Definicija odnosa neto duga i EBITDA

Koliki je omjer neto duga prema EBITDA?

Omjer neto duga i EBITDA (zarada prije amortizacije kamata) amortizacija je mjerenje utjecaja, izračunato kao kamatna obveza poduzeća umanjena za novac ili novčane ekvivalente, podijeljeno s njegovom EBITDA.

Omjer neto duga i EBITDA-e je omjer duga koji pokazuje koliko bi godina trebalo da tvrtka vrati svoj dug ako se neto dug i EBITDA održavaju konstantnim. Ako tvrtka ima više novca nego duga, omjer može biti negativan. Sličan je omjeru dug / EBITDA, ali neto dug oduzima novac i novčane ekvivalente, dok standardni omjer to ne čini.

Ključni odvodi

• Omjer neto duga i EBITDA-e je omjer duga koji pokazuje koliko bi godina trebalo da tvrtka vrati svoj dug ako se neto dug i EBITDA održavaju konstantnim.
• Kada analitičari gledaju omjer neto duga i EBITDA-e, žele znati koliko tvrtka može pokriti svoje dugove.
• Sličan je omjeru dug / EBITDA, ali neto dug oduzima novac i novčane ekvivalente, dok standardni omjer to ne čini.
• Ako tvrtka ima više novca nego duga, omjer može biti negativan.

Formula netog duga prema EBITDA jest

Neto dug prema EBITDA = Ukupan dug - gotovina i ekvivalentiEBITDANet \ Dug \ do \ EBITDA = \ frac {Ukupno \ dug - gotovina \ i ekvivalenti} {EBITDA} Neto dug prema EBITDA = EBITDATobični dug - gotovina i ekvivalenti

01:18

Neto dug prema EBITDA omjeru

Što vam govori koeficijent neto duga prema EBITDA?

Omjer neto duga i EBITDA-a popularan je kod analitičara jer uzima u obzir sposobnost tvrtke da smanji svoj dug. Koeficijenti viši od 4 ili 5 obično pokreću zvona alarma, jer to ukazuje da je tvrtka manja vjerojatnost da će moći podnijeti svoje dugove te je stoga manja vjerojatnost da će preuzeti dodatni dug potreban za rast poslovanja.

Omjer neto duga i EBITDA treba usporediti s referentnim vrijednostom ili prosjekom industrije kako bi se utvrdilo kreditnu sposobnost poduzeća. Uz to bi se mogla provesti horizontalna analiza kojom bi se utvrdilo je li neko poduzeće povećalo ili smanjilo opterećenje duga tijekom određenog razdoblja. Za horizontalne analize, omjeri ili stavke u financijskom izvještaju uspoređuju se s onima iz prethodnih razdoblja kako bi se utvrdilo kako je tvrtka rasla tijekom određenog vremenskog okvira.

Primjer neto duga prema EBITDA

Pretpostavimo da ulagač želi izvršiti horizontalnu analizu na kompaniji ABC kako bi utvrdio njegovu sposobnost otplate duga. Za prošlu fiskalnu godinu, kratkoročni dug tvrtke ABC iznosio je 6, 31 milijardu dolara, dugoročni dug 28, 99 milijardi dolara, a udjeli u gotovini 13, 84 milijarde dolara.

Stoga je kompanija ABC izvijestila o neto dugu u iznosu od 21, 46 milijardi dolara, ili 6, 31 milijarde dolara plus 28, 99 milijardi dolara manje 13, 84 milijarde dolara, i EBITDA u iznosu od 60, 60 milijardi dolara tijekom fiskalnog razdoblja. Shodno tome, Apple je imao neto dug prema EBITDA omjeru 0, 35 ili 21, 46 milijardi dolara, podijeljeno sa 60, 60 milijardi dolara.

Za svoju posljednju fiskalnu godinu Apple je imao kratkoročan dug od 8, 50 milijardi dolara, dugoročni dug 53, 46 milijardi dolara i gotovinu u iznosu od 21, 12 milijardi dolara. Tvrtka je povećala svoj neto dug za 90, 31%, na 40, 84 milijardi USD u odnosu na godinu ranije. Tvrtka ABC izvijestila je da je EBITDA iznosila 77, 89 milijardi USD, što je 28, 53% više nego u prethodnoj godini.

Stoga je kompanija ABC imala omjer neto duga i EBITDA od 0, 52 ili 40, 84 milijarde dolara podijeljenog sa 77, 89 milijardi dolara. Omjer neto duga duga EBITDA tvrtke ABC porastao je za 0, 17, odnosno 49, 81% u odnosu na godinu ranije.

Ograničenja neto duga prema EBITDA

Analitičari vole omjer neto duga i EBITDA jer je to lako izračunati. Podaci o dugu mogu se naći u bilanci, a EBITDA se može izračunati iz bilansa uspjeha. Pitanje je, međutim, što možda neće pružiti najprecizniju mjeru zarade. Analitičari više od zarade žele procijeniti količinu novca dostupnog za otplatu duga.

Amortizacija su ne-novčani troškovi koji ne utječu na gotovinske tokove, ali kamata može biti značajan trošak za neke tvrtke. Banke i investitori koji gledaju trenutni omjer duga i EBITDA kako bi stekli uvid u to koliko dobro tvrtka može platiti svoj dug možda će htjeti razmotriti utjecaj kamate na dug, čak i ako će taj dug biti uključen u novu emisiju. Na taj način, neto prihod umanjen za kapitalne izdatke plus amortizaciju može biti bolja mjera raspoloživog novca za otplatu duga.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Vrijednost poduzeća - Definicija EV Vrijednost poduzeća (EV) mjera je ukupne vrijednosti tvrtke, koja se često koristi kao sveobuhvatna alternativa tržišnoj kapitalizaciji vlasničkog kapitala. EV uključuje u svoj izračun tržišnu kapitalizaciju poduzeća, ali i kratkoročni i dugoročni dug, kao i bilo koji novac iz bilance stanja tvrtke. više Kako najbolje iskoristiti omjer duga i kapitala Omjer duga i kapitala mjerenje je financijske poluge tvrtke. Omjer duga i kapitala izračunava se uzimanjem kamatnog duga tvrtke, kratkoročnih i dugoročnih obveza i dijeljenjem s ukupnim kapitalom. više Što nam govori koeficijent EBITDA u odnosu na prodaju Omjer EBITDA u odnosu na prodaju financijski je pokazatelj koji se koristi za procjenu profitabilnosti tvrtke usporedbom prihoda s operativnim prihodom prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije. više Ono što nam prilagođava EBITDA Prilagođena EBITDA (zarada prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije) je mjera izračunata za tvrtku koja uzima zaradu i dodaje troškove kamata, poreza i amortizacijskih troškova, kao i druga prilagođavanja metrike. više Operativni omjer - OPEX poručuje investitorima o upravljanju tvrtkom Operativni omjer (OPEX) pokazuje učinkovitost rukovođenja tvrtke usporedbom ukupnih operativnih troškova tvrtke s neto prodajom. Operativni omjer pokazuje koliko je učinkovito rukovođenje tvrtkom umanjivanje troškova uz istodobno ostvarivanje prihoda ili prodaje. više Kako djeluje omjer levera Koeficijent utjecaja je bilo koje od nekoliko financijskih mjerenja koja gledaju koliki je kapital u obliku duga ili procjenjuje sposobnost poduzeća da ispuni financijske obveze. više partnerskih veza