Kako tvrtka može imati negativnu stopu bruto dobiti?

Bruto profitna marža pokazuje koliko dobro tvrtka ostvaruje prihode od svojih troškova koji su izravno vezani za proizvodnju. Bruto profitna marža koristi se kao pokazatelj za procjenu financijskog zdravlja poduzeća. Bruto marža također može dati uvid u to postižu li njihova poslovna strategija ciljeve proizvodnje, prodaje i profitabilnosti.

Bruto profitna marža može postati negativna kada troškovi proizvodnje premaše ukupnu prodaju. Negativna marža može biti pokazatelj nesposobnosti tvrtke da kontrolira troškove. S druge strane, negativne marže mogu biti prirodna posljedica industrijskih ili makroekonomskih poteškoća koje su izvan kontrole tvrtke.

Što je bruto profitna marža?

Bruto dobit je prihod koji je tvrtka ostvarila nakon što je odbila izravne troškove proizvodnje svojih proizvoda. Prije nego što uspijemo analizirati bruto profitnu maržu, moramo pregledati komponente bruto dobiti i troškove koji nisu obuhvaćeni.

Prihod je prihod koji tvrtka generira za određeno razdoblje, poput jedne četvrtine ili jedne godine. Prihod se naziva i neto prodaja budući da tvrtke mogu imati povrat robe od kupaca, što se oduzima od prihoda.

Troškovi prodane robe za društvo predstavljaju izravne troškove i izravne troškove rada koji nastaju u proizvodnji robe. Drugim riječima, trošak prodane robe su troškovi koji su izravno vezani za proizvodnju, a koji mogu uključivati ​​sljedeće:

• Izravni materijali kao što su sirovine i zalihe
• Izravna radna snaga ili plaće za radnike u proizvodnji
• Troškovi opreme i strojeva koji se koriste u proizvodnji
• Komunalije kao što su toplina i električna energija za tvornicu proizvodnje
• Troškovi slanja proizvoda

Međutim, ne-proizvodni troškovi nisu uključeni u trošak prodane robe, kao što su prodaja, opći i administrativni troškovi (PS&A), koji se obično nazivaju režijski troškovi. Korporativni ured poduzeća smatrao bi se režijskim i ne bi bio uključen u troškove prodane robe niti u izračun bruto dobiti.

Bruto dobit se izračunava oduzimanjem troškova prodane robe od ukupnog prihoda. Ako rezultirajući iznos bruto dobiti podijeljen s prihodom, preostaje vam bruto profitna marža. Dobiveni broj prikazuje postotak prihoda ostvarenog tim direktnim troškovima.

Ključni odvodi

• Bruto profitna marža pokazuje koliko dobro tvrtka ostvaruje prihode od svojih troškova koji su izravno vezani za proizvodnju.
• Bruto dobit tvrtke je prihod umanjen za troškove prodane robe, koji uključuju troškove izravne radne snage i izravnih materijala.
• Bruto profitna marža izračunava se dijeljenjem bruto dobiti na prihode tvrtke.
• Ako tvrtka doživi nagli pad prihoda ili povećanje troškova prodane robe, negativna bruto profitna marža može rezultirati.

Razlozi negativne marže bruto dobiti

Negativna bruto profitna marža tvrtka može izvijestiti iz nekoliko razloga. Ispod su neki primjeri čimbenika koji mogu utjecati i na prihode i na troškove što dovodi do negativne bruto dobiti.

Prihodi opadaju

Smanjenje prodaje moglo bi dovesti do pada prihoda, dok troškovi ostaju isti ili postaju povećani. Loše cijene proizvoda mogu dovesti do dobiti niže od očekivane po stavci i na kraju dovesti do gubitka.

Loš marketing za lansiranje novog proizvoda mogao bi dovesti do smanjenja prihoda i gubitaka. Na primjer, ako je tvrtka proizvela novi proizvod prije njegovog lansiranja, a prodaja je bila slabija, tvrtka bi se zaglavila s zalihama. Poduzeće će možda trebati smanjiti cijenu proizvoda da bi premjestio višak zaliha i opskrbio se gubitkom.

Pojačana konkurencija može prisiliti kompaniju da smanji cijene kako bi zadržala svoju korisničku bazu i udio na tržištu. Kao rezultat toga, prihodi bi se smanjili, a gubitak bi mogao nastati jer će troškovi vjerojatno ostati isti.

Povećava troškove

Povećanje troškova sirovina može izbrisati dobit i dovesti do gubitka. Na primjer, ako je tvrtka potpisala ugovor o isporuci svog proizvoda kupcu, a cijena sirovina se povećala, što premašuje cijenu proizvoda, bruto marža bi bila negativna.

Povećanje troškova rada može dovesti do većih troškova prodanih proizvoda od očekivanih. Na primjer, ako tvrtka ima kašnjenja u dobijanju narudžbe za velikog kupca, uprava će možda morati platiti prekovremeni radnik ili unajmiti dodatnu pomoć kako bi narudžba bila ispunjena.

Makroekonomski šokovi

Recesija može za tvrtku smanjiti profit jer potrošači smanjuju potrošnju, a tvrtke povlače poslovanje. Na primjer, graditelji kuća i građevinske tvrtke mogu doživjeti negativne bruto dobiti nakon propasti tržišta stanova. Višak inventara domova vjerojatno bi se prodao za gubitak ako bi recesija bila dovoljno ozbiljna, kao u slučaju velike recesije koja se dogodila od 2007. do 2009. godine.

Značajan rast kamatnih stopa može negativno utjecati na neke industrije. Na primjer, ako se cijene prebrzo povise, proizvođači automobila mogu patiti od manje prodaje, jer se mnogi potrošači financiraju ili posuđuju za kupnju novog automobila. Više kamatne stope mogu uzrokovati da potrošači ne mogu priuštiti plaćanje automobilom. Rezultat bi bio višak zaliha proizvođača automobila, što bi ih dovelo do prodaje automobila za gubitak kako bi smanjili zalihe.

Primjer negativne marže bruto dobiti

Na primjer, recimo da proizvođač automobila ima izravne troškove ili troškove prodane robe u iznosu od 8 milijuna dolara, dok je prihod od prodaje automobila iznosio 12 milijuna dolara.

• Bruto dobit za tvrtku bila bi četiri milijuna dolara ili (12 milijuna - 8 milijuna dolara).
• Bruto profitna marža bila bi .33 ili 33% (4 milijuna USD bruto dobiti / 12 milijuna USD prihoda).

Recimo da su troškovi čelika i aluminija značajno porasli, što je rezultiralo da je cijena prodane robe porasla na 16 milijuna dolara. Tvrtka je odgovorila povećanjem cijena pomažući povećati prihod na 14 milijuna dolara. Međutim, menadžment tvrtke nije mogao sve troškove povećanja prenijeti na svoje kupce.

• Bruto dobit za tvrtku bila bi - dva milijuna dolara ili (14 milijuna dolara prihoda - 16 milijuna dolara troška prodane robe).
• Bruto profitna marža bila bi -0, 14 ili -14% (- 2 milijuna USD bruto dobiti / 14 milijuna USD prihoda).

Kako protumačiti negativnu stopu bruto dobiti

Bruto profitna marža treba tumačiti u kontekstu industrije i prošlog poslovanja tvrtke. Inače, negativna marža vas može zavesti u vjerovanje da je uprava pogriješila ili nije uspjela kontrolirati troškove.

Mnoge dobro vodeće tvrtke mogu kratkoročno osjetiti gubitak, poput putničkih tvrtki i avioprijevoznika nakon 11. rujna. Ako uprava tvrtke napravi prilagodbe ili se egzogeni šok smanji, profitabilnost se može vratiti. Međutim, ako postoji obrazac gubitaka tijekom nekoliko kvartala, to može biti znak dugotrajnijeg sistemskog problema.