Tvrtka za upravljanje imovinom (AMC)

Što je društvo za upravljanje imovinom (AMC)?

Tvrtka za upravljanje imovinom (AMC) je tvrtka koja ulaže združena sredstva od klijenata, ulažući kapital za rad kroz različite investicije, uključujući dionice, obveznice, nekretnine, partnerstva s ograničenim kapitalom i još mnogo toga. Zajedno s pojedinačnim portfeljima visokih neto vrijednosti, AMC upravljaju hedge fondovima i mirovinskim planovima i - kako bi što bolje opslužili manje investitore - stvaraju združene strukture poput uzajamnih fondova, indeksnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi, kojima mogu upravljati u jednom centralizirani portfelj.

Tvrtke za upravljanje imovinom kolokvijalno se nazivaju upraviteljima novca ili tvrtkama za upravljanje novcem. Oni koji nude javne uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF) poznati su i kao investicijska društva ili društva uzajamnih fondova. Takve tvrtke uključuju Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price i mnoge druge.

01:18

Društvo za upravljanje imovinom

Kako djeluju AMC-ovi?

Budući da imaju veći fond resursa nego što je pojedinačni investitor mogao sam pristupiti, tvrtke za upravljanje imovinom ulagačima pružaju više diverzifikacije i mogućnosti ulaganja. Kupnja za toliko klijenata omogućava AMC-ovima da praktikuju ekonomiju razmjera, često dobivajući cjenovni popust na kupnju. Skupljanje imovine i isplata proporcionalnih povrata također omogućuje investitorima da izbjegavaju minimalne zahtjeve ulaganja koji se često zahtijevaju pri kupnji vrijednosnih papira, kao i mogućnost ulaganja u veći asortiman vrijednosnih papira s manjim iznosom investicijskih fondova.

U nekim slučajevima AMC naplaćuju svoje investitore. U drugim slučajevima ove tvrtke naplaćuju naknadu koja se izračunava kao postotak ukupne imovine klijenta pod upravljanjem (AUM). Na primjer, ako AMC nadgleda portfelj u vrijednosti od četiri milijuna dolara, a AMC naplati naknadu od 2%, on posjeduje 80.000 dolara te investicije. Ako se vrijednost ulaganja poveća na 5 milijuna dolara, AMC posjeduje 100.000 dolara, a ako vrijednost padne, pada i AMC-ov ulog. Neki AMC-ovi kombiniraju naknade za usluge i postotak na temelju postotka.

Obično se AMC smatraju firmama koje kupuju. Ovaj status znači da pomažu svojim klijentima u kupovini ulaganja. Oni odlučuju što kupiti na temelju internog istraživanja i analitike podataka, ali uzimaju i javne preporuke od strane trgovačkih društava.

Tvrtke sa strane prodaje, kao što su investicijske banke i burzovni posrednici, nasuprot tome, prodaju investicijske usluge AMC-ovima i drugim ulagačima. Vrše veliku analizu tržišta, gledajući trendove i kreirajući projekcije. Njihov je cilj generiranje trgovinskih naloga na kojima mogu naplaćivati ​​naknade za transakcije ili provizije.

Ključni odvodi

• Tvrtka za upravljanje imovinom (AMC) ulaže združena sredstva od klijenata u različite vrijednosne papire i imovinu.
• AMC-ovi se kreću u rasponu od upravitelja osobnog novca, rukovanja pojedinačnim računima visokih vrijednosti, do velikih investicijskih tvrtki koje sponzoriraju uzajamne fondove.
• AMC menadžeri nadoknađuju se kroz naknade, obično postotak klijentove imovine pod upravljanjem.
• Većina AMC-a drži se fiducijarnim standardom.

AMC-ovi protiv brokerskih kuća

Brokerske kuće i tvrtke za upravljanje imovinom preklapaju se na mnogo načina. Uz trgovanje vrijednosnim papirima i analizom analiza, mnogi brokeri savjetuju i upravljaju portfeljima klijenata, često kroz poseban odjel ili podružnicu za upravljanje bogatstvom. Mnogi također nude vlasničke uzajamne fondove. Njihovi posrednici mogu djelovati i kao savjetnici klijentima, razgovaraju o financijskim ciljevima, preporučuju proizvode i pomažu klijentima na druge načine.

No općenito, brokerske kuće prihvaćaju gotovo svakog klijenta, bez obzira na iznos koji moraju uložiti, a te tvrtke imaju pravni standard za pružanje "prikladnih" usluga. Prikladno u osnovi znači da sve dok se maksimalno trude da mudro upravljaju fondom i u skladu s navedenim ciljevima svojih klijenata, nisu odgovorni ako njihovi klijenti izgube novac.

Suprotno tome, većina tvrtki za upravljanje imovinom su fiducijarne tvrtke, koje se drže višeg pravnog standarda. Fiducijari u osnovi moraju djelovati u najboljem interesu svojih klijenata, izbjegavajući sukob interesa u svakom trenutku. Ako to ne učine, suočavaju se s krivičnom odgovornošću. Oni se uglavnom drže tog višeg standarda jer upravitelji novca obično imaju diskrecione ovlasti za trgovanje preko računa. Odnosno, mogu kupovati, prodavati i donositi odluke o investiranju na temelju svojih ovlasti, a da se prethodno ne savjetuju s klijentom. Suprotno tome, brokeri moraju zatražiti dopuštenje prije obavljanja ugovora.

Tvrtke za upravljanje imovinom svoje transakcije obično izvršavaju preko određenog brokera. Ta brokerska kuća također djeluje kao određeni skrbnik koji ima ili čuva račun investitora. AMC-i imaju tendenciju da imaju više minimalne pragove ulaganja od brokerskih kuća, a naplaćuju naknade umjesto provizija.

prozodija

• Profesionalno, pravno odgovorno upravljanje

• Diverzifikacija portfelja

• Veće mogućnosti ulaganja

• Ekonomija razmjera

kontra

• Značajne naknade za upravljanje

• Visoki minimalni računi

• Rizik od lošeg poslovanja na tržištu

Primjer stvarnog svijeta AMC-a

Kao što je spomenuto ranije, dobavljači popularnih obitelji uzajamnih fondova tehnički su društva za upravljanje imovinom. Također, mnoge visokoprofilne banke i brokerske kuće imaju podjele upravljanja imovinom, obično za pojedince ili institucije visokih vrijednosti.

Ali postoje i tvrtke za upravljanje privatnom imovinom koja nisu imena domaćinstava, ali su prilično uspostavljena na polju ulaganja. Jedan takav primjer je RMB Capital, neovisna investicijska i savjetodavna tvrtka s oko 8, 8 milijardi USD imovine u upravljanju. Sa sjedištem u Chicagu, s 10 drugih ureda širom SAD-a i 190 zaposlenika, RMB ima tri odjeljenja:

1. RMB Wealth Management za bogate ulagače na malo
2. RMB Upravljanje imovinom za institucionalne investitore
3. RMB Retirement Solutions, koji obrađuje mirovinske planove za poslodavce

Charles Schwab djeluje kao skrbnik RMB računa. Podružnica, RMB fondovi, upravlja šest uzajamnih fondova.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija Registrirani investicijski savjetnik (RIA) Registrirani investicijski savjetnik upravlja visoko vrijednim investicijskim portfeljima i savjetuje o investicijskim strategijama i transakcijama za njih. više Definicija upravljanog računa Budući da upravljani račun prilagođen potrebama pojedinog ulagača i omogućuje izravno vlasništvo nad vrijednosnim papirima, nudi nekoliko prednosti uzajamnog fonda. Međutim, upravljani računi možda nisu prikladni za svakog investitora. više Upravljanje investicijama Upravljanje investicijama odnosi se na upravljanje financijskom imovinom i drugim ulaganjima od strane profesionalaca za klijente, obično smišljanjem strategija i izvršavanjem transakcija unutar portfelja. više Program za upravljanje imovinom "ključ u ruke" - TAMP Program upravljanja imovinom "ključ u ruke" je vrsta usluge koju financijski savjetnici koriste kako bi im pomogli da nadgledaju račune. više Fond za javna ulaganja Saudijske Arabije Fond za javna ulaganja (PIF) Saudijske Arabije osnovan je 1971. godine i osigurava financiranje produktivnih komercijalnih projekata koji su od strateškog značaja za razvoj gospodarstva Saudijske Arabije. više Definicija upravljanja novcem Upravljanje novcem je proces proračuna, štednje, ulaganja, trošenja ili bilo kakvog drugog nadzora nad upotrebom kapitala pojedinca ili grupe. više partnerskih veza