Kako odabrati najbolje dionice za dividende

Ulaganje u dividende je spor i odmjeren način ulaganja. Kao što svi znamo, polako i odmjereno pobjeđuje u utrci. Primjerice, Warren Buffett poznat je po ulaganju u vrhunske tvrtke koje plaćaju dividendu. To mu je pomoglo da izgradi svoje bogatstvo desetljećima. Poznat je i po sljedećim savjetima: "Uvijek reinvestirajte dividende!" Ponovno ulaganje dividendi unosna je taktika ulaganju, pogotovo jer će vam dividende pružiti zaštitu od inflacije, dok većina obveznica neće.

Do sada bi to moglo zvučati kao jednostavna strategija: Pronađite tvrtku koja isplaćuje dividende i reinvestira te dividende tijekom godina kako bi izgradili vašu neto vrijednost. Međutim, nije tako jednostavno. Morate osigurati da svoje oklade postavljate na kvalitetno ime. Inače, možete vidjeti smanjenje dividendi, uklanjanje dividendi i deprecijaciju cijena dionica. Ispod su faktori koje biste trebali tražiti.

Snažna gotovina, mala očekivanja od zarade

Prvo što trebate potražiti su stalni profiti. Ako tvrtka nema visoku zaradu, izbrišite je s popisa. Moguće je vidjeti zdrave povrate dividendi od kompanija koje ostvaruju profit, ali ne i profitabilni rast na godišnjoj osnovi, ali budući da tvrtke koje plaćaju dividendu koje pokazuju profitabilni rast postoje, ne bi bilo smisla u odabiru prvog. Pooštrite svoje parametre i razmislite samo o kompanijama koje ostvaruju profit.

Potražite očekivanja dugoročnog rasta zarade između 5% i 15%. Razlog zbog kojeg ne želite prijeći 15% je zbog povećane vjerojatnosti razočaranja zarade, koja gotovo uvijek nadimaju cijenu dionica.

Iako zarada pokreće profitabilni rast i ključni je pokazatelj kvalitetne tvrtke koja plaća dividendu, novčani tok je ono što im isplaćuje. Budući da je to slučaj, sljedeći korak je osigurati da tvrtka ima snažno stvaranje novčanog toka.

I na kraju, tražite subjekte koji su povećali dividendu za pet ili više godina. To uvelike povećava izglede za nastavak rasta dividendi, što je veliko pozitivno za ulagače. Obavezno kupite dionice prije datuma ex-dividende.

Ne dugujte

Ostanite daleko od tvrtki koje plaćaju dividendu s prekomjernim dugom. Da biste odredili stanje duga tvrtke, pogledajte njegov omjer duga i kapitala. Ako je omjer duga i kapitala visok, potražite drugdje. Svaki je ulagač različit u odnosu na to koji je omjer duga i udjela previsok, ali razmotrite isključenje bilo koje tvrtke s omjerom duga i udjela sjeverno od 2, 00. U idealnom slučaju želite vidjeti omjer duga i kapitala ispod 1.00, što će vam omogućiti bolje spavanje noću.

Ako postoji dug, vjerojatnije je da će tvrtka u nekom trenutku platiti taj dug. Kad se to dogodi, znači da dodatni novac ide ka razduživanju umjesto dividendi.

Provjerite zdravstvo industrije

Taj se faktor često previdi, ali ne bi smio. Na primjer, kada velike integrirane naftne i plinske kompanije pate zbog pada cijene nafte. Dionice bi se trebale rasprodati, a zbog slabljenja globalne potražnje i prevelike ponude, aprecijacija cijena dionica i povećanje dividendi nisu vjerojatni u većini slučajeva.

S druge strane, s starenjem baby boomama potražnja za zdravstvenim uslugama bit će kroz krov tijekom sljedeća dva do tri desetljeća. To ne znači da su zalihe zdravstvene zaštite imune na šire tržišne pomake, ali vjerojatno će biti otporniji od većine dionica. I dok je industrija u procvatu, više je šansi za povećanje dividendi.

Poanta: Ne birajte samo zalihe na temelju povijesti. Stvari se mijenjaju. Uzmimo, na primjer, industriju bezalkoholnih pića. S porastom zdravstveno osviještenog potrošača, klađenje na sodu vjerojatno neće biti toliko sigurna stvar kao ranije. Glavni igrači kreću se u zdraviji / alternativni prostor za piće, ali trebat će vremena da se uspostave. Nema smisla krenuti grubim putem kada je na raspolaganju glatkija.

Donja linija

Ako ćete ulagati u dividende, tražite povećanu zaradu, dugoročno očekivani rast zarade između 5% i 15%, snažan novčani tok, nizak omjer duga i kapitala i industrijsku snagu. Kad pronađete zalihe (ili dionice) koje ispunjavaju ove parametre, razmislite o uspostavljanju plana reinvestiranja dividende.