Pravilo od četiri posto

Koje je pravilo od četiri posto?

Pravilo od 4% je glavno pravilo koje se određuje koliko umirovljenika treba povući s mirovinskog računa svake godine. Ovim se pravilom želi osigurati stalan tok dohotka umirovljeniku, istovremeno održavajući stanje na računu koji zadržava dohodak tijekom umirovljenja. Stručnjaci smatraju da je stopa povlačenja od 4% sigurna, jer će se povlačenja sastojati uglavnom od kamata i dividendi.

01:48

Zašto pravilo 4% više ne radi za umirovljenike

Razumijevanje pravila od četiri posto

Pravilo od 4% pomaže financijskim projektantima i umirovljenicima u određivanju stope povrata portfelja. Očekivani životni vijek igra važnu ulogu u određivanju hoće li ta stopa biti održiva, jer umirovljenicima koji žive duže trebaju dulji portfelj, a medicinski troškovi i drugi troškovi mogu se povećavati s dobi umirovljenika.

Podrijetlo pravila od četiri posto

Pravilo od 4% stvoreno je korištenjem povijesnih podataka o prinosu na dionice i obveznice tijekom 50-godišnjeg razdoblja od 1926. do 1976. Prije početka devedesetih stručnjaci su općenito smatrali da je 5% siguran iznos za umirovljenike svake godine. Skeptičan je li ovaj iznos dovoljan, financijski savjetnik William Bengen proveo je iscrpnu studiju povijesnih prinosa u 1994. godini, usredotočujući se snažno na ozbiljne nazadovanje tržišta 1930-ih i početkom 1970-ih. Bengen je zaključio da, čak i za vrijeme neodrživih tržišta, ne postoji povijesni slučaj u kojem bi četiri posto godišnje povlačenje iscrpilo ​​mirovinski portfelj u manje od 33 godine.

Ključni odvodi

• Pravilo od 4% kaže da biste trebali ugodno povući 4% svog portfelja svake godine u mirovini.
• Nastala je korištenjem povijesnih podataka o zalihama i prinosu obveznica u razdoblju od 50 godina.

Računovodstvo inflacije

Dok neki umirovljenici koji se pridržavaju pravila od 4% održavaju konstantnu stopu povlačenja, pravilo omogućava umirovljenicima da povećaju stopu kako bi išli u korak s inflacijom. Mogući načini prilagođavanja inflaciji uključuju postavljanje ravnog godišnjeg povećanja od 2% godišnje, što je ciljna stopa inflacije Federalnih rezervi ili prilagođavanje povlačenja na temelju stvarnih stopa inflacije. Prva metoda omogućuje stalna i predvidljiva povećanja, dok druga metoda učinkovitije odgovara prihodima promjenama troškova života.

Kada treba izbjegavati četiri postotna pravila

Postoji nekoliko scenarija u kojima pravilo od 4% možda neće raditi za umirovljenika. Osoba čiji portfelj sadrži ulaganja višeg rizika od tipičnih indeksnih fondova i obveznica mora biti štedljivija pri povlačenju novca, osobito u prvim godinama umirovljenja. Snažan ili dugotrajni pad tržišta može znatno uništiti vrijednost visoko rizičnog investicijskog sredstva nego što to može činiti tipični mirovinski portfelj.

Nadalje, pravilo od 4% ne djeluje ako umirovljenik ostane lojalan njemu iz godine i u godini. Povreda pravila da se godinu dana troši na veliku kupnju može imati ozbiljne posljedice na tom putu, jer se na taj način smanjuje glavnica, što izravno utječe na složeni interes o kojem umirovljenik ovisi o održivosti.

Pravila od četiri posto i ekonomska kriza

Zapravo, pravilo od 4% možda je malo na konzervativnoj strani. Prema Michaelu Kitcesu, investicijskom planeru, razvijen je tako da uzme u obzir najgore ekonomske situacije, poput 1929. godine, i dobro se drži onih koji su se povukli tijekom dvije posljednje financijske krize. "Umirovljenik 2000. godine samo je" u skladu "s umirovljenikom iz 1929. godine i radi bolje od ostalih. A penzioner iz 2008. godine - čak i kad je započeo globalnu financijsku krizu izvan vrata - već radi daleko bolje nego bilo koja od ovih povijesnih scenarija!” Kitces ističe. "Drugim riječima, iako su tehnološki pad i posebno globalna financijska kriza bili zastrašujući, oni još uvijek nisu takvi scenariji koji izravno opisuju krivicu za 4% pravilo."

To, naravno, nije razlog da se to prelazi. Sigurnost je ključni element za umirovljenike, čak i ako je slijedeći može ostaviti one koji se penzioniraju u mirnijim ekonomskim vremenima "s ogromnim iznosom novca koji je preostao", napominje Kitces, dodajući da je "općenito stopa povlačenja od 4% zaista prilično skromna na dugoročni povijesni prosjek od gotovo 8% uravnoteženog (60/40) portfelja! "

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Postotak povrata Preostali procent otpada je dio mirovinskog računa koji umirovljenik svake godine povuče. više Metoda sigurne stope povlačenja (SWR) Metoda sigurne stope povlačenja (SWR) metoda je koju umirovljenici koriste kako bi odredili koliko mogu svake godine povući sa svojih računa, a da im ne ostane novca. više Mogućnost kvara (POF) Stope Mogućnost neuspjeha vjerojatnost je da umirovljeniku ponestane novca. više Što je rizik slijeda? Rizik sekvenciranja je opasnost da će vrijeme podizanja s mirovinskog računa naštetiti ukupnoj stopi povrata investitora. više Metoda fiksne amortizacije Fiksna metoda amortizacije širi saldo računa umirovljenika preko njihovih preostalih životnih vijeka, kako je procijenjeno u IRS tablicama. više Planiranje mirovina Planiranje mirovina planira postupak određivanja mirovinskih ciljeva, tolerancije na rizik i radnje i odluke potrebne za postizanje tih ciljeva. više partnerskih veza