MACD: Primer

Naučiti trgovati u smjeru kratkoročnog zamaha može biti težak zadatak u najboljim vremenima, ali eksponencijalno je teže kad neko nije svjestan odgovarajućih alata koji bi vam mogli pomoći. Ovaj članak usredotočit će se na najpopularniji pokazatelj koji se koristi u tehničkoj analizi, pomičnu prosječnu konvergenciju (MACD). Gerald Appel je ovaj pokazatelj razvio u šezdesetim godinama prošlog stoljeća, a iako njegovo ime zvuči vrlo komplicirano, vrlo je jednostavan za uporabu. Čitajte dalje kako biste saznali kako možete započeti tražiti načine za uključivanje ovog moćnog alata u svoju trgovinsku strategiju.

Pozadinsko znanje

Popularnost MACD-a uvelike je zaslužna za njegovu sposobnost brzog otkrivanja sve većeg kratkoročnog zamaha. No, prije nego što uskočimo u unutarnji rad MACD-a, važno je u potpunosti razumjeti odnos kratkoročnog i dugoročnog pomičnog prosjeka.

Kao što možete vidjeti iz donjeg grafikona, mnogi će trgovci paziti da se kratkoročni pomični prosjek (plava linija) pređe iznad dugoročni pomični prosjek (crvena linija) i iskoriste ovo za signaliziranje povećanja zamaha. Ovaj bullish crossover sugerira da je cijena u posljednje vrijeme rasla brže nego što je bila u prošlosti, pa je to uobičajen tehnički znak kupovine. Suprotno tome, kratkoročni prijelazni prosjek prijelaza ispod dugoročnijeg prosjeka koristi se za prikaz da se cijena imovine kreće prema dolje bržim stopama i da je možda dobro vrijeme za prodaju.

Slika 1

MACD i stohastika: dvostruka strategija

Pokazatelj

Uočite kako se pomični prosjeci odvajaju jedan od drugog na slici 1 kako jačina momenta raste. MACD je dizajniran kako bi profitirao od ove divergencije analizom razlike između dva eksponencijalna pomična prosjeka (EMA). Konkretno, vrijednost dugoročnog pomičnog prosjeka oduzima se od kratkoročnog prosjeka, a rezultat se crta na grafikonu. Periodi koji se koriste za izračunavanje MACD-a mogu se lako prilagoditi bilo kojoj strategiji, ali trgovci će se obično oslanjati na zadane postavke razdoblja od 12 i 26 dana.

Pozitivna MACD vrijednost, stvorena kad je kratkoročni prosjek iznad dugoročnog prosjeka, koristi se za signaliziranje porasta zamaha. Ova se vrijednost može upotrijebiti i za navođenje da se trgovci možda žele suzdržati od zauzimanja kratkih pozicija dok signal ne sugerira da je to prikladno. S druge strane, pad negativnih MACD vrijednosti sugerira da silazni trend postaje sve jači i da možda nije najbolje vrijeme za kupnju.

Transakcijski signali

Postalo je standardno crtati zasebni pomični prosjek uz MACD, koji se koristi za stvaranje jasnog signala pomicanja zamaha. Signalna linija, poznata i kao okidačka linija, stvara se uzimanjem deveterostrukog pomičnog prosjeka MACD. Ovo se može naći zajedno s pokazateljem na grafikonu. Kao što možete vidjeti na slici 2, signali transakcije nastaju kada MACD linija (puna linija) pređe preko signalne linije (devet-razdoblja EMA - isprekidana plava linija).

Osnovni bikov signal (znak kupovine) nastaje kada MACD linija (puna linija) pređe iznad signalne linije (isprekidana linija), a osnovni medvjeđi signal (znak prodaje) nastaje kada MACD pređe ispod signalne linije. Trgovci koji pokušavaju profitirati od bikovskih MACD križeva koji nastaju kada je indikator ispod nule trebali bi biti svjesni da pokušavaju profitirati od promjene pravca momenta, dok pokretni prosjeci još uvijek sugeriraju da bi sigurnost mogla doživjeti kratkoročnu prodaju -off. Ovaj bullish crossover često može ispravno predvidjeti preokret u trendu, kao što je prikazano na slici 2, ali često se smatra rizičnijim nego ako je MACD iznad nule. (Vidi također: Bullish and Bearish MACD Crossovers .)

Slika 2

Drugi uobičajeni signal na koji mnogi trgovci gledaju pojavljuje se kad indikator putuje u suprotnom smjeru od sredstva, nešto što se naziva i odstupanjem. Ovaj koncept zahtijeva daljnje proučavanje i često ga koriste iskusni trgovci.

[MACD je samo jedan od mnogih tehničkih pokazatelja koje koriste uspješni trgovci. Na tečaju Tehničke analize na Investopedia akademiji pokazat ćemo vam najkorisnije tehničke pokazatelje, kao i kako ih primijeniti u stvarnim situacijama kako biste povećali prinose prilagođene riziku.]

Središnja linija

Kao što je spomenuto ranije, MACD indikator izračunava se uzimajući razliku između kratkoročnog pomičnog prosjeka (12-dnevna EMA) i dugoročnog pomičnog prosjeka (26-dnevna EMA). S obzirom na ovu konstrukciju, vrijednost MACD indikatora mora biti jednaka nuli svaki put kad se dva pomična prosjeka prelaze jedna preko druge. Kao što možete vidjeti na slici 3., prelazak kroz nultu liniju vrlo je jednostavna metoda koja se može koristiti za prepoznavanje smjera trenda i ključnih točaka u trenutku stvaranja zamaha.

Slika 3

Prednosti MACD-a

U prethodnim primjerima različiti signali generirani ovim pokazateljem lako se tumače i mogu se brzo uklopiti u bilo kakvu kratkoročnu trgovinsku strategiju. Na najosnovnijoj razini, MACD pokazatelj je vrlo koristan alat koji trgovcima može pomoći da kratkoročni smjer djeluje u njihovu korist.

Nedostaci MACD-a

Najveći nedostatak korištenja ovog indikatora za generiranje signala transakcije je taj što trgovac može nekoliko puta biti uhvaćen i izvan položaja prije nego što uspije uhvatiti snažnu promjenu u zamahu. Kao što možete vidjeti na grafikonu, zaostajući aspekt ovog pokazatelja može generirati nekoliko signala transakcija tijekom dužeg poteza, a to može uzrokovati da trgovac ostvari nekoliko neimpresivnih dobitaka ili čak malih gubitaka tijekom relija.

Slika 4

Trgovci trebaju biti svjesni da učinak udaraca može biti ozbiljan kako na trendi tako i na tržištima vezanim za raspon, jer relativno mali pokreti mogu uzrokovati da indikator brzo promijeni smjerove. Veliki broj lažnih signala može dovesti do toga da trgovac nosi brojne gubitke. Kad se provizije uzimaju u obzir u jednadžbi, ova strategija može postati vrlo skupa.

Još jedan nedostatak MACD-a je njegova nemogućnost uspoređivanja različitih vrijednosnih papira. Budući da je MACD vrijednost dolara u vrijednosti između dva pomična prosjeka, očitanje dionica različitog cijene pruža malo uvida u usporedbi broja imovine međusobno. U pokušaju da riješe ovaj problem, mnogi tehnički analitičari upotrijebit će oscilator postotka cijena, koji se izračunava na sličan način kao MACD, ali analizira postotnu razliku između pomičnih prosjeka, a ne iznosa u dolaru.

Donja linija

MACD indikator najpopularniji je alat u tehničkoj analizi jer trgovcima pruža mogućnost brzog i jednostavnog prepoznavanja kratkoročnog smjera trenda. Jasni signali transakcija pomažu u smanjenju subjektivnosti uključene u trgovanje, a prelazi preko signalne linije trgovcima olakšavaju osiguravanje trgovanja u smjeru zamaha. Vrlo malo pokazatelja u tehničkoj analizi pokazalo se pouzdanijim od MACD-a, a ovaj relativno jednostavan pokazatelj može se brzo ugraditi u bilo kakvu kratkoročnu trgovinsku strategiju. (Za dodatno čitanje provjerite: Promotranje proklizavanja trendova s ​​MACD-om .)