Je li bolje koristiti temeljnu analizu, tehničku analizu ili kvantitativnu analizu za procjenu dugoročnih ulaganja?

Najčešće metode koje investitori koriste za analizu koristi i rizika povezanih s dugoročnim ulaganjima na tržište dionica uključuju temeljnu analizu, tehničku analizu i kvantitativnu analizu. Evo dva koraka sva tri.

Temeljna analiza

Većina ulagača koji žele ocijeniti dugoročne odluke o investiranju započinje s temeljnom analizom poduzeća, pojedinog dionica ili tržišta u cjelini. Temeljna analiza je postupak mjerenja unutarnje vrijednosti vrijednosnog papira procjenom svih aspekata poslovanja ili tržišta. Materijalna imovina, uključujući zemljište, opremu ili zgrade koje tvrtka posjeduje, pregledava se u kombinaciji s nematerijalnom imovinom kao što su žigovi, patenti, marke ili intelektualno vlasništvo.

Kada ocjenjuju širi opseg tržišta dionica, ulagači koriste temeljnu analizu za pregled ekonomskih čimbenika, uključujući ukupnu snagu gospodarstva i specifične uvjete u sektoru industrije.

Temeljnom analizom dobiva se vrijednost dodijeljena vrijednosnom papiru koja se uspoređuje s trenutnom cijenom vrijednosnog papira. Ulagači koriste usporedbu kako bi utvrdili vrijedi li dugoročna investicija jer je podcijenjena ili je vrijedi prodati jer je precijenjena.

Tehnička analiza

Proces ocjenjivanja vrijednosnih papira putem statistike poznat je kao tehnička analiza. Analitičari i investitori koriste podatke o tržišnoj aktivnosti kao što su povijesni prinosi, cijene dionica i količina trgovanja kako bi se prikazali obrasci kretanja vrijednosnih papira. Dok temeljna analiza pokušava pokazati unutarnju vrijednost vrijednosnog papira ili određenog tržišta, tehnički podaci trebaju pružiti uvid u buduću aktivnost vrijednosnih papira ili na tržište u cjelini. Ulagači i analitičari koji koriste tehničku analizu snažno smatraju da se budući uspjeh može odrediti pregledom obrazaca na temelju podataka o prošlom učinku.

Tehnička analiza koristi podatke iz kratkih vremenskih razdoblja kako bi razvila obrasce koji se koriste za predviđanje vrijednosnih papira ili kretanja na tržištu, dok se temeljna analiza oslanja na informacije koje traju godinama. Zbog kratkog trajanja prikupljanja podataka u tehničkoj analizi, ulagači često više koriste ovu metodu u kratkoročnom trgovanju. Međutim, tehnička analiza može biti koristan alat za procjenu dugoročnih ulaganja u kombinaciji s temeljnom analizom.

Kvantitativna analiza

Procjena povijesnih učinaka poduzeća ili širokog tržišta često se vrši kvantitativnom analizom. Ulagači vrše kvantitativnu analizu jednostavnim izračunom financijskog omjera poput zarade po dionici (EPS) ili složenijim izračunima poput diskontiranog novčanog toka (DCF).

Rezultati kvantitativne analize pružaju uvid u procjenu vrijednosti ili povijesne performanse određenog vrijednosnog papira ili tržišta. Ali kvantitativna analiza se ne koristi često kao samostalna metoda za ocjenu dugoročnih ulaganja. Umjesto toga, kvantitativna analiza koristi se zajedno s temeljnom i tehničkom analizom radi utvrđivanja potencijalnih prednosti i rizika investicijskih odluka.

Donja linija

Temeljna analiza najčešće se koristi pri određivanju kvalitete dugoročnih ulaganja u široku lepezu vrijednosnih papira i tržišta, dok se tehnička analiza više koristi pri pregledu kratkoročnih investicijskih odluka poput aktivne trgovine dionicama. Ulagači koriste kvantitativnu analizu za procjenu financijske stabilnosti poduzeća.

Iako neki investitori više vole korištenje jedinstvene metode analize za procjenu dugoročnih ulaganja, kombinacija temeljne, tehničke i kvantitativne analize je najpovoljnija.