima. Isto vrijedi i za putovanja. Francuski turist u Egiptu ne može platiti u eurima za razgledavanje piramida jer to nije lokalno prihvaćena valuta. Kao takav, turist mora zamijeniti eure za lokalnu valutu, u ovom slučaju egipatsku funtu, prema trenutnom tečaju.

Jedan jedinstveni aspekt ovog međunarodnog tržišta je taj što ne postoji središnje tržište deviza. Umjesto toga, trgovanje valutama odvija se elektroničkim putem (OTC), što znači da se sve transakcije odvijaju putem računalnih mreža između trgovaca širom svijeta, a ne na jednoj centraliziranoj razmjeni. Tržište je otvoreno 24 sata dnevno, pet i pol dana u tjednu, a valutama se diljem svijeta trguje u glavnim financijskim središtima Londona, New Yorka, Tokija, Ciriha, Frankfurta, Hong Konga, Singapura, Pariza i Sydneya svaku vremensku zonu. To znači da, kad se dan trgovanja u SAD-u završi, Forex tržište počinje iznova u Tokiju i Hong Kongu. Kao takvo, Forex tržište može biti izuzetno aktivno u bilo koje doba dana, a cijene se neprestano mijenjaju.

Kratka povijest Forexa

Za razliku od tržišta dionica, koja svoje korijene može pratiti unazad stoljećima, tržište Forex-a kako ga razumijemo danas je zaista novo tržište. Naravno, u njegovom najosnovnijem smislu - o tome da ljudi pretvaraju jednu valutu u drugu radi financijske prednosti - postoji od kada su države počele kovati valute. Ali suvremena tržišta Forexa moderan su izum. Nakon sklapanja ugovora u Bretton Woodsu 1971., više glavnih valuta dozvoljeno je da slobodno plutaju jedna protiv druge. Vrijednosti pojedinih valuta variraju, što je stvorilo potrebu za uslugama i trgovanjem devizama.

Komercijalne i investicijske banke obavljaju većinu trgovanja na Forex tržištima u ime svojih klijenata, ali postoje i špekulativne mogućnosti trgovanja jednom valutom protiv druge za profesionalne i pojedinačne ulagače.

Spot tržište i tržišta budućnosti i budućnosti

Zapravo postoje tri načina na koje institucije, korporacije i pojedinci trguju forexom: spot tržište, forward market i tržište budućnosti. Forex trgovanje na spot tržištu uvijek je bilo najveće tržište, jer je "temeljna" stvarna imovina na kojoj se temelje forward and futures tržišta. U prošlosti je tržište budućnosti bilo je najpopularnije mjesto za trgovce jer je bilo dostupno pojedinim ulagačima kroz duže vremensko razdoblje. No, s pojavom elektroničkog trgovanja i brojnim Forex brokerima, spot tržište je svjedočilo velikom porastu aktivnosti i sada nadmašuje tržište budućnosti kao preferirano tržište trgovanja za pojedine investitore i špekulante. Kada se ljudi pozivaju na Forex tržište, obično se odnose na spot tržište. Foreward i futures tržišta imaju tendenciju da budu popularniji od tvrtki koje trebaju zaštititi svoje devizne rizike do određenog datuma u budućnosti.

Preciznije, spot tržište je mjesto gdje se kupuju i prodaju valute prema trenutnoj cijeni. Ta cijena, određena potražnjom i potražnjom, odraz je mnogih stvari, uključujući trenutne kamatne stope, ekonomski učinak, raspoloženje prema trenutnim političkim situacijama (lokalno i međunarodno), kao i percepciju budućeg poslovanja jedne valute prema drugoj, Kad se dogovor finalizira, to je poznato i kao "spot ugovor". To je dvostrana transakcija kojom jedna strana dostavlja ugovorenom iznosu ugovorene valute i prima određeni iznos druge valute po ugovorenoj tečajnoj vrijednosti. Nakon što je pozicija zatvorena, nagodba se vrši u gotovini. Iako je spot tržište općenito poznato kao tržište koje se bavi transakcijama u sadašnjosti (a ne budućnosti), za trgovanje im je zapravo potrebno dva dana za namirenje.

Za razliku od spot tržišta, forward i Futures tržišta ne trguju se stvarnim valutama. Umjesto toga, oni se bave ugovorima koji predstavljaju potraživanja prema određenoj vrsti valute, specifičnoj cijeni po jedinici i budućem datumu namire.

Na tržištu forwardsa ugovori se kupuju i prodaju OTC između dviju strana, koje između sebe određuju uvjete sporazuma.

Na tržištu terminskih ugovora, futurni ugovori kupuju se i prodaju na temelju standardne veličine i datuma namire na tržištima javnih roba, kao što je Chicago Mercantile Exchange. U SAD-u National Futures Association regulira tržište budućnosti. Futures ugovori imaju određene detalje, uključujući broj jedinica kojima se trguje, datume isporuke i namire i minimalne priraste cijena koje nije moguće prilagoditi. Burza djeluje kao kontra trgovcu, pružajući odobrenje i namirenje.

Obje vrste ugovora su obvezujuće i obično se podmire u gotovini za predmetnu razmjenu nakon isteka roka, iako se ugovori mogu kupiti i prodati prije isteka roka. Foreward i fjučersko tržište mogu pružiti zaštitu od rizika pri trgovanju valutama. Velike međunarodne korporacije obično koriste ta tržišta kako bi se zaštitile od budućih fluktuacija tečaja, ali na tim tržištima sudjeluju i špekulanti.

Imajte na umu da ćete vidjeti izraze: devizni tečaj, devizno tržište, tržište deviza i tržište valuta. Ovi su pojmovi sinonimni i odnose se na Forex tržište.

Forex za hedging

Tvrtke koje posluju u stranim zemljama izložene su riziku zbog promjene valutnih vrijednosti kada kupuju ili prodaju robu i usluge izvan svog domaćeg tržišta. Devizna tržišta pružaju način zaštite od valutnog rizika utvrđivanjem tečaja po kojem će transakcija biti zaključena.

Da bi to postigao, trgovac može unaprijed kupiti ili prodati valute na unaprijed ili zamijeniti tržišta, što zaključuje tečaj. Na primjer, zamislite da tvrtka planira prodavati američke blendere u Europi kada je tečaj između eura i dolara (EUR / USD) na paritetu od 1 do 1 USD.

Proizvodnja blendera košta 100 dolara, a američka tvrtka planira ga prodati za 150 eura - što je konkurentno ostalim mješalicama proizvedenim u Europi. Ako je ovaj plan uspješan, tvrtka će donijeti 50 dolara zarade jer je tečaj EUR / USD ravnomjeran. Nažalost, USD počinje rasti u odnosu na euro sve dok tečaj EUR / USD ne bude 0, 80, što znači da sada košta 0, 80 USD za kupnju 1, 00 eura.

Problem s kojim se tvrtka suočava je u tome što, iako još uvijek košta 100 dolara za izradu miksera, tvrtka može prodati proizvod samo po konkurentnoj cijeni od 150 eura, što je, kad se prevede u dolare, samo 120 dolara (150 eura .80 x = $ 120). Jači dolar rezultirao je mnogo manjom dobiti od očekivane.

Tvrtka blender mogla je taj rizik smanjiti skraćivanjem eura i kupovinom USD kada bi bili u paritetu. Na taj način, ako je dolar porastao, dobit od trgovine nadomjestila bi smanjenu dobit od prodaje blendera. Ako USD padne, povoljniji tečaj povećava dobit od prodaje blendera, što nadoknađuje gubitke u trgovini.

Takva zaštita može se provesti na tržištu valutnih budućnosti. Prednost trgovca je ta što je terminske ugovore standardizirano i odobreno od strane središnjeg tijela. Međutim, valutne budućnosti mogu biti manje likvidne od forward tržišta koja su decentralizirana i postoje unutar međubankarskog sustava širom svijeta.

Forex za špekulacije

Čimbenici poput kamatnih stopa, trgovinskih tokova, turizma, ekonomske snage i geopolitičkog rizika utječu na ponudu i potražnju za valutama, što stvara dnevnu volatilnost na Forex tržištima. Postoji mogućnost da se profitiraju od promjena koje mogu povećati ili smanjiti vrijednost jedne valute u usporedbi s drugom. Prognoza da će jedna valuta oslabiti je u osnovi jednaka pretpostavci da će se druga valuta u paru ojačati jer se valutama trguje kao parovi.

Zamislite trgovca koji očekuje porast kamatnih stopa u SAD-u u usporedbi s Australijom, dok je tečaj između dvije valute (AUD / USD) 0, 01 (potrebno je $ 1, 71 za kupnju 1, 00 AUD). Trgovac vjeruje da će veće kamatne stope u SAD-u povećati potražnju za USD i zato će tečaj AUD / USD pasti jer će za kupnju AUD-a trebati manje, jače USD.

Pretpostavimo da je trgovac ispravan i da kamatne stope rastu, što smanjuje tečaj AUD / USD na 0, 50. To znači da je za kupnju 1, 00 AUD potrebno 50, 00 USD. Da je investitor skratio AUD i dugo išao USD, profitirao bi od promjene vrijednosti.

Valuta kao klasa imovine

Kao klasa imovine postoje dvije različite značajke prema valutama:

• Razliku između kamatnih stopa možete zaraditi između dvije valute.
• Možete profitirati od promjena tečaja.

Ulagač može profitirati od razlike između dvije kamatne stope u dva različita gospodarstva kupujući valutu s višom kamatnom stopom i skraćujući valutu s nižom kamatnom stopom. Prije financijske krize 2008. bilo je vrlo uobičajeno kratiti japanski jen (JPY) i kupiti britanske funte (GBP) jer je razlika u kamatnim stopama bila vrlo velika. Ovu se strategiju ponekad naziva i "trgovanjem".

Zašto možemo trgovati valutama

Trgovanje valutama bilo je vrlo teško za pojedine investitore prije interneta. Većina trgovaca valutama bile su velike multinacionalne korporacije, hedge fondovi ili pojedinci visokih neto vrijednosti jer je za trgovanje forexima potrebno puno kapitala. Uz pomoć interneta pojavilo se maloprodajno tržište namijenjeno pojedinim trgovcima, koje je omogućilo lak pristup deviznim tržištima, bilo kroz banke ili posrednike koji stvaraju sekundarno tržište. Većina mrežnih posrednika ili prodavača nudi vrlo veliku moć utjecaja na pojedine trgovce koji mogu kontrolirati veliku trgovinu s malim stanjem na računu.

Forex trgovanje: Vodič za početnike

Forex trgovanje rizicima

Trgovanje valutama može biti rizično i složeno. Međubankarsko tržište ima različite stupnjeve regulacije, a Forex instrumenti nisu standardizirani. U nekim dijelovima svijeta trgovanje na forexu gotovo je potpuno neregulirano.

Međubankarsko tržište čine banke koje međusobno trguju širom svijeta. Banke same moraju odrediti i prihvatiti državni rizik i kreditni rizik, a uspostavile su interne procese kako bi se sačuvale što je moguće sigurnije. Ovakvi propisi su industrija nametnuta za zaštitu svake banke koja sudjeluje.

Budući da tržište čine sve banke koje sudjeluju u ponudi i ponude za određenu valutu, mehanizam tržišnih cijena temelji se na ponudi i potražnji. Budući da u sustavu postoje tako veliki trgovinski tokovi, teško je utjecati na robu trgovca. Ovaj sustav pomaže stvoriti transparentnost na tržištu za investitore s pristupom međubankarskom poslovanju.

Većina malih trgovaca na malo trguje s relativno malim i polureguliranim Forex brokerima / trgovcima, koji mogu (a ponekad i mogu) preispitati cijene, pa čak i trgovati protiv vlastitih kupaca. Ovisno o tome gdje trgovac postoji, možda će postojati određeni propisi vlade i industrije, ali ta su jamstva nedosljedna širom svijeta.

Većina investitora u maloprodaji trebala bi provesti vrijeme istražujući dilera za Forex kako bi otkrili je li reguliran u SAD-u ili Velikoj Britaniji (trgovci u SAD-u i Velikoj Britaniji imaju veći nadzor) ili u zemlji koja ima labava pravila i nadzor. Također je dobra ideja otkriti kakve su vrste zaštite računa dostupne u slučaju tržišne krize ili ako trgovac postane nesolventan.

Pros i izazovi trgovanja Forexom

Pro : Forex tržišta su najveća po količini dnevnog trgovanja na svijetu i zato nude najviše likvidnosti. Na taj način olakšava se ulazak i izlaz iz neke od glavnih valuta unutar djelića sekunde, za malo širenje u većini tržišnih uvjeta.

Izazov : Banke, brokeri i dileri na Forex tržištima omogućavaju veliku količinu utjecaja, što znači da trgovci mogu kontrolirati velike pozicije s relativno malo vlastitog novca. Leveridža u rasponu od 100: 1 visok je omjer, ali nije neuobičajena za forex. Trgovac mora razumjeti uporabu poluge i rizike koje poluga uvodi na računu. Ekstremne količine utjecaja dovele su do toga da su mnogi trgovci neočekivano postali nelikvidni.

Pro : Na Forex tržištu se trguje 24 sata dnevno, pet dana u tjednu - počevši svaki dan u Australiji i završavajući u New Yorku. Glavna središta su Sydney, Hong Kong, Singapur, Tokio, Frankfurt, Pariz, London i New York.

Izazov : Produktivno trgovanje valutama zahtijeva razumijevanje ekonomskih osnova i pokazatelja. Trgovac valutom mora razumjeti ekonomije različitih zemalja i njihovu međusobnu povezanost kako bi shvatio osnove koje pokreću vrijednosti valuta.

Donja linija

Za trgovce - posebno one s ograničenim sredstvima - dnevno trgovanje ili ljuljanje u malim količinama lakše je na Forex tržištu od ostalih tržišta. Za one s dugoročnim horizontima i većim novčanim sredstvima, dugoročno trgovanje na osnovi osnova ili trgovina sa novcem mogu biti profitabilne. Usmjerenost na razumijevanje makroekonomskih osnova pokretanja vrijednosti valute i iskustvo s tehničkom analizom pomoći će novim forex trgovcima da postanu profitabilniji. (Za srodna čitanja, pogledajte „Prednosti i rizici trgovanja Forexom Bitcoin-om“)

Jedna od osnovnih načela tehničke analize je da povijesna cijena cijena predviđa buduće djelovanje s cijenama. Budući da je Forex tržište 24-satno tržište, postoji velika količina podataka koja se može koristiti za procjenu budućih kretanja cijena. To ga čini savršenim tržištem za trgovce koji koriste tehničke alate.