Inteligentni ETF

ŠTO JE Inteligentni ETF

Inteligentni ETF je burzovni fond (ETF) koji koristi aktivnu strategiju ulaganja koja se temelji na širokom indeksu, poput S&P 500 ili sektorskom indeksu. Fond može odlučiti izuzeti neke dionice unutar indeksa uz istovremeno povećanje ili smanjenje postotnog ponderiranja ostalih dionica. Većina inteligentnih ETF-ova ima veći omjer troškova od standardnih ETF-ova, kao i znatno veće omjere prometa.

Inteligentni ETF poznat je i kao pametni ETF.

02:13

4 razloga za ulaganje u ETF-ove

BREAKING DOWN Intelligent ETF

Inteligentni ETF je vrsta fonda kojima se trguje na burzi (ETF) kojima se aktivno trguje u skladu s nizom pravila koja se razlikuju za svaki fond. Najčešći ETF-ovi su fondovi koji odražavaju indekse, što znači da imaju tendenciju da se vagaju tržišnom kapitalizacijom. To znači da što je veća zaliha, to se više vaga u ETF-u. Iako to zvuči u redu, ono što u praksi znači da precijenjene dionice brzo postanu ponderisane u ETF-u, a kada puknu, ulagači u ETF gube više novca nego što bi imali da u toj precijenjenoj vrijednosti nije bilo toliko težine zaliha. U suštini, ovo ponderiranje tržišne kape stvara problem, a zatim pojačava problem koji stvara.

Inteligentni ETF-ovi ublažavaju ovaj problem stvaranjem skupa pravila koja se koriste za odabir dionica za fond i za njihovo vrednovanje. Ova se pravila mogu odnositi na vrednovanje zaliha koristeći se internim mjernim podacima ili crnim okvirnim sustavima, kao što su temelj tvrtke ili dionički učinak ili neki drugi faktor. Ali oni smanjuju učinak prevelike težine crnog labuda na precijenjenoj dionici prisiljavajući menadžere da uzmu u obzir nešto drugo osim jednostavno tržišno ograničenje. Mnogi od tih "inteligentnih" ili "pametnih" ETF-ova nastali su nakon tržišta medvjeda 2000-2002. Kao lijek za precijenjenost ovog tržišta.

Bilo koji ETF ili indeksni fond koji ne replicira bazni indeks nije pasivno ulaganje, što znači da bi prinosi fonda mogli značajno odstupiti od povrata referentnog indeksa. Neki inteligentni ETF-ovi imaju interne ili vlasničke indekse koji se samo repliciraju unutar ETF-a, ali to je još uvijek aktivno ulaganje i mnogi se interni indeksi ne mogu lako ispitati.

Umjetni inteligentni ETF-ovi

Moglo bi se tvrditi da su logični sljedeći korak u inteligentnim ETF-ima umjetni ETF-ovi. Umjetni ETF-ovi su inteligentni ETF-ovi koje biraju i upravljaju računalni programi koji slijede postavljena pravila i analiziraju sredstva kako bi pronašli najbolje izvođače u okviru ograničenja danih pravila. Od 2017. godine započelo je nekoliko različitih umjetno inteligentnih ETF-a koji djeluju dobro protiv ostatka tržišta fondova. Ogroman broj dionica koje mogu analizirati daje im prednost u odnosu na inteligentne ETF-ove koji se tradicionalno upravljaju.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kako djeluju, koristi i rizici Smart Beta ETF-ovi Pametni Beta ETF je vrsta fonda kojima se trguje na burzi, a koristi sustav zasnovan na pravilima za odabir ulaganja koja će biti uključena u fond. više PowerShares PowerShares je markirano ime obitelji domaćih i međunarodnih fondova kojima se trguje na burzi kojima upravlja tvrtka za upravljanje investicijama Invesco Ltd. izmjeriti. više Razumijevanje tržišnih indeksa i njihove uporabe pomaže investitorima Tržišni indeks hipotetički je portfelj investicijskih udjela koji predstavlja segment financijskog tržišta. više Što je fond s trgovanjem na berzi (ETF)? Fond kojim se trguje na burzi (ETF) je vrijednosni papir koji prati određeni skup dionica ili indeksa, ali trguje poput dionica na burzi. više Model crne kutije Model crne kutije je sustav koji pomoću ulaza i izlaza stvara korisne informacije bez ikakvog znanja o svom unutarnjem djelovanju. više partnerskih veza