Uvod u ExchangeTraded fondove - ETF

Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) vrsta su financijskog instrumenta čije su jedinstvene prednosti u odnosu na uzajamne fondove privukle oko mnogih investitora. Ako vam zadaće analize i branja zaliha budu pomalo zastrašujuće, ETF-ovi će možda biti pravi za vas.

Što je ETF?

Zamislite ETF kao uzajamni fond koji trguje poput dionica. Baš kao i uzajamni fond, ETF predstavlja košaru vrijednosnih papira (poput dionica) koja odražava indeks poput S&P 500 ili američkog indeksa obveznica Barclays Capital US.

ETF, međutim, nije uzajamni fond; trguje kao i svaka druga tvrtka na burzi. Za razliku od uzajamnog fonda koji ima neto vrijednost imovine (NAV) izračunatu na kraju svakog trgovačkog dana, ETF-ove cijene mijenjaju se tijekom dana, fluktuirajući s ponudom i potražnjom. Važno je zapamtiti da iako ETF-ovi pokušavaju kopirati povrat na indekse, nema garancije da će to učiniti točno. Nije neuobičajeno da se uoči razlika od 1% ili više između stvarnog prinosa na kraju indeksa i onog ETF-a.

Posjedovanjem ETF-a dobivate diverzifikaciju uzajamnog fonda plus fleksibilnost dionica. Budući da ETF-ovi trguju poput dionica, možete ih kratko prodati, kupiti na marži i kupiti samo jednu dionicu (ako želite). Još jedna prednost je ta što su omjeri rashoda većine ETF-ova niži nego u prosjeku uzajamnog fonda. Na primjer, SPDR S&P 500 ETF (SPY) ima nizak 0, 09% kao omjer troškova, od 3. veljače 2019. Kada kupujete i prodajete ETF-ove, svom brokeru plaćate istu proviziju koju biste plaćali bilo koji redoviti trgovina.

Različite vrste ETF-ova

Prvi ETF bio je indeksni fond S&P 500 (nazvan "pauci" zbog svog simbola šiljak SPDR), koji je počeo trgovati na američkoj berzi (AMEX) 1993. Danas - pratio je širok spektar sektorske vrste, vrste imovine -specifični indeksi specifični za zemlju i široko tržište - postoje tisuće ETF-ova koji trguju na otvorenom tržištu.

Možete prilično naći ETF za gotovo sve vrste tržišta. Na primjer, ako ste bili zainteresirani za izloženost nekim europskim dionicama preko austrijskog tržišta, možete pogledati iShares MSCI austrijski indeksni fond (EWO).

Neki od popularnijih ETF-ova imaju nadimke poput kocke (QQQ) i dijamanata (DIA). Većina ETF-ova se pasivno upravlja, što znači da ulagači štede velike na naknadama za upravljanje.

Nasdaq-100 indeks

Ovaj ETF predstavlja Nasdaq-100 indeks (QQQ), koji se sastoji od 100 najvećih i najtrgovanijih nefinancijskih domaćih i međunarodnih kompanija na Nasdaq-u. QQQ investitorima nudi široku izloženost tehnološkom sektoru. Budući da smanjuje rizik koji dolazi s ulaganjem u pojedinačne dionice, QQQ je odličan način za ulaganje u dugoročne perspektive tehnološke industrije. Diverzifikacija koju nudi može biti velika prednost kada postoji nestabilnost na tržištima. Ako tehnološkoj tvrtki zaostane za projiciranom zaradom, ona će je vjerojatno teško pogoditi.

SPDRs

Obično navedeni kao pauci, ti investicijski instrumenti snose referentnu vrijednost S&P 500 i daju vam vlasništvo nad indeksom. Zamislite nevolje i troškove koji su uključeni u pokušaj kupovine svih 500 dionica u S&P 500. SPDR-ovi omogućavaju pojedinim investitorima da posjeduju zalihe indeksa na isplativ način.

Još jedna lijepa značajka SPDR-a je da oni dijele različite sektore S&P 500 dionica i prodaju ih kao zasebne ETF-ove - postoje doslovno desetine ovih vrsta ETF-ova. Indeks odabira tehnologije, na primjer, sadrži oko 70 različitih gospodarstava koja pokrivaju proizvode koje su razvile tvrtke poput proizvođača obrane, telekomunikacijske opreme, hardvera, softvera i poluvodiča. Ovaj ETF trguje pod simbolom XLK na NYSE ARCA.

iShares i Vanguard

iShares je robna marka ETF-a tvrtke BlackRock. U 2019. je bilo oko 800 iShares-ova kojima se trguje s više od trilijuna dolara. BlackRock je objavio niz iSharesa koji slijede mnoge glavne indekse širom svijeta, uključujući Nasdaq, NYSE, Dow Jones i Standard & Poor's. Svi ti određeni ETF-ovi trguju na glavnim burzama u SAD-u, baš kao i s uobičajenim dionicama.

Baš kao što su iShares brand ETF-ova Black Rock-a, Vanguard-ovi ETF-ovi su Vanguard-ova marka financijskog instrumenta. Vanguard također nudi stotine ETF-ova za mnoga različita područja na tržištu, uključujući financijski, zdravstveni i komunalni sektor.

Ciljanje resursa

Sredstva također mogu pružiti način ulaganja u prirodne resurse, poput američkog Fonda za prirodni plin (UNG). Ove investicije daju replikaciju cijena prirodnog plina, nakon troškova i pokušavaju pratiti cijene prirodnog plina kupnjom futures ugovora o prirodnom plinu u narednim mjesecima. Kao i kod svih sredstava, i prije ulaganja morate voditi računa o omjeru ukupnih troškova.

Fokus na tržištu u nastajanju

Ova investicija pokušava oponašati povrat koji se bilježi u BlackRock institucionalnom trustu, iShares MSCI indeksu tržišta u nastajanju (EEM). Ovaj ETF kreiran je kao referentna vrijednost za međunarodnu sigurnost. Ako želite steći neku međunarodnu izloženost, posebno za tržišta u nastajanju, ovaj ETF može biti za vas.

Nasuprot pokretačima

Nisu svi ETF-ovi dizajnirani za kretanje u istom smjeru ili čak u istom iznosu kao i indeks koji prate. Primjerice, Direxion Daily Financial Bear 3x dionice (FAZ) trostruki je medvjeđi fond. Pokušava izvesti 300% u suprotnom smjeru od Russell 1000 Indeksa financijskih usluga koristeći derivate i druge vrste utjecaja kako bi povećao povrat rezultata temeljnog indeksa. Ovaj je fond postao popularan u 2008. i 2009. godini kada je financijska kriza vršila pritisak na financijske dionice.

dijamanti

Ove dionice ETF-a, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, prate industrijski prosjek Dow Jones. Fond je strukturiran kao jedinični investicijski fond. Oznaka Dow Diamonds je (DIA), a trguje se na NYSE ARCA.

Donja linija

Veliki razlog za razmatranje ETF-a je taj što oni pojednostavljuju indeksiranje i sektorska ulaganja na način koji je lako razumljiv. Ako smatrate da je zaokret iza ugla, idite dugo. Ako, međutim, mislite da će zloslutni oblaci neko vrijeme prevladati na tržištu, imate mogućnost kratkog pada.

Kombinacija trenutne diverzifikacije, niskih troškova i fleksibilnosti koje nude ETF-ovi, čine ove instrumente jednim od najkorisnijih inovacija i atraktivnih dijelova financijskog inženjeringa do danas. Postoji nekoliko brokera koji pružaju ETF ulaganja.

Pogledajte listu najboljih brokera Investopedia za početnike za više informacija o brokerima koji nude ETF-ove i druga ulaganja.