Lažno trgovanje poraslo je porast vrijednosti Bitcoina od 150 do 1.000 dolara u 2013. godini: papir

MtGox je postao riječ o prijevari, boli i gubicima u bitcoin zajednici. Razmjena sa sjedištem u Tokiju, koju je vodio ekscentrični francuski emigrant po imenu Mark Karpelès, tako je često zaključavala sredstva korisnika istovremeno pružajući kratku, zagonetnu komunikaciju - ako postoji - da je glagol skovan, da se koristi isključivo u pasivnom obliku: uzimajući "goxxed". Kad je burza u veljači 2014. godine proglasila bankrot i otkrilo se da je ukradeno 850.000 bitcoina (tada vrijednih oko 480 milijuna dolara, a danas gotovo 8, 5 milijardi dolara), goxxing je poprimio potpuno novo značenje.

Od siječnja 2014. internetom je lebdjela teorija o burnim posljednjim danima MtGoxa: trgovinski botovi manipulirali su cijenama bitcoina na burzi. U radu (prilog ovdje) koji će uskoro biti objavljen u časopisu "Monetarna ekonomija", "Manipulacija cijena u ekosustavu Bitcoin", dvojica ekonomista, Neil Gandal i Tali Oberman sa Sveučilišta u Tel Avivu, te dva računalna znanstvenika, JT Hamrick i Tyler Moore Sveučilišta u Tulsi, ne samo da potvrđuju postojanje ovih botova, što je bilo općepoznato - zaključuju da je sumnjiva trgovačka aktivnost vrijedna 600 000 bitcoina, koja se odvijala od veljače do studenog 2013., "vjerojatno izazvala neviđeni skok u USD-BTC-u" tečaja krajem 2013. godine, kada je tečaj skočio s oko 150 na više od 1000 dolara u dva mjeseca. "

Willy i Markus

5. siječnja 2014., paleh0rse je na BitcoinMarkets podreddit objavio: "Bot je kupovao 10-19 BTC svakih 6-10 minuta za AT NAJNIJE u posljednja dva tjedna", zajedno s izračunom zaostalih salveta bot je pokupio najmanje 20 000 bitcoina. Isti je korisnik kasnije nazvao bot Willy-a, a taj maj je posvećeni blog WordPress-a nazvan Willy Report iznio slučaj "masovne lažne trgovačke aktivnosti na Mt. Goxu" koja je "izuzetno" utjecala na cijenu bitcoina; autor, Kristian Slabbekoorn, također je identificirao drugog, ranijeg, roda, zvanog Markus. Podaci o MtGox transakcijama koji su procurili u ožujku 2014. potaknuli su daljnje ponovno ispitivanje interneta.

Isti propušteni podaci, koji obuhvaćaju 18 milijuna odgovarajućih transakcija kupnje i prodaje, od travnja 2011. do studenog 2013., omogućili su Gandal i sur. da potvrde manipulaciju sa najmanje 50 robota: prva (koju su slijedili njihovi prethodnici u pozivu Markus) djelovala je od 14. veljače do 27. rujna 2013; ostalih 49 (gomila računa koji je slijedio isti protokol trgovanja, kolektivno zvani Willy) počela je s radom istog dana kada je Markus otišao van mreže i nastavio sve dok podaci nisu obrisani 30. studenoga 2013. (Vidi također, kako Bitcoin radi. )

Čini se da niti jedan račun nije platio bitcoin koji je kupio. Markus "je lažno pripisan tvrdnjama o bitcoinima koji gotovo sigurno nisu podržani pravim kovanicama", i "nijedan legitimni kupac Gox Goxa nije primio valutu koju je Markus navodno platio za stjecanje tih zatraženih kovanica". Bot nije plaćao ni transakcijske naknade. Autori zaključuju da je račun lažno pripisan saldu od 335.898 bitcoina.

U roku od osam sati od Markusova umirovljenja, Willysov niz našao se na mreži. Prvi je kupio bitcoin vrijedan 2, 5 milijuna dolara, a zatim je postao neaktivan, odmah ga je zamijenio klon s različitim ID-om računa i tako dalje za ukupno 49 Willy-ovih robota. Ukupno su skupili 268.132 bitcoina. "Čini se da je Willy komunicirao s stvarnim korisnicima", pišu autori, ali "iako su računi tih korisnika" nominalno "pripisani Fiat valuti, Willy vjerojatno nije plaćao bitcoine." Naj sumnjivo, roboti su nastavili kupovati čak i za vrijeme (čestih) prekida rada MtGox-a.

To nije Mjesec

Vjerojatno, cijena bitcoina na MtGoxu odražavala je ovaj napad potražnje od strane robota koji nisu bili podložni neugodnim ekonomskim ograničenjima, kao što su zapravo plaćanje za njihov bitcoin. Stvarno je to bio slučaj, otkrivaju autori.

Markus i Willy nisu trgovali svaki dan. Napravili su pauze, dajući istraživačima kontrolu s kojim mogu usporediti dane bota. Otkrivaju kako je tijekom Markusove karijere bot bio neaktivan 193 dana; u tom periodu cijena bitcoina na MtGoxu porasla je za 109 dana, 56% vremena. Kad je Markus bio aktivan (33 dana), cijena je porasla 79% vremena. Willy je bio marljiviji, trgujući na 50 od 65 dana; kada je bot trgovao, cijena je porasla 80% vremena, u odnosu na 40% vremena kada je bio izvan mreže. Kada su botovi trgovali, činili su oko 20% ukupnog volumena burze i gurali su cijenu prosječno 20 dolara svaki dan.

Kumulativni učinak je bio ogroman, a iako su botovi bili aktivni samo na MtGoxu, poskupljenja su se prelila i na druge burze. CoinDeskov indeks cijena bitcoina iznosio je 123, 50 USD 27. rujna 2013., dan kada je Markus - čiji utjecaj na cijenu nije toliko impresivan - baklju prenio na prvi Willy. Kada su podaci o curenju MtGox-a odsječeni, 30. studenog te godine, cijena je bila 1, 124, 76 dolara, što je visoka vrijednost koja se neće ponovno pojaviti do 2017. godine.

Cijena bitcoina, 2013-2017. Izvor: Gandal, Hamrick, Moore i Oberman.

paleh0rse, korisnik Reddita koji je prvi ukazao na bot aktivnost na MtGoxu, ne slaže se s naglaskom papira na ulozi Markusa i Willyja. "Ovaj istraživački rad trpi isti gromoglasni nedostatak kao i svaki od prethodnih pokušaja da dodijelim Markusu i Willyju događaj", rekao mi je paleh0rse putem privatne poruke. "Potpuno zanemaruje" kineski faktor "." Iako je aktivnost MtGox botova igrala "manju" ulogu na tržištu bikova 2013., "zapravo je kineska aktivnost ulaska i trgovanja" potaknula cijenu bitcoina.

Slabbekoorn, autor Izvještaja Willyja, ovaj rad vidi kao "potvrdu da su botovi najvjerojatnije jednodušni odgovorni za rast cijena", rekao mi je putem e-pošte. "To je uvijek bila moja sumnja", dodao je, "ali nisam imao načina da to dokažem (a to je u Bitcoin zajednici uglavnom bilo žestoko poricano."

Za dobro Društva

Rano teoretiziranje redditsfere o tim botovima vrtilo se oko središnjeg pitanja: je li to bio rad vanjskog hakera ili MtGox insajdera ">

Na temelju dokaza koji su se pojavili od tada, autori idu s teorijom koju je prvi put iznio korisnik bitcointalk Peter R u ožujku 2014.: Karpelès je pokušao nadoknaditi nedostatak, možda zbog hake iz 2011. godine. "Ako je gos. Gox pokušao sakriti odsutnost ogromnog broja BTC-a iz njegovih blagajni", pišu autori, "to bi moglo uspjeti sve dok kupci ostanu sigurni u razmjenu. Ponudivši da kupi veliki broj bitcoina, Willy mogao povećati količinu trgovanja na planini Gox i 'pretvoriti' potrošačke 'bitcoin' saldove u fijat novac. " Sve dok je većina kupaca u razmjeni ostavila svoje fijat-salde, MtGox je mogao neko vrijeme odbiti neizbježno, Bernie Madoff-style.

Prema Kim Nilssonu, glavnom inženjeru u WizSecu, koji je analizirao izbačene MtGox transakcijske podatke, ta je teorija tačna. "Zapravo je bilo više krađa iz MtGoxa, još od početka 2011. godine", rekao je na konferenciji "Breaking Bitcoin" u Parizu u rujnu 2017.,

"što znači da je gotovo cijelo postojanje MtGoxa bilo insolventno. Nije imalo dovoljno novca da ikada vrati ljude koji su ga položili. Dalje, imali smo dokaz da je nakon što je MtGox otkrio svoje prve insolventnosti, počeo trgovati tim obvezama na vlastitoj razmjeni. A to je kasnije postalo poznato kao Willy bot, i da je stvarao lažne fondove i trgovao ih okolo kako bi bitcoin prebacio u dolarske dugove i obrnuto. "

Sam Karpelès potvrdio je da je operirao Willyja tijekom suđenja u Tokiju u srpnju 2017. godine; nazvao ga je "razmjenom obveza" i rekao da je, prema aktivistu koji je bio prisutan na saslušanju, robota bila "za dobro tvrtke pa nije nezakonita". Karpelès se izjasnio da nije kriv za optužbe za pronevjeru i manipulaciju podacima.

Ova otkrića potvrđuju sumnje da su Gandal i sur. izraženi u ranoj verziji njihovog rada, napisanog u lipnju 2017.: 604.030 bitcoin-a koje su Markus i Willy stekli je "vrlo blizu" 650.000 bitcoina MtGox je na kraju izgubljeno (Karpelès je rekao da je tvrtka pronašla 200.000 nestalih 850.000 bitcoina u ožujku 2014.),

Stvari su se promijenile ... zar ne?

Bitcoin je uvelike napredovao izvan sjemenske novorođenčadi definirane sličnosti MtGoxa i Puta svile. Autori radova, međutim, zvuče oprezno zbog "vrlo neprozirnog i nereguliranog tržišta", na kojem su sada prisutni i drugi, često trgovani kriptovaluti:

"S obzirom na nedavni meteorski porast bitcoina na razine izvan vrhunca 2013. (i ogroman porast cijena drugih kriptovaluta), burze je važno osigurati da ne postoji lažno trgovanje. Mogućnost manipulacije narasla je unatoč povećanje ukupne tržišne kapitalizacije jer je došlo do vrlo velikog porasta broja kriptovaluta. "

Dodaju kako je možda vrijeme da regulatori preuzmu aktivniju ulogu u razmjeni kriptovaluta.

Ulaganje u kripto valute i druge početne ponude kovanica ("ICO-ovi") vrlo je rizično i spekulativno, a ovaj članak nije preporuka Investitopeda ili pisca da ulažu u kripto valute ili druge ICO-ove. Budući da je situacija svakog pojedinca jedinstvena, prije donošenja bilo kakvih financijskih odluka uvijek se treba savjetovati s kvalificiranim stručnjakom. Investopedia ne daje nikakva jamstva ili jamstva u pogledu točnosti ili pravovremenosti ovdje sadržanih informacija. Na dan kada je ovaj članak napisan, autor posjeduje male količine bitcoina i etera.