Jumbo CD
Džambo CD je depozitna potvrda (CD) koja zahtijeva veću obvezu minimalne bilance od one koja je potrebna tradicionalnim certifikatima o pologu. Zauzvrat, jumbo CD plaća višu stopu povrata kamata. Depozitni certifikati su vrsta štednog računa koji plaćaju fiksnu kamatu u zamjenu za štediše koji svoj novac ostave na računu do određenog datuma dospijeća.
Objašnjeni Jumbo CD-ovi
Tradicionalne potvrde o depozitu obično nude višu stopu povrata (RoR) od standardnih štednih računa ili kamatnih tekućih računa. U tom istom smislu, jumbo CD će platiti još višu cijenu nego što to dobivaju tradicionalni CD-i. Jumbosi dobivaju višu stopu jer zahtijevaju veće minimalno ulaganje od standardnog CD-a. Većina jumbo CD-ova počinju od 100 000 USD, ali financijska institucija koja nudi proizvod možda ima neke proizvode koji imaju niže ulazne točke.
Jumbo CD-ovi smatraju se rizičnim ulaganjima jer im je osigurana do 250 000 USD od strane Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC). Kreditne unije također prodaju jumbo CD-ove, a ta sredstva nalaze zaštitu u Nacionalnoj upravi kreditne unije (NCUA).
Ključni odvodi
- Džumbo CD je depozitni certifikat (CD) s minimalnim zahtjeva za saldo od 100 000 USD.
- Iako CD-ovi Jumbo imaju veće zahtjeve za minimalnom bilancom od tradicionalnih CD-ova, zauzvrat oni plaćaju višu kamatnu stopu od klasičnih CD-a.
- Jumbo CD-ovi plaćaju ulagačima fiksnu kamatnu stopu pomažući stabilizirati prinose u investicionom portfelju djelomično nadoknađujući tržišni rizik.
- Jumbo CD-ovi mogu se koristiti kao zalog za zajmove.
Prihod od Jumbo CD-ova
Ulagači dobivaju premiju - na temelju fiksne kamatne stope - kao naknadu za to što nemaju pristup svom novcu tijekom trajanja računa. Primjerice, jednogodišnji jumbo CD koji plaća 1, 5% kamate može zahtijevati da sredstva ostanu zaključana na računu jednu godinu. Jumbo CD-ovi mogu biti dulji od nekoliko dana ili desetljeća. Međutim, standardni raspon je između tri mjeseca do pet godina. Također, što je dulji rok trajanja, to se viša kamatna stopa vraća na uložena sredstva.
Nakon dospijeća CD-a, financijska institucija vraća glavnicu investitora. Moguća su rana povlačenja, ovisno o uvjetima kupljenog proizvoda. No, investitor će platiti kaznu za prijevremeni raskid ugovora.
Kako investitori koriste Jumbo CD-ove
Veliki institucionalni investitori tipični su kupci jumbo CD-ova. Te velike institucije uključuju banke, neke velike korporacije i mirovinske fondove. To se ponajprije događa zbog visokih minimalnih zahtjeva za bilansom. Ovi kupci koriste jumbo CD-ove kao privremeno sredstvo ulaganja jer neki izdavači imaju tenore za samo sedam dana. Kratkoročni dospijeći omogućuju institucionalnim investitorima i kompanijama da zarađuju kamate na praznom novcu za kratka razdoblja prije prebacivanja sredstava u druge pothvate.
Osim što im plati za parkiranje sredstava u tim proizvodima, veliki investitori ih koriste kao instrumente za smanjenje izloženosti tržišnom riziku svog portfelja. Tržišni rizik nastaje kada cijene na burzi s vremenom osciliraju. Kao rezultat, portfelj dionica može zaraditi visoku zaradu, ali može pretrpjeti i velike gubitke. Stalna kamata isplaćena na jumbo CD-ovima pomaže u nadoknadi i smanjenju rizika od negativnih povrata koji se mogu dogoditi zbog držanja dionica.
Tvrtka koja traži kredit ili drugu vrstu financiranja od banke može založiti svoj jumbo CD kao zalog. Osiguranje je imovina koju zajmodavac drži kao jamstvo za zajam u slučaju da zajmoprimac zaostaje ili ne izvrši zadane obveze po zajmu. Ako dužnik ne izvrši pravovremenu predaju plaćanja, zajmodavac može iskoristiti sredstvo za nadoknadu bilo kakvih gubitaka. Međutim, depozitne potvrde koje se drže na mirovinskim računima ne mogu se staviti kao zalog za zajmove.
Rizici i nedostaci Jumbo CD-a
Iako jumbo CD-ovi imaju pozitivne aspekte viših stopa i FDIC zaštite, nedostatak je ulaganja u njih. Povijesno gledano, jumbo CD-i plaćali su znatno veću stopu od tradicionalnih CD-a i štednih računa. Međutim, razlike između tih povrata su se smanjile posljednjih godina, što jumbo CD-u čini manje uvjerljivim ulaganjem.
Rizik od inflacije
Jumbo CD-ovi obično ne prate inflaciju - poznat kao inflatorni rizik. Inflacija je mjera brzine rasta cijena u gospodarstvu. Na primjer, ako je stopa inflacije u gospodarstvu 2%, a kamatna stopa na CD-u je 2, 5%, ulagač realno zarađuje samo 0, 5%. Da bi ulaganja u jumbo CD-u bila isplativa, ulagači će morati duže rezervirati svoja sredstva što rezultira višom stopom.
Kazne prijevremenog povlačenja
Ako je vlasniku potrebna ova sredstva prije dospijeća Jumbo CD-a, povlačenje bi rezultiralo naplatom kazne. Kazna može biti naknada koju procijeni banka ili investitor može izgubiti zarađenu kamatu do danas. Svaka banka imat će posebna pravila i smjernice za rano povlačenje. Ako je vjerojatno da bi sredstva mogla biti potrebna prije dospijeća CD-a, ulagačima je možda bolje uložiti sredstva na račun koji nema ograničenja povlačenja, poput štednog računa s visokim kamatama.
Kamatni rizik
Još jedna briga za ulagače u jumbo CD je kamatni rizik. Ovaj rizik dolazi kada trenutne tržišne kamatne stope porastu iznad one koju nudi jumbo CD. Ako kamatne stope porastu dok investitori drže CD sa Jumbo, oni propuštaju veće stope ukoliko ta sredstva mogu slobodno investirati negdje drugdje.
Suprotno tome, ako kamatne stope padnu tijekom razdoblja držanja, na dospijeću investitor možda neće moći ponovno uložiti sredstva po stopi usporedivoj s CD-om. Ovaj je rizik poznat kao rizik ponovnog ulaganja. Iako jumbo CD-ovi plaćaju višu stopu na početku u usporedbi s ostalim proizvodima, ulagači moraju procijeniti prednosti i nedostatke kako bi se osiguralo da dugoročno ne završavaju s nižim povratima.
prozodija
Jumbo CD-ovi nude stalnu kamatnu stopu tijekom duljine mandata.
Jumbo CD-ovi obično plaćaju višu kamatnu stopu od klasičnih CD-a ili štednih računa.
Stalne kamate isplaćene na Jumbo CD-ovima mogu dijelom nadoknaditi tržišni rizik portfelja od negativnih povrata iz dionica.
CD-ovi Jumbo nose jamstvo do 250.000 USD po računu od strane FDIC-a ili NCUA-e.
kontra
Jumbo CD-ovi plaćaju manji povrat od mnogih drugih ulaganja s fiksnom kamatnom stopom, poput obveznica.
U okruženju s tržišnom kamatnom stopom u porastu, jumbo CD-ovi suočeni su s rizikom kamatnih stopa jer bi ulagači mogli na CD-u plaćati nižu stopu.
Jumbo CD-ovi obično ne prate inflaciju, što znači da bi cijene mogle rasti brže od stope povrata CD-a.
Investitori ne mogu pristupiti svojim sredstvima na Jumbo CD-ovima prije dospijeća bez pretpostavke prijevremenog povlačenja.
Jumbo CD-ovi mogu imati visoke zahtjeve za minimalnom ravnotežom.
Primjer stvarnog svijeta s Jumbo CD-om
Wells Fargo Bank (WFC) je potrošačka banka u SAD-u koja nudi mnogo vrsta CD-a, uključujući jumbo CD-ove. Primjeri jumbo stopa od 13. travnja 2019. godine uključuju:
- Šestomjesečni jumbo CD s minimalnim depozitom od 100.000 USD plaća 1, 15%.
- Jednogodišnji jumbo CD s minimalnim depozitom od 100.000 USD plaća 1, 25%.
Imajte na umu da kamatne stope koje banka nudi mogu u bilo kojem trenutku promijeniti nove CD-ove i mogu biti različite, ovisno o stanju u kojem se deponent nalazi.