Strategija ulaganja
Investicijska strategija je ono što vodi odluke investitora na temelju ciljeva, tolerancije na rizik i budućih potreba za kapitalom. Neke strategije ulaganja traže brzi rast tamo gdje se ulagač fokusira na aprecijaciju kapitala ili može slijediti strategiju niskog rizika gdje je žarište na zaštiti bogatstva.
Razumijevanje strategija ulaganja
Mnogi investitori kupuju jeftine, diverzificirane indeksne fondove, koriste usrednjavanje dolara i ulažu dividende. Usrednjavanje dolara-troška je investicijska strategija u kojoj se fiksni iznos dolara ili određeno ulaganje dobivaju prema redovnom rasporedu bez obzira na trošak ili cijenu dionica. Investitor kupuje više dionica kada su cijene niske i manje dionica kad su cijene visoke. Vremenom će neka ulaganja biti bolja od drugih, a povrat vremenom nestaje.
Neki iskusni investitori odabiru pojedinačne dionice i grade portfelj na temelju pojedinačne analize poduzeća s predviđanjima kretanja cijena dionica.
Grahamovih pet strategija ulaganja
1949. Benjamin Graham identificirao je pet strategija zajedničkog ulaganja u dionice u „ Inteligentni investitor“.
- Opće trgovanje. Investitor predviđa i sudjeluje u potezima tržišta sličnim prosječenju dolara.
- Selektivno trgovanje. Investitor bira dionice za koje očekuje da će se na tržištu u kratkom roku dogoditi dobro; godine, na primjer.
- Kupnja jeftina i prodaja draga. Ulazi investitor tržište kada su cijene niske i prodaje dionice kad su cijene visoke.
- Odabir dugog povlačenja. Investitor odabire dionice za koje očekuje da će rasti brže od ostalih štapova tijekom razdoblja godina.
- Baran kupnje. Investitor odabire dionice koje su ispod cijene njihovu pravu vrijednost mjerenu nekim tehnikama.
Graham je naglasio da svaki investitor mora odlučiti kako želi upravljati svojim portfeljem. Iskusni investitori mogu više voljeti i biti im ugodni s strategijom kupovine s niskim i prodajom visoke cijene, dok ulagači koji imaju manje vremena za istraživanje i praćenje tržišta mogu imati više koristi od ulaganja u sredstva koja prate tržište i zauzimaju dugoročni pogled.
Ne postoji pravi način upravljanja portfeljem, ali ulagači bi se trebali ponašati racionalno koristeći činjenice i podatke kako bi podržali odluke pokušavajući smanjiti rizik i održati dovoljnu likvidnost.
Strategija ulaganja i rizik
Rizik je velika sastavnica investicijske strategije. Neki pojedinci imaju visoku toleranciju prema riziku, dok drugi ulagači nisu skloni riziku. Međutim, jedno od glavnih pravila je da ulagači trebaju riskirati samo ono što mogu priuštiti. Drugo pravilo: veći je rizik, veći je potencijalni povrat, a neka su ulaganja rizičnija od drugih. Postoje ulaganja koja jamče da investitor neće izgubiti novac, ali također će biti minimalna prilika za zaradu.
Na primjer, američke državne blagajne, računi i bankovni depozitni certifikati (CD-ovi) smatraju se sigurnim jer su podržani kreditom Sjedinjenih Država. Međutim, ove investicije daju nizak povrat ulaganja. Jednom kada su troškovi inflacije i porezi uključeni u jednadžbu prinosa na dohodak, možda će doći do malog rasta ulaganja.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.