MAR omjer

MAR omjer je mjerenje prinosa prilagođenog riziku koji se može upotrijebiti za usporedbu performansi savjetnika za trgovinu robom, hedge fondova i strategije trgovanja. MAR odnos se izračunava dijeljenjem složene godišnje stope rasta fonda ili strategije od njegovog osnivanja do njegovog najznačajnijeg smanjenja. Što je omjer veći, to je bolji prinos prilagođen riziku. Omjer MAR dobio je ime po biltenu Izvještaj o upravljanim računima, koji je 1978. predstavio Leon Rose (1925.-2013.), Izdavač različitih financijskih biltena koji su razvili ovu metriku.

Rušenje omjera MAR

MAR omjer standardizira metriju za usporedbu performansi. Na primjer, ako je fond A zabilježio složenu godišnju stopu rasta od 30% od svog početka, a u povijesti je imao maksimalni pad od 15%, njegov omjer MAR je 2. Ako fond B ima CAGR od 35% i maksimalni povlačenje od 20%, njegov omjer MAR je 1, 75. Iako Fond B ima višu apsolutnu stopu rasta, na osnovi prilagođenog riziku, fond A smatrao bi se superiornim zbog njegovog višeg omjera MAR.

Ali što ako Fond B postoji već 20 godina, a Fond A djeluje samo pet godina? Fond B vjerojatno je već izdržao više tržišnih ciklusa zbog svog dužeg postojanja, dok je Fond A možda djelovao samo na povoljnijim tržištima. To je ključni nedostatak omjera MAR jer uspoređuje rezultate i smanjenja od početka, što može rezultirati u vrlo različitom razdoblju i tržišnim uvjetima u različitim fondovima i strategijama. Taj nedostatak omjera MAR prevladava druga metrika uspješnosti poznata kao Calmar omjer, koja razmatra složene godišnje prihode i smanjenja samo u proteklih 36 mjeseci, a ne od početka.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Calmar omjer Calmar omjer uspoređuje prosječnu godišnju složenu stopu prinosa i maksimalni rizik povlačenja savjetnika za trgovinu robom i hedge fondova. više Unutar prosječne godišnje stope rasta (AAGR) Prosječna godišnja stopa rasta (AAGR) prosječno je povećanje vrijednosti pojedinog ulaganja, portfelja, imovine ili novčanog toka tijekom razdoblja od godine. Izračunava se uzimajući aritmetičku sredinu niza stopa rasta. više Definicija Forex računa Upravljani račun Upravljani forex račun vrsta je Forex računa u kojem upravitelj novca trguje računom u ime klijenta uz naknadu. više Razumijevanje složene godišnje stope rasta - CAGR Složena godišnja stopa rasta (CAGR) stopa je prinosa koja je potrebna da investicija naraste od početnog stanja do završnog stanja pod pretpostavkom da je dobit reinvestirana. više Definicija maksimalnog smanjenja (MDD) Maksimalno smanjivanje (MDD) je maksimalni gubitak od vrhunca do korita portfelja, prije nego što se postigne novi vrhunac. više Informacijski omjer pomaže u mjerenju performansi portfelja Omjer informacija (IR) mjeri povrat portfelja i ukazuje na sposobnost upravitelja portfelja da generira višak povrata u odnosu na određenu referentnu vrijednost. više partnerskih veza