Vodič za dnevno trgovanje na marži

Izjava o odricanju odgovornosti: Trgovanje maržama vrlo je špekulativno. Trgovanje maržom trebali biste pokušati samo ako u potpunosti razumijete svoje potencijalne gubitke i imate solidne strategije upravljanja rizikom.

Dnevno trgovanje uključuje kupnju i prodaju istih dionica više puta tijekom radnog vremena u nadi da će se zaključiti brzi profit od kretanja cijena dionica. Dnevno trgovanje je rizično jer ovisi o fluktuacijama cijena dionica određenog dana i može rezultirati znatnim gubicima u vrlo kratkom vremenskom razdoblju.

Ključni odvodi

• Trgovanje maržom omogućava vam da posudite sredstva od svog brokera kako biste kupili više dionica nego što bi novac na vašem računu dopuštao sam. Trgovanje maržom također omogućava kratku prodaju.
• Korištenjem poluge, marža vam omogućava da povećate svoj potencijalni povrat - kao i svoje gubitke.
• Potrebni su pozivi za maržu i marža održavanja, što može zbrojiti gubitke u slučaju da obrta pogorša.

Trgovanje maržom i danima

Kupnja na marži, s druge strane, alat je koji olakšava trgovanje čak i onima koji nemaju potreban iznos gotovine. Kupnja na marži povećava kupovnu moć trgovca dopuštajući im da kupuju veći iznos nego za što imaju novac; manjak popunjava brokerska tvrtka koja je kamata. Kada se ta dva alata kombiniraju u obliku dnevnog trgovanja na marži, naglašavaju se rizici. I idući diktatom, "što je veći rizik, veći je potencijalni povrat", prinosi mogu biti višestruki. Ali budite upozoreni: Nema garancija.

Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) definira dnevnu trgovinu kao „Kupnja i prodaja ili prodaja i kupovina istog vrijednosnog papira istog dana na maržnom računu.“ Kratkoročne prodaje i kupnje za pokriće iste vrijednosnice istog dana zajedno s opcijama također potpadaju pod djelokrug jednodnevne trgovine.

Kad govorimo o dnevnom trgovanju, neki se mogu prepustiti samo povremeno i imati će različite zahtjeve za maržom od onih koji se mogu označiti kao "trgovci uzorkom dana". Razumijemo ove izraze, zajedno s pravilima marže i zahtjevima FINRA.

Trgovački izraz s dnevnim obrascem koristi se za nekoga tko izvrši četiri ili više dana trgovanja u roku od pet radnih dana, pod uvjetom jedne od dvije stvari: 1) Broj dnevnih obrta veći je od 6% njegovih ukupnih transakcija na maržinskom računu tijekom istog razdoblje od pet dana, ili 2) osoba se upušta u dva neodređena dana trgovačka poziva u roku od 90 dana. Na račun trgovca koji nije uzorak dnevnog boravka postoji povremena trgovina samo povremeno.

Međutim, ako je ispunjen bilo koji od gornjih kriterija, tada će račun trgovaca koji nije uzorak biti određen kao račun trgovca u obliku uzorka dana. Ali ako račun trgovca šablonom na dan nije izveo niti jednu dnevnu trgovinu 60 dana zaredom, tada se njegov status vraća na račun trgovaca koji nije uzorak dana.

Margin Requirements

Da bi trgovali maržom, ulagači moraju deponirati dovoljno gotovine ili vrijednosnih papira koji udovoljavaju početnim zahtjevima za maržom. Prema Fedovoj Uredbi T, ulagači mogu posuditi do 50% ukupnih troškova kupnje na marži, a preostalih 50% trgovac polaže kao početni zahtjev za maržom.

Zahtjevi za maržom održavanja za trgovac uzorkom dana puno su viši od zahtjeva za trgovaca koji nije uzorak dana. Minimalni zahtjev za vlasničkim ulogom za trgovaca koji ima obrazac dnevnog reda iznosi 25 000 USD (ili 25% ukupne tržišne vrijednosti vrijednosnih papira, ovisno što je veće) dok taj dan za trgovca koji nije uzorak iznosi 2.000 USD. Svaki dan trgovački račun mora ispunjavati taj zahtjev neovisno, a ne kroz unakrsna jamstva različitih računa. U situacijama kada račun padne ispod ove propisane vrijednosti od 25 000 USD, daljnje trgovanje nije dopušteno dok se račun ne dopuni.

Margin Pozivi

Margin poziv događa se ako vaš račun padne ispod iznosa marže za održavanje. Margin poziv je zahtjev vaše brokerske kuće da dodate novac na svoj račun ili zatvorite pozicije kako biste vratili račun na potrebnu razinu. Ako ne ispunite marginalni poziv, vaša brokerska kuća može zatvoriti bilo koju otvorenu poziciju kako bi račun vratila na minimalnu vrijednost. Vaša brokerska kuća može to učiniti bez vašeg odobrenja i može izabrati koju poziciju treba likvidirati. Uz to, vaša brokerska kuća može vam naplatiti proviziju za transakcije. Odgovorni ste za gubitke nastale tijekom ovog postupka, a vaša brokerska kuća može likvidirati dovoljno dionica ili ugovora da premaše početni zahtjev za maržom.

Margin Kupnja snage

Kupovna moć trgovca s uzorkom je četiri puta veća od marže za održavanje u odnosu na zatvaranje poslovanja prethodnog dana (recimo, račun ima 35.000 USD nakon trgovine prethodnog dana, tada je višak 10.000 USD, jer je taj iznos gotov i iznad minimalnog zahtjeva od 25 000 USD. To bi dalo kupovnu moć od 40 000 USD (4 x 10 000 USD). Ako se to premaši, trgovac će primiti jednodnevni poziv o marginama za trgovanje koji je izdala brokerska tvrtka. Postoji razdoblje od pet radnih dana za ispunjavanje poziva marže. Tijekom tog razdoblja, kupovna moć trgovanja ograničena je na dva puta višak marže za održavanje. U slučaju da se ne ispuni marža tijekom određenog vremenskog razdoblja, daljnje trgovanje dopušteno je samo novcem raspoloživim temeljem 90 dana ili dok se poziv ne ispuni.

Primjer trgovanja na marži

Pretpostavimo da trgovac ima 20.000 dolara više od iznosa marže za održavanje. Ovo će trgovcu pružiti dan kupovne moći od 80.000 USD (4 x 20.000 USD). Ako se trgovac prepusti kupnji 80.000 američkih dolara PQR Corp-a u 9.45 sati, a slijedi 60.000 dolara kompanije XYZ Corp u 10.05 sati istog dana, tada je prekoračio granicu svoje kupovne moći. Čak i ako naknadno proda obje tijekom popodnevne trgovine, dobit će poziv za maržu trgovanja sljedeći dan. Međutim, trgovac je mogao izbjeći margin poziv prodajući PQR Corp prije nego što je kupio XYZ Corp.

Napomena : Iako posrednici moraju raditi u okviru parametara koje su izdala regulatorna tijela, oni imaju diskrecijsko pravo da unesu manje izmjene u postavljenim zahtjevima nazvanim "kućni zahtjevi". Brokerski zastupnik može klasificirati kupca kao trgovca uzorkom tako što dovodi njih pod njihovom širom definicijom trgovaca uzorkom dana. Također, brokerske tvrtke mogu nametnuti veće zahtjeve za maržom ili ograničiti kupovnu moć. Dakle, mogu postojati varijacije ovisno o brokeru-trgovcu s kojim se odlučite trgovati.

Donja linija

Dnevno trgovanje na marži rizična je vježba i novinari ga ne bi trebali pokušavati. Ljudi koji imaju iskustva u svakodnevnom trgovanju također trebaju biti oprezni kada koriste maržu za istu. Međutim, korištenje marže pruža trgovcima povećanu kupovnu moć; Trebalo bi ga oprezno koristiti za svakodnevno trgovanje kako trgovci ne bi nanosili velike gubitke. Ograničavanje ograničenja postavljenih za marginalni račun može smanjiti marginalne pozive, a samim tim i zahtjev za dodatnim sredstvima. Ako prvi dan pokušavate trgovati, ne eksperimentirajte s računom marže.