Definicija i primjer ograničene narudžbe

Što je Buy Limit nalog?

Nalog za kupovinu je nalog za kupnju imovine po ili ispod određene cijene, omogućavajući trgovcima da kontroliraju koliko plaćaju. Korištenjem naloga za ograničenje kupovine, ulagaču je zajamčeno da će platiti tu cijenu ili manje. Iako je cijena zagarantovana, ispunjavanje narudžbe nije. Ako imovina ne dosegne navedenu cijenu, nalog se ne popunjava i investitor može propustiti priliku za trgovanje. Rekao je još jedan način, koristeći nalog za kupnju limita, investitoru zajamčeno je da će platiti cijenu granične narudžbe ili bolje, ali nije zajamčeno da će nalog biti ispunjen.

01:32

Kupite ograničenu narudžbu

Ključni odvodi

• Ograničeni nalog za kupnju garantira navedenu cijenu ili nižu.
• Garantiranje kupnje nije zajamčeno da će biti popunjeno.
• Kupujte ograničene troškove narudžbe, ali mogu rezultirati propuštenim prilikama u uvjetima brzog kretanja na tržištu.
• Nalog za kupovinu nije bolji od naloga za ograničenje kupovine ili tržišnog naloga. Sve su vrste narudžbe korisne i imaju svoje prednosti i nedostatke.

Prednosti naloga za kupnju limita

Limitirani nalog za kupnju osigurava da kupac ne dobije lošiju cijenu nego što očekuje. Limitirani nalozi za kupce pružaju investitorima i trgovcima način da precizno uđu na poziciju. Na primjer, ograničenje naloga za kupnju može se staviti na 2, 40 USD kada se dionica trguje na 2, 45 USD. Ako cijena padne na 2, 40 USD, narudžba se automatski izvršava. Neće se izvršiti dok cijena ne padne na 2, 40 USD ili niže.

Još jedna prednost naloga za ograničenje kupovine je mogućnost poboljšanja cijena u slučaju da zalihe nestanu iz dana u dan. Ako trgovac položi nalog za kupnju u iznosu od 2, 40 USD, a narudžba se ne pokrene tijekom trgovačkog dana, sve dok taj nalog ostane na mjestu, mogao bi imati koristi od razlike u cijeni. Ako se sljedećeg dana cijena otvori po 2, 20 USD, trgovac će dobiti dionice po 2, 20 USD jer je prva cijena bila dostupna na ili ispod 2, 40 USD. Dok trgovac plaća nižu cijenu od očekivane, možda će htjeti razmotriti zašto je cijena tako agresivno pala i ako još uvijek žele posjedovati dionice.

Za razliku od tržišnog naloga u kojem trgovac kupuje po trenutnoj ponuđenoj cijeni, bez obzira na to koja bi bila, nalog za limitiranje kupnje postavlja se u knjigu naloga brokera po određenoj cijeni. Narudžba znači da je trgovac voljan kupiti određeni broj dionica dionica po određenoj graničnoj cijeni. Kako imovina opada prema graničnoj cijeni, trgovina se provodi ako je prodavač voljan prodati po otkupnoj cijeni.

Budući da ograničenje kupovine sjedi na knjizi što znači da trgovac želi kupiti po toj cijeni, narudžba će biti ponuđena, obično ispod trenutne tržišne cijene imovine. Ako se cijena spusti do granične cijene kupnje, a prodavač izvrši transakciju s narudžbom (limit limit za kupnju je ispunjen), investitor će je kupiti po licitaciji i na taj način izbjeći plaćanje razlike. Ovo bi moglo biti korisno za dnevne trgovce koji žele osvojiti malu i brzu zaradu. Za velike institucionalne investitore koji zauzimaju vrlo velike pozicije u dionici, inkrementalni limitirani nalozi na različitim razinama cijena koriste se u pokušaju postizanja najbolje moguće prosječne cijene za nalog kao cjelinu.

Limitični nalozi za kupnju također su korisni na nestabilnim tržištima. Pretpostavimo da trgovac želi kupiti dionicu, ali zna da se dionice divljaju iz dana u dan. Mogli bi postaviti tržišni nalog za kupnju, koji uzima prvu dostupnu cijenu, ili mogu upotrijebiti limit za kupnju (ili nalog za zaustavljanje kupnje). Pretpostavimo da su zalihe zatvorene jučer po cijeni od 10 USD. Investitor može postaviti ograničenje kupovine na 10 USD, uvjeravajući da neće platiti više od toga. Ako se zalihe sljedećeg dana otvore po cijeni od 11 USD, neće ih se napuniti po narudžbi, ali su se spasili od plaćanja više nego što su htjeli.

Nedostaci Kupnja limitiranih naloga

Limitirani nalog za kupnju ne jamči izvršenje. Izvršenje se događa samo kada se cijena imovine trguje do granične cijene, a nalog za prodaju prelazi s limitom naloga za kupnju. Trgovanje imovinom po ograničenoj cijeni kupovine nije dovoljno. Trgovac može imati 100 dionica objavljenih za kupnju po toj cijeni, ali može biti na hiljade dionica prije njih koje također žele kupiti po toj cijeni. Stoga će često trebati potpuno ukloniti razinu cijena naloga za ograničenje kupnje kako bi se popunjeni limit naloga za kupovinu. Što je ranije nalog stavljen ranije u red, to će biti po toj cijeni, a veća je vjerojatnost da će nalog biti ispunjen ako imovina trguje po otkupnoj graničnoj cijeni.

Limitirani nalozi za kupnju mogu također propustiti priliku. Cijena imovine mora trgovati po granici kupnje ili nižoj, ali ako se to ne dogodi, trgovac ne ulazi u njihovu trgovinu. Važno je kontrolirati troškove i iznos plaćen za neko sredstvo, ali tako i iskoristiti priliku. Kad se sredstvo brzo povećava, možda se neće povući do granice kupnje navedene prije nego što se poveća. Budući da je cilj trgovca bio uhvatiti veći potez, propustili su izdavanje naloga koji malo vjerovatno neće biti izvršen. Ako trgovac želi ući po svaku cijenu, mogao bi upotrijebiti tržišni nalog. Ako im ne smeta plaćanje veće cijene, a ipak žele kontrolirati koliko plaćaju, učinkovit limit za kupovinu je učinkovit.

Neki brokeri naplaćuju višu proviziju za narudžbu s ograničenjem kupnje nego za tržišni nalog. To je uglavnom zastarjela praksa, jer većina brokera naplaćuje fiksnu naknadu po narudžbi ili naplaćuje na temelju broja trgovanih dionica (ili u dolarima), a ne naplaćuje se prema vrsti naloga.

Primjer ograničenja kupnje

Apple dionice trguju ponudom od 125, 25 USD i ponudom od 125, 26 USD kada investitor odluči da želi dodati Apple u svoj portfelj. Oni imaju nekoliko izbora u pogledu vrsta narudžbe. Mogli su upotrijebiti tržišni nalog i kupiti dionice po 125, 26 USD (pod pretpostavkom da je ponuda ista, i da postoji dovoljno dionica po toj cijeni da popune tržišnu narudžbu) ili bi mogli koristiti ograničenje kupovine po bilo kojoj cijeni od 125, 25 USD ili niže,

Možda trgovac vjeruje da će cijena blago pasti tijekom sljedećih nekoliko tjedana, pa postavljaju limitnu narudžbu za kupnju na 121 USD. Ako Apple dionice trguje na 121 USD (u idealnom slučaju 120, 99 USD kako bi se osiguralo ispunjenje narudžbe), tada će ulagač posjedovati dionice u iznosu od $ 121, što je značajna ušteda od cijene od 125, 25 / 26 USD koju je investitor prvi put vidio.

Međutim, cijena možda neće pasti na 121 USD. Umjesto toga, tijekom sljedećih nekoliko tjedana može se kretati od ponude od 125, 25 USD do 126 USD, zatim 127 $, zatim 140 USD. Rast cijena u kojem je ulagač želio sudjelovati propušten je jer nikada nije izvršen njihov limit za kupnju u iznosu od 121 USD.

Ako investitor očekuje da će cijena imovine pasti, tada je nalog za ograničenje kupovine razuman nalog. Ako ulagaču ne smeta platiti trenutnu cijenu ili višu, ako se imovina počne kretati prema gore, tada je bolja opklada od tržišnog naloga za kupnju zaustavnog limita.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija narudžbe Narudžba je upute investitora brokeru ili brokerskoj tvrtki za kupnju ili prodaju vrijednosnog papira. Postoji mnogo različitih vrsta naloga. više Limit-on-Close (LOC) Definicija i primjer naloga za ograničenje (LOC) je limitirani nalog koji je određen za izvršenje na zatvaranju tržišta. Nije zajamčeno ispuniti narudžbu, ali cijena je kontrolirana. više Definicija limitiranog naloga Limitirani nalog koristi se za kupnju ili prodaju vrijednosnog papira po unaprijed određenoj cijeni i neće se izvršiti ako cijena vrijednosnog papira ne ispuni te kvalifikacije. više Definicija ograničenja naloga Stop-limit je uvjetna trgovina tijekom određenog vremenskog okvira koja kombinira značajke zaustavljanja s onima limitiranog naloga i koristi se za ublažavanje rizika. više Tržišno-ako se dotakne (MIT) Definicija i primjer naloga za tržište (MIT) Narudžba s tržišnim dodirom (MIT) uvjetni je nalog koji postaje tržišni nalog kada vrijednosnica dosegne navedenu cijenu. više Iznad definicije tržišta Iznad tržišta odnosi se na nalog za kupnju ili prodaju po cijeni višoj od trenutne tržišne cijene. Postoji nekoliko vrsta narudžbi postavljenih iznad tržišta. više partnerskih veza