Kako se lever koristi u Forex trgovanju

Lever se široko koristi na globalnom tržištu, ne samo za stjecanje fizičke imovine poput nekretnina ili automobila, već i za trgovanje financijskom imovinom poput dionica i deviza ili forexa.

Forex trgovina od strane maloprodajnih ulagača je značajno porasla posljednjih godina zahvaljujući širenju platformi za trgovanje na mreži i dostupnosti jeftinih kredita. Upotreba poluge u trgovanju često se uspoređuje s mačem s dvostrukim oštricama jer povećava i dobitke i gubitke. Ovo je posebno važno u slučaju trgovanja na forexu, gdje je visok stupanj utjecaja normalno. Primjeri u sljedećem odjeljku ilustriraju kako utjecati povećava povrat za profitabilno i neprofitabilno poslovanje.

Primjeri utjecaja na Forexu

Pretpostavimo da ste investitor sa sjedištem u SAD-u i da imate račun kod internetskog brokera za forex. Vaš broker pruža maksimalnu polugu dopuštenu u SAD-u na glavnim valutnim parovima od 50: 1, što znači da za svaki dolar koji uložite možete trgovati 50 dolara glavne valute. Postavljate 5.000 dolara kao maržu, što je kolateral ili kapital na vašem trgovinskom računu. To znači da na pozicijama za trgovanje valutama možete u početku staviti najviše 250 000 USD (5000 USD x 50). Taj će iznos očito fluktuirati ovisno o dobiti ili gubicima koji ostvarujete (napomena: ovaj i sljedeći primjeri su bruto od provizija, kamata i drugih troškova).

Primjer 1 : Dugi USD / Kratki euro. Iznos trgovine = 100.000 EUR

Pretpostavimo da ste pokrenuli gornju trgovinu kada je tečaj bio EUR 1 = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), jer ste prema europskoj valuti i očekujete da će uskoro pasti.

Leveridž : Vaš utjecaj u ovoj trgovini iznosi nešto više od 27: 1 (136.000 USD / 5.000 USD = 27.2).

Vrijednost pipa: Budući da je euro kotiran na četiri mjesta nakon decimalnog broja, svaki pomak „pip“ ili bazne točke u euru jednak je ^1/100 od 1% ili 0, 01% iznosa koji se trguje u osnovnoj valuti. Vrijednost svakog pipa izražena je u USD, jer je ovo protuvrijednost ili valuta citata. U ovom slučaju, na osnovi iznosa koji se trguje u iznosu od 100 000 eura, svaka pipa vrijedi 10 dolara. (Ako se iznos koji se trguje iznosio je milijun eura u odnosu na USD, svaka pipa vrijedila bi 100 USD.)

Stop-loss : Dok testirate vode s obzirom na Forex trgovanje, na svojoj dugoj USD / kratkoj EUR poziciji postavljate jak stop-loss od 50 pips-a. To znači da, ako se pokrene zaustavni gubitak, vaš maksimalni gubitak je 500 USD.

Dobit / gubitak : Srećom, imate sreće početnika i euro padne na razinu od 1 EUR = 1, 3400 USD u roku od nekoliko dana nakon što ste pokrenuli trgovinu. Zatvarate poziciju za zaradu od 200 pipsa (1, 3600 - 1, 3400), što znači 2000 USD (200 pipsa x USD 10 po pipu).

Forex Math : Uobičajeno ste prodali kratkih 100 000 eura i primili 136 000 američkih dolara u svojoj početnoj trgovini. Kad ste zatvorili trgovinu, otkupili ste euro koji ste skratili po jeftinijoj stopi od 1, 3400, plativši 134 000 USD za 100 000 eura. Razlika od 2.000 dolara predstavlja vašu bruto dobit.

Učinak poluge : Upotrebom poluge bili ste u mogućnosti stvoriti 40% povrata od početnog ulaganja u iznosu od 5000 USD. Što ako ste samo prodali 5000 USD bez upotrebe utjecaja? U tom slučaju skratili biste samo euro protuvrijednost 5.000 dolara ili 3.676, 47 eura (5.000 USD / 1.3600). Znatno manji iznos ove transakcije znači da svaka pipa vrijedi samo 0, 36764 USD. Zatvaranje kratke pozicije u euru od 1, 3400 rezultiralo bi tako bruto dobiti od 73, 53 USD (200 pipsa x 0, 36764 USD po pipu). Korištenjem poluge tako su povećali vaše prinose za točno 27, 2 puta (2.000 USD / 73.53 USD), odnosno količinu poluge koja se koristi u trgovini.

Primjer 2 : Kratki USD / Dugi japanski jen. Iznos trgovine = 200.000 USD

Dobivanje od 40% na vašoj prvoj deviznoj trgovini pod utjecajem deviza učinilo je da želite malo više trgovati. Skrećete pozornost na japanski jen (JPY) koji se trguje na 85 do USD (USD / JPY = 85). Očekujete da će jen ojačati u odnosu na USD, tako da započinjete kratku USD / dugu jenu poziciju u iznosu od 200 000 USD. Uspjeh u vašoj prvoj trgovini želio je trgovati većim iznosom jer sada na računu imate 7.000 USD kao maržu. Iako je ovo značajno veće od vaše prve trgovine, utjehu ste od činjenice da ste i dalje u granicama maksimalnog iznosa koji biste mogli trgovati (na temelju utjecaja 50: 1) od 350 000 USD.
Leverage : Vaš omjer utjecaja za ovu trgovinu iznosi 28, 57 (200, 000 USD / 7, 000 USD).

Vrijednost pipa: jen je naveden na dva mjesta nakon decimalnog znaka, tako da svaka pipa u ovoj trgovini vrijedi 1% od iznosa osnovne valute izraženog u valuti citata, ili 2.000 jena.

Stop-loss : Postavljate zaustavni gubitak na ovoj trgovini na razini od 87 JPY do USD, jer jen je prilično kolebljiv i ne želite da vaš položaj zaustavi nasumičnim šumom.

Sjetite se da ste dugački jen i kratki USD, pa idealno želite da jen apresira u odnosu na USD, što znači da biste mogli zatvoriti svoju kratku USD dozu s manje jena i džepom razlike. Ali ako se pokrene zaustavni gubitak, gubitak bi bio značajan: 200 pipsa x 2.000 jena po pipu = 400.000 JPY / 87 = 4.597, 70 USD.

Profit / gubitak : Nažalost, izvještaji o novom paketu stimulacija koje je japanska vlada objavila dovode do brzog slabljenja jena, a vaš zaustavni gubitak pokreće se dan nakon što ste stavili na dugu JPY trgovinu. Vaš gubitak, u ovom slučaju, iznosi 4.597, 70 USD, kao što je ranije objašnjeno.

Forex Math : U konvencionalnim riječima matematika izgleda ovako:

Otvaranje: Kratko 200.000 USD @ 1 USD = 85 JPY, tj. + 17 milijuna JPY

Završna pozicija: pokretanje zaustavnog gubitka rezultira kratkom pozicijom od 200 000 USD @ 1 USD = 87 JPY, tj. - 17, 4 milijuna JPY

Razlika od 400 000 JPY je vaš neto gubitak, koji se po tečaju od 87, uspijeva u iznosu od 4, 597, 70 USD.

Učinak poluge : U ovom slučaju pomoću poluge povećali ste svoj gubitak, koji iznosi oko 65, 7% od ukupne marže od 7000 USD. Što ako ste imali samo 7000 USD prema jenu (@ USD1 = 85 JPY) bez upotrebe utjecaja? Manji iznos ove transakcije znači da svaka pipa vrijedi samo JPY 70. Stop-loss koji se pokrene kod 87 rezultirao bi gubitkom od 14 000 JPY (200 pipsa x JPY 70 po pip-u). Korištenjem poluge tako ste povećali gubitak za točno 28, 57 puta (400, 000 JPY / 14, 000 JPY), odnosno količinu poluge koja se koristi u trgovini.

Savjeti pri korištenju poluga u Forex trgovini

Iako je mogućnost stvaranja velikih zarada bez odlaganja previše vlastitog novca možda primamljiva, uvijek imajte na umu da bi prekomjerno visok utjecaj mogao rezultirati gubitkom košulje i još mnogo toga. Nekoliko sigurnosnih mjera koje profesionalni trgovci koriste mogu pomoći u ublažavanju urođenih rizika utjecaja na Forex trgovanje:

• Smanjite svoje gubitke. Ako se jednog dana nadate dobroj dobiti, prvo morate naučiti kako da svoje gubitke držite malim. Smanjite svoje gubitke unutar upravljivih granica prije nego što izađu iz ruke i drastično ponište vaš kapital.
• Koristite strateške zaustave. Strateški zaustavljači od najveće su važnosti na cjelodnevnom Forex tržištu, gdje možete otići u krevet i probuditi se sljedećeg dana kako biste otkrili da je vaš položaj negativno utjecao pomicanjem par stotina pipsa. Zaustave se mogu koristiti ne samo da se osigura ograničavanje gubitaka, već i da se zaštiti profit.
• Ne ulazi preko glave. Ne pokušavajte izaći iz gubitničkog položaja tako što ćete ga udvostručiti ili prosječiti. Najveći gubici u trgovini dogodili su se zato što je luđački trgovac zapeo za svoje oružje i neprestano dodavao gubitničku poziciju sve dok nije postao toliko velik da ga je morao otkriti uz katastrofalni gubitak. Trgovčevo je mišljenje možda na kraju bilo ispravno, ali bilo je općenito prekasno za otkupljenje situacije. Daleko je bolje smanjiti svoje gubitke i održati račun živim da trguje još jedan dan, nego se ostaviti nadajući se malo vjerojatnom čudu koje će preokrenuti ogroman gubitak.
• Upotrijebite polugu primjerenu vašoj razini udobnosti. Leveridž 50: 1 znači da bi nepovoljni potez od 2% mogao izbrisati svu vašu glavnicu ili maržu. Ako ste relativno oprezan investitor ili trgovac, koristite niži nivo teretnog sloja s kojim vam je ugodno, možda 5: 1 ili 10: 1.

Donja linija

Iako visoki stupanj utjecaja na trgovanje forexom povećava prinose i rizike, naši primjeri pokazuju da korištenjem nekoliko mjera opreza koje profesionalni trgovci mogu pomoći u smanjenju tih rizika i poboljšanju šansi za povećanje prinosa. Za daljnje čitanje forexa, pogledajte "Forex leverage: dvosjekli mač."