Osigurani novčani tok u odnosu na neisplaćeni besplatni novčani tok: u čemu je razlika?

Razlika između slobodnog i neostvarenog novčanog toka su troškovi. Osigurani novčani tijek iznos je novca koji tvrtka ima nakon što ispuni svoje financijske obveze. Neplaćeni besplatni novčani tok novac je koji tvrtka ima prije plaćanja svojih financijskih obveza. Operativni troškovi i plaćanja kamata su primjeri financijskih obveza koje se plaćaju iz povrata slobodnog novčanog toka.

I slobodni novčani tok pod utjecajem i nenaplaćeni novac može se prikazati u bilanci. Osigurani novčani tok zanimljiv je investitorima jer ukazuje koliko gotovine mora poduzeće proširiti. Razlika između oročenog i nenaplaćenog novčanog toka je također važan pokazatelj. Razlika pokazuje koliko financijskih obveza ima i ako je posao prekomjerno ekstenzivan ili posluje sa zdravim iznosom duga. Za poduzeće je moguće imati negativan financijski tijek ako su njegovi troškovi veći od onoga što je tvrtka zaradila. Ovo nije idealna situacija, ali sve dok je to privremeni problem, ulagači ne bi trebali biti previše uznemireni.

Poduzeće koje se želi proširiti treba gotovinu za opremu, zalihe, povećanje osoblja i dodatni prostor. Iako si neke tvrtke mogu priuštiti financiranje manjih ekspanzija samostalno, većina tvrtki mora prikupiti dodatna novčana sredstva da bi se to dogodilo. Bilo da se tvrtka odluči dovesti investitore ili tražiti financiranje od banke, zdravlje tvrtke se pomno promatra. Jedna od stvari koju investitor smatra je slobodan novčani tok poslovanja.

Razumijevanje zaštićenog i neostvarenog besplatnog novčanog toka

Uspostavljeni novčani tok

Osigurani slobodni novčani tijek smatra se važnijom cifrom koju investitori trebaju ispitati jer je to bolji pokazatelj stvarne razine profitabilnosti tvrtke.

Čak i ako je slobodni novčani tijek pod utjecajem neke kompanije negativan, to ne mora nužno značiti da tvrtka propada; može se dogoditi da je tvrtka uložila značajna kapitalna ulaganja koja se tek trebaju isplatiti na razini koju kompanija očekuje.

Sve dok je tvrtka sposobna osigurati potrebnu gotovinu kako bi preživjela dok se njen novčani tok ne poveća zbog povećanih prihoda, tada je privremeni period negativnog polaganja slobodnog novčanog toka i održiv i prihvatljiv.

Neisplaćeni besplatni novčani tok

Neplaćeni slobodni novčani tok je bruto besplatni novčani tok koji generira tvrtka. Leverage je drugi naziv za dug, a ako se novčani tokovi povećavaju, to znači da nisu umanjeni za kamate. Neisplaćeni besplatni novčani tok je besplatni novčani tijek dostupan za plaćanje svim dionicima u tvrtki, uključujući vlasnike dugova kao i vlasnike udjela.

Kao i besplatni novčani tijek s ograničenim novčanim tokom, nenaplaćeni besplatni novčani tok umanjen je za kapitalne izdatke i potrebe za obrtnim kapitalom - novcem potrebnim za održavanje i rast osnovice imovine tvrtke kako bi se ostvarili prihodi i zarade. Troškovi nenaplaćenih sredstava poput amortizacije i amortizacije dodaju se natrag u zaradu da bi se došlo do neplaćenog slobodnog novčanog toka tvrtke.

Ključni odvodi

• Osigurani novčani tijek iznos je novca koji tvrtka ima nakon što ispuni svoje financijske obveze.
• Neplaćeni besplatni novčani tok novac je koji tvrtka ima prije plaćanja svojih financijskih obveza.
• Za poduzeće je moguće imati negativan financijski tijek ako su njegovi troškovi veći od onoga što je tvrtka zaradila.