Serija I Bond
Obveznica serije I je netržišna, kamatonosna američka državna štedna obveznica koja ostvaruje kombiniranu fiksnu kamatnu stopu i varijabilnu stopu inflacije (prilagođava se polugodišnje). Obveznice serije I imaju za cilj vratiti investitorima povratak plus zaštitu njihove kupovne moći. Većina obveznica serije I izdaje se elektroničkim putem, ali moguće je kupiti papirnate potvrde s minimalno 50 USD pomoću povrata poreza na dohodak, prema treasury Direct.
Ključni odvodi
- Obveznica serije I je netrživa, kamatna, američka državna štednja.
- Obveznice serije I ulagačima daju povrat plus zaštitu njihove kupovne moći i smatraju se investicijom niskog rizika.
- Obveznice se ne mogu kupiti ili prodati na sekundarnim tržištima.
- Zarada obveznica serije I fiksna je kamatna stopa tijekom života obveznice za stopu inflacije koja se prilagođava svakog svibnja i studenog.
Razumijevanje obveznica I serije
Obveznice serije I su netržive obveznice koje su dio američkog programa državnih obveznica štednje dizajniran tako da ponudi ulaganja s niskim rizikom. Njihova netržišna značajka znači da ih nije moguće kupiti ili prodati na sekundarnim tržištima. Dvije vrste kamata koje obveznica serije I zarađuje su kamatna stopa koja je fiksna za vijek trajanja obveznice i stopa inflacije koja se prilagođava svakog svibnja i studenog na temelju promjena u nedsezoniranom indeksu potrošačkih cijena za sve gradske potrošači (CPI-U).
Zapravo, kamate na obveznice serije I su promjenjive i vremenom se mijenjaju, što otežava predviđanje vrijednosti godina obveznica od danas.
Komponentu fiksne stope obveznice serije I utvrđuje ministar riznice, a objavljuje se svakih šest mjeseci prvog radnog dana u svibnju i prvog radnog dana u studenom. Ta se fiksna stopa primjenjuje na sve obveznice serije I izdane tijekom sljedećih šest mjeseci, složeno je polugodišnje i ne mijenja se tijekom trajanja obveznice. Kao i fiksna kamatna stopa, stopa inflacije objavljuje se dva puta godišnje u svibnju i studenom, a određuje se promjenama indeksa potrošačkih cijena (CPI) koji se koristi za mjerenje inflacije u američkoj ekonomiji. Promjena stope inflacije primjenjuje se na obveznicu svakih šest mjeseci od datuma izdavanja obveznice.
Kako izračunati obveznice serije I
Stvarna stopa na obveznicu, poznata kao kompozitna stopa, izračunava se kombiniranjem fiksnih i stopa inflacije. Jasno je da stopa inflacije utječe na fiksnu stopu postavljenu na obveznicu. Međutim, minimalna razina na koju kamatna stopa na obveznice serije I može pasti je nula, što je najniža vrijednost koju će trezor staviti na obveznicu. Ako je stopa inflacije toliko negativna da bi odnijela više od fiksne, složena stopa će biti postavljena na nulu. Formula za izračunavanje kompozitne stope je dana:
Kompozitna stopa = fiksna stopa + (2 x polugodišnja stopa inflacije) + (fiksna stopa x polugodišnja stopa inflacije)
Na primjer, ako je fiksna stopa 0, 30%, a polugodišnja inflacija -2, 30%, kompozitna stopa na obveznicu će biti:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0.04307, ili -4.31%.
Međutim, s obzirom da je negativan, odnos kompozita će se prilagoditi na 0%.
Obveznice serije I smatraju se niskim rizikom budući da ih podržavaju puna vjera i kredit američke vlade i njihova otkupna vrijednost ne može opadati. No s ovom sigurnošću dolazi do niskog povrata, usporedivog s računom štednog računa s visokim kamatama ili depozitnog certifikata (CD). Korporativne i općinske obveznice, međutim, mogu izgubiti na vrijednosti; s tim rizikom dolazi i veći povrat.
Obveznice serije I mogu se izdati u bilo kojem iznosu između minimalnog i maksimalnog praga kupnje. Minimalna kupnja je 25 USD, a maksimalna godišnja kupnja 10 000 USD po broju socijalnog osiguranja. I-obveznice se mogu održati kroz samo godinu dana ili čak 30 godina, ali ako se prodaju nakon manje od pet godina, imatelj žrtvuje kamate u posljednja tri mjeseca.
Brza činjenica
Ako se proda I-obveznica, a prihod koristi za plaćanje visokog obrazovanja, kamate su oslobođene od saveznog poreza na dohodak.
Posebna razmatranja koja se tiču interesa
Prihod od kamata za obveznice serije I oporezuje se na saveznoj razini, ali ne na državnoj i lokalnoj razini. Serija koju obvezujem je obveznica s nultom kuponom, što znači da se tijekom njezinog trajanja obveznice ne plaćaju kamate. Umjesto toga, kamata se vraća na vrijednost obveznice i zarađuje na kamati. Vlasnik obveznica ima mogućnost izbora jedne od dvije metode oporezivanja - gotovinskog ili obračunskog metoda. Po načelu gotovine, porez se primjenjuje samo u slučaju otkupa obveznica. Stoga, porezni obveznik koji drži obveznicu sedam godina prije prodaje, oporezat će se samo u trenutku kada je obveznica prodana. S druge strane, pomoću metode obračuna, porezi na pripisane kamate primjenjuju se svake godine.
Ponekad je prihod od obveznica serije I na saveznoj razini oslobođen poreza ako se koristi za plaćanje visokog obrazovanja. Kada prodate obveznicu i iskoristite prihod za plaćanje kvalificiranih troškova visokog obrazovanja na prihvatljivoj ustanovi u istoj kalendarskoj godini, kamate su oslobođene od saveznog poreza na dohodak.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.