Osnove Bollinger Bands®

U 1980-ima John Bollinger, dugogodišnji tehničar tržišta, razvio je tehniku ​​korištenja pokretnog prosjeka s dva trgovačka pojasa iznad i ispod njega. Za razliku od izračunavanja postotka od normalnog pomičnog prosjeka, Bollinger Bands® jednostavno dodaje i oduzima izračun standardnog odstupanja.

Standardno odstupanje je matematička formula koja mjeri volatilnost i pokazuje kako cijena dionica može varirati od njegove stvarne vrijednosti. Mjerenjem volatilnosti cijena, Bollinger Bands® se prilagođavaju tržišnim uvjetima. To je ono što ih čini toliko povoljnim za trgovce: oni mogu pronaći gotovo sve podatke o cijenama potrebnim između dvaju grupa. Čitajte dalje kako biste saznali kako ovaj pokazatelj djeluje i kako ga možete primijeniti u svom trgovanju.

Što je Bollinger Band®?

Bollinger Bands® sastoji se od središnje linije i dva kanala cijena (vrpci) iznad i ispod njega. Središnja crta je eksponencijalni pomični prosjek; cjenovni kanali su standardna odstupanja zaliha koje se proučavaju. Pandovi će se proširiti i ugovoriti kako cjenovna akcija neke emisije postane volatilna (ekspanzija) ili postane vezana za kruti obrazac trgovanja (kontrakcija).

Dionice mogu trgovati dulje vrijeme u trendu, iako s vremena na vrijeme imaju određenu volatilnost. Da bi bolje vidjeli trend, trgovci koriste dirljivi prosjek za filtriranje akcije s cijenama. Na ovaj način trgovci mogu prikupiti važne informacije o načinu na koji trguje. Na primjer, nakon oštrog porasta ili pada trenda, tržište se može konsolidirati, trgovati na uski način i križanjem iznad i ispod pokretnog prosjeka. Da bi bolje nadzirali takvo ponašanje, trgovci koriste kanale cijena koji obuhvaćaju trgovinsku aktivnost oko trenda.

Znamo da se tržišta svakodnevno trguju pogrešno iako se i dalje trguje uzlaznim ili silaznim trendovima. Tehničari koriste pokretne prosjeke s linijama potpora i otpora kako bi predvidjeli cjenovnu akciju. Najprije se crtaju gornji otpor i niže potporne linije, a zatim ekstrapoliraju kako bi tvorili kanale unutar kojih trgovac očekuje da će cijene biti sadržane. Neki trgovci crtaju ravne linije koje povezuju ili gornje ili dno cijena kako bi identificirali gornje ili donje krajnje cijene, a zatim dodaju paralelne linije da definiraju kanal unutar kojeg bi se cijene trebale kretati. Sve dok se cijene ne odmaknu od ovog kanala, trgovac može biti razumno uvjeren da se cijene kreću onako kako se očekuje.

Razumijevanje bendova Bollinger

Kad cijene dionica neprekidno dodiruju gornji Bollinger Band®, smatra se da su cijene precijenjene; obrnuto, kad se neprestano dotiču donjeg pojasa, cijene se pretjerano prodaju, što izaziva signal za kupnju.

Kada koristite Bollinger Bands®, označite gornji i donji pojas kao cjenovne ciljeve. Ako se cijena odbije od donjeg pojasa i pređe iznad 20-dnevnog prosjeka (srednja linija), gornji pojas predstavlja gornji cilj cijene. U snažnom trendu rasta cijene obično variraju između gornjeg pojasa i 20-dnevnog prosjeka. Kad se to dogodi, prijelaz ispod 20-dnevnog pomičnog prosjeka upozorava na preokret trenda na pad.

Slika 1

Izvor: MetaStock

Na ovom grafikonu American Express-a (NYSE: AXP) od početka 2008. možete vidjeti da je većinom cijena akcija dodirnula donji pojas, a cijena dionica pala je s razine od 60 dolara u zimi mrtvih do ožujka položaj oko 10 USD. U nekoliko slučajeva akcija cijena je presjekla središnju liniju (od ožujka do svibnja te ponovno u srpnju i kolovozu), ali za mnoge trgovce to sigurno nije signal za kupovinu jer trend nije narušen.

Slika 2

Izvor: MetaStock

Na grafikonu Microsoftove korporacije za 2001. (Nasdaq: MSFT) (gore) možete vidjeti trend obrnut prema gore u ranom dijelu siječnja, ali pogledajte koliko je spor bio u prikazivanju promjena trenda. Prije nego što je akcijska cijena prešla središnju liniju, cijena dionica prešla je s 20 na 24 dolara, a zatim na između 24 i 25 dolara prije nego što bi neki trgovci potvrdili preokret trenda.

To ne znači da Bollinger Bands® nije dobro ocjenjeni pokazatelj prekomjerne kupovine ili preprodaje, ali grafikoni poput Microsoftovog izgleda 2001. dobar su podsjetnik da bismo trebali započeti prepoznavanjem trendova, a zatim jednostavnim kretanjem prosjeka prije nego što krenemo dalje na egzotičnije pokazatelje.

Donja linija

Iako svaka strategija ima svoje nedostatke, Bollinger Bands® su postali jedan od najkorisnijih i najčešće korištenih alata u osvjetljavanju ekstremnih kratkoročnih cijena vrijednosnog papira. Kupnja kada cijene dionica pređu niže od Bollinger Band® često pomaže trgovcima da iskoriste pretplatne uvjete i profitiraju kada se cijena dionica kreće natrag prema središnjoj liniji prosjeka.