Ograničavanje gubitaka

Jednostavno nije moguće da bilo koji trgovac - bilo amaterski, profesionalni ili bilo gdje u sredini - u potpunosti izbjegne gubitke. Disciplinirani trgovac potpuno je svjestan neizbježnosti gubitka teško zarađenog profita i sposoban je prihvatiti gubitke bez emocionalnih previranja. Međutim, istovremeno, postoje sustavne metode pomoću kojih možete osigurati da se gubici svedu na minimum. Pogledajmo kako. (Za dodatni uvid pročitajte Nalog za zaustavljanje - gubitak - osigurajte da ga koristite i suzite svoj raspon s ograničenim nalozima. )

Sustavi za ograničavanje gubitaka

Svaki trgovac trebao bi koristiti sustav ograničenja gubitaka kojim on ili ona ograničavaju gubitke na fiksni postotak imovine, ili fiksni postotni gubitak od kapitala zaposlenog u jednoj trgovini. Zamislite takav sustav kao prekidač sklopa na trgovini. Nakon što izgubi određeni postotak s trgovačkog računa ili glavnice kojom se trguje, trgovac može vrlo dobro prestati trgovati ili može odmah izaći iz gubitničke pozicije. S ovim sustavom izlazak iz gubitničke pozicije nerazumna je odluka na koju ne utječu nikakva nada da će se tržište "zasigurno okrenuti trenutačno u trenutku".

Ograničenje gubitka od 2%

Uobičajena razina prihvatljivog gubitka za nečiji trgovački račun je 2% kapitala na računu za trgovanje. Kapital na vašem trgovinskom računu vaš je rizični kapital, tj. Kapital koji svakodnevno zapošljavate (rizik) kako biste pokušali prikupiti profit za svoje poduzeće.

Ovaj sustav ograničenja gubitaka može se primijeniti i prije ulaska u trgovinu. Kada odlučujete koliki ćete određeni trgovački instrument kupiti, istovremeno biste izračunali koliki biste gubitak mogli pretrpjeti u toj trgovini bez kršenja pravila od 2%. Pri uspostavljanju svoje pozicije, također biste postavili stop stop u roku od najviše 2% gubitka od ukupnog kapitala na vašem računu. Naravno, zaustavljanje može biti bilo od 0% do 2% ukupnog gubitka. Niža razina rizika potpuno je prihvatljiva ako to zahtijeva pojedinačna trgovina ili filozofija.

Svaki trgovac ima različitu reakciju na pravilo 2%. Mnogi trgovci smatraju da je ograničenje rizika od 2% premalo i da guši njihovu sposobnost sudjelovanja u rizičnijim trgovačkim odlukama s većim dijelom svojih trgovačkih računa. S druge strane, većina profesionalaca smatra da je 2% smiješno visokog stupnja rizika i preferiraju da gubici budu ograničeni na oko 0, 5% -0, 25% svog portfelja. Oduzimanje, profesionalci bi naravno bili skloniji riziku od onih s manjim računima, jer je 2-postotni gubitak na velikom portfelju razorni udarac. Bez obzira na veličinu vašeg kapitala, pametno je biti konzervativan, a ne agresivan prilikom prvog osmišljavanja vaše strategije trgovanja. (Za povezano čitanje, pogledajte Tehnike zaustavljanja i zaustavljanja .)

Mjesečni limit gubitka od 6%

Osim ograničavanja gubitaka od pojedinačnih obrta, trgovci bi trebali uspostaviti prekidač sklopa koji sprečava velike ukupne gubitke tijekom određenog razdoblja.

Opće pravilo za ukupne mjesečne gubitke iznosi maksimalno 6% vašeg portfelja. Čim kapital vašeg računa padne na 6% ispod mjesta gdje je registriran posljednjeg dana prethodnog mjeseca, prestanite trgovati! Da, pravilno ste me čuli. Kada postignete ograničenje gubitka od 6%, prestanite trgovati u cijelosti za ostatak mjeseca. Zapravo, kad se uključi 6-postotni prekidač, idite još dalje i zatvorite sve svoje izvanredne položaje i ostatak mjeseca provedite u stranu. Preostale dane u mjesecu iskoristite kako biste se pregrupilirali, analizirali probleme, promatrali tržišta i pripremili se za ponovni ulazak kada ste sigurni da možete spriječiti sličnu pojavu u sljedećem mjesecu.

Kako idete na uspostavljanje sustava ograničavanja gubitaka od 6%? Morate izračunati svoj kapital svaki dan. Ovo uključuje svu gotovinu na vašem trgovinskom računu, novčane ekvivalente i trenutnu tržišnu vrijednost svih otvorenih pozicija na vašem računu. Usporedite ovaj dnevni zbroj s ukupnim udjelom kapitala zadnjeg dana trgovanja u prethodnom mjesecu i, ako se približavate pragu od 6%, pripremite se za prekid trgovanja.

Korištenje mjesečnog ograničenja gubitka od 6% omogućuje trgovcu da drži tri otvorene pozicije s potencijalnim gubicima od 2%, ili šest otvorenih pozicija s mogućnošću gubitka od 1% i tako dalje.

Izrada potrebnih prilagodbi

Naravno, tekuća priroda i granica od 2% za jednu trgovinu i 6% mjesečnog limita gubitka znači da morate svaki mjesec iznova kalibrirati svoje trgovačke pozicije. Ako, na primjer, uđete u novi mjesec ostvarujući značajnu zaradu u prethodnom mjesecu, prilagodite zaustavljanje i veličine svojih naloga tako da više od 2% novo izračunatog ukupnog kapitala nije izloženo riziku gubitaka. Istovremeno, kada vaš račun raste na vrijednosti, pravilo 6% omogućit će vam da sljedeći mjesec trgujete sa većim pozicijama. Obrnuto je također točno: Ako izgubite novac u jednom mjesecu, manja osnovica kapitala sljedećeg mjeseca osigurava da vaše trgovačke pozicije budu manje.

Pravilo 2% i 6% omogućuju vam da piramidu dodate svojim pobjedničkim pozicijama dok ste na kolutu. Ako vaša pozicija prelazi na pozitivno područje, možete se zaustaviti iznad propadanja i kupiti više istih dionica - sve dok rizik na novoj zbirnoj poziciji ne bude veći od 2% kapitala vašeg računa i ukupnog rizika računa je manje od 6%. Dodavanje piramidalnog sustava u jednadžbu omogućava vam proširivanje profitabilnih pozicija bez ikakvog razmjernog povećanja pragova rizika.

Donja linija

Pravila od 2% i 6% toplo se preporučuju svim trgovcima, posebno onima koji su skloni emocionalnoj boli doživljenih gubitaka. Ako imate veću sklonost riziku, podesite gubitak u postocima na niže od 2% i 6%. Ne preporučuje se, međutim, da povećavate svoje pragove. Profesionalci rijetko zaostanu za takvim potencijalima gubitaka, pa dobro razmislite prije nego što povećate pragove rizika.