Kako postići optimalnu raspodjelu imovine

Smatrajte to suprotno od "stavljanja svih svojih jaja u jednu košaricu". Raspodjela investicija između različitih klasa imovine ključna je strategija za smanjenje rizika i potencijalno povećanje dobiti.

Što je raspodjela imovine?

Raspodjela imovine znači širenje investicija po raznim vrstama imovine. Općenito govoreći, to znači mješavinu dionica, obveznica i vrijednosnih papira ili novca na tržištu novca.

Unutar ove tri klase postoje podklase:

• Dionice velikog kapitala : Dionice koje izdaju tvrtke s tržišnom kapitalizacijom većom od 10 milijardi USD
• Dionice sa srednjim kapitalom: Dionice koje izdaju tvrtke s tržišnom kapitalizacijom između dvije i 10 milijardi dolara
• Dionice s malim kapitalom: tvrtke s tržišnom kapitalizacijom manjom od dvije milijarde dolara. Ti vlasnički udjeli imaju veći rizik zbog manje likvidnosti.
• Međunarodni vrijednosni papiri: Bilo koja vrijednosna papira izdana od strane strane kompanije i kotirana na stranoj valuti
• Tržišta u nastajanju: Vrijednosnice koje izdaju tvrtke u zemljama u razvoju. Ova ulaganja nude visoki potencijalni povrat i visok rizik, s obzirom na potencijal zemlje za rizik i nižu likvidnost.
• Vrijednosne papire s fiksnim prihodom: Korporativne ili državne obveznice visokog ranga koje vlasniku plaćaju postavljeni iznos kamate, periodično ili na dospijeću i vraćaju glavnicu na kraju razdoblja, ti su vrijednosni papiri manje volatilni i manje rizični od dionica.
• Tržište novca: Ulaganja u kratkoročni dug, obično godinu dana ili manje, trezorski zapisi (trezorski zapisi) najčešća su ulaganja na novčanom tržištu.
• Trustovi za ulaganja u nekretnine (REITs): Dionice u fondu hipoteka ili nekretnina investitora

Ključni odvodi

• Vaša idealna raspodjela imovine kombinacija je ulaganja, od najagresivnijih do najsigurnijih, koja će s vremenom donijeti ukupan povrat.
• Mešavina uključuje dionice, obveznice i novčane ili novčane vrijednosnice na tržištu novca.
• Postotak vašeg portfelja kojemu posvećujete ovisi o vašem vremenskom okviru i vašoj toleranciji na rizik.
• Ovo nije jednokratna odluka. Povremeno preispitajte svoje odluke da biste vidjeli je li još uvijek u skladu s vašim potrebama i ciljevima.

Maksimiziranje povrata i rizika

Cilj raspodjele imovine je minimizirati rizik uz istovremeno postizanje očekivane razine povrata. Da biste postigli taj cilj, morate znati karakteristike prinosa za rizik različitih klasa imovine. Donja slika uspoređuje rizik i potencijalni povrat nekih od njih:

Dionice imaju najveći potencijalni prinos, ali i najveći rizik. Blagajne blagajne imaju najmanji rizik jer ih podržava američka vlada, ali također pružaju najmanji povrat.

To je povratak rizika i povrata. Izbori visokog rizika prikladniji su za ulagače koji imaju veću toleranciju na rizik. Odnosno, oni mogu prihvatiti velike promjene na tržišnim cijenama. Mlađi investitor s dugoročnim investicijskim računom može očekivati ​​da će se oporaviti na vrijeme. Par koji se bliži ili odlazi u mirovinu možda ne želi ugroziti svoje nakupljeno bogatstvo.

Glavno pravilo je da ulagač treba postupno smanjivati ​​izloženost riziku tijekom godina, kako bi dostigao mirovinu uz razuman iznos novca koji je zarobljen u sigurnim ulaganjima.

Dionice imaju najveći potencijalni prinos, ali i najveći rizik. Blagajne blagajne imaju najmanji rizik, ali pružaju najmanji povrat.

Zbog toga je raznolikost dodjelom sredstava važna. Svako ulaganje ima svoje rizike i tržišne oscilacije. Raspodjela imovine izolira cijeli vaš portfelj od uspona i padova pojedinih dionica ili klase vrijednosnih papira.

Dakle, iako dio vašeg portfelja može sadržavati više isparljivih vrijednosnih papira koje ste odabrali zbog potencijala većeg prinosa, drugi dio vašeg portfelja posvećen je stabilnijoj imovini.

Odlučivanje što vam odgovara

Kako svaka klasa imovine ima vlastitu razinu prinosa i rizika, ulagači trebaju razmotriti njihovu toleranciju na rizik, ciljeve ulaganja, vremenski horizont i raspoloživi novac za ulaganje kao osnovu za svoj sastav imovine. Sve je ovo važno jer investitori gledaju kako bi stvorili svoj optimalni portfelj.

Ulagači s dugim vremenskim horizontom i većim iznosima za ulaganje mogu se osjećati ugodno s mogućnostima visokog rizika i prinosa. Ulagači s manjim iznosima i kraćim vremenskim rasponom mogu preferirati izdvajanja s niskim rizikom i niskim povratom.

Kako bi olakšali postupak raspodjele imovine klijentima, mnoge investicijske tvrtke stvaraju niz portfelja modela, od kojih se svaki sastoji od različitih udjela klasa imovine. Svaki portfelj zadovoljava određenu razinu tolerancije prema ulagačima. Općenito, ovi se portfelj modela kreće od konzervativnih do vrlo agresivnih.

Konzervativni portfelj

Portfelji konzervativnog modela općenito raspoređuju veliki postotak ukupnog iznosa vrijednosnim papirima nižeg rizika, poput vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom i novčanog tržišta.

Glavni cilj konzervativnog portfelja je zaštititi glavnu vrijednost portfelja. Zbog toga se ove modele često naziva "portfeljima očuvanja kapitala".

Čak i ako ste vrlo konzervativni i u iskušenju ste u potpunosti izbjeći tržište dionica, neke izloženosti dionicama mogu pomoći umanjivanju inflacije. Dionički kapital možete uložiti u visokokvalitetne tvrtke s blue-chipom ili indeksnim fondom.

Umjereno konzervativni portfelj

Umjereno konzervativni portfelj djeluje za investitora koji želi sačuvati većinu ukupne vrijednosti portfelja, ali je spreman preuzeti određeni rizik za zaštitu od inflacije. Uobičajena strategija unutar ove razine rizika naziva se "tekućim dohotkom". Ovom strategijom odabirete vrijednosne papire koji isplaćuju visoku razinu dividendi ili kuponskih uplata.

Umjereno agresivan portfelj

Umjereno agresivni portfelj modela često se naziva uravnoteženim portfeljem, jer je sastav imovine gotovo podjednako podijeljen između vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom i udjela. Bilanca je između rasta i prihoda. Budući da umjereno agresivni portfelji imaju višu razinu rizika od konzervativnih portfelja, ova je strategija najbolja za investitore s dužim vremenskim horizontom (uglavnom više od pet godina) i srednjom razinom tolerancije na rizik.

Agresivan portfelj

Agresivni portfelj uglavnom se sastoji od dionica, tako da njihova vrijednost može uvelike varirati iz dana u dan. Ako imate agresivan portfelj, vaš glavni cilj je postizanje dugoročnog rasta kapitala. Strategija agresivnog portfelja često se naziva i strategijom „rasta kapitala“. Da bi se osigurala diverzifikacija, ulagači s agresivnim portfeljem obično dodaju neke vrijednosne papire s fiksnim dohotkom.

Vrlo agresivan portfelj

Vrlo agresivni portfelj sastoji se gotovo u potpunosti od zaliha. Uz vrlo agresivan portfelj, vaš cilj je snažan rast kapitala tokom dugog vremenskog horizonta. Budući da ti portfeljni podaci imaju znatnu vrijednost, vrijednost portfelja u kratkom roku će se uvelike razlikovati.

Osmislite svoje dodjele

Ovi portfelj modela i strategije koje dolaze s njima mogu ponuditi samo labave smjernice. Možete proporcije prilagoditi vlastitim individualnim potrebama ulaganja. Kako precizno definirate gore navedene modele ovisi o vašim budućim financijskim potrebama za kapitalom i vrsti investitora.

Na primjer, ako želite istraživati ​​vlastite tvrtke i posvetiti vrijeme odabiru dionica, vjerojatno ćete dodatno podijeliti dio udjela u svom portfelju u podklase dionica. Na taj način možete postići specijalizirani potencijal za povrat rizika unutar jednog dijela svog portfelja.

Također, postotak portfelja koji posvećujete gotovini i instrumentima novčanog tržišta ovisit će o količini likvidnosti i sigurnosti koja vam je potrebna.

Ako su vam potrebna ulaganja koja se mogu brzo likvidirati ili želite zadržati trenutnu vrijednost svog portfelja, razmislite o stavljanju većeg dijela svog portfelja ulaganja na novčano tržište ili kratkoročne vrijednosne papire s fiksnim dohotkom.

Oni ulagači koji nemaju brige o likvidnosti i imaju veću toleranciju prema riziku, imat će manji dio svog portfelja unutar ovih instrumenata.

Održavanje vašeg portfelja

Dok odlučujete kako dodijeliti svoj portfelj, možete odabrati jednu od nekoliko osnovnih strategija dodjele. Svaki nudi drugačiji pristup temeljen na vremenskom okviru, ciljevima i toleranciji na rizik investitora.

Nakon što se vaš portfelj pokrene, važno je vršiti periodični pregled. To uključuje razmatranje kako su se promijenili vaš život i vaše financijske potrebe. Razmislite je li vrijeme da promijenite ponderiranje svoje imovine.

Čak i ako se vaši prioriteti nisu promijenili, primijetit ćete da vaš portfelj treba ponovo uravnotežiti. To jest, ako je umjereno agresivni portfelj nedavno povećao dobit od dionica, možete dio te dobiti premjestiti u sigurnija ulaganja na novčanom tržištu.

Donja linija

Raspodjela imovine temeljno je načelo ulaganja koje pomaže investitorima u maksimiziranju profita uz istovremeno smanjenje rizika. Različite strategije raspodjele imovine opisane gore pokrivaju širok raspon stilova ulaganja, uzimajući u obzir različite tolerancije na rizik, vremenske okvire i ciljeve.

Nakon što odaberete odgovarajuću strategiju raspodjele imovine, ne zaboravite da povremeno pregledavate svoj portfelj kako biste osigurali da održavate planiranu raspodjelu i da li ste i dalje u skladu sa svojim dugoročnim investicijskim ciljevima.