Neto vrijednost imovine po dionici - NAVPS definicija
Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) izraz je neto vrijednosti imovine koja predstavlja vrijednost po dionici uzajamnog fonda, fonda koji se trguje na burzi (ETF) ili fonda zatvorenog tipa. Izračunava se dijeljenjem ukupne neto vrijednosti imovine fonda ili tvrtke s brojem izdanih dionica, a poznata je i kao knjigovodstvena vrijednost po dionici.
Formula neto vrijednosti imovine po dionici - NAVPS je
Neto vrijednost imovine po dionici = NAVSrijedi dijelove na drugim mjestima: NAV = Imovina-Obveze \ početak {usklađeno} & \ tekst {Neto vrijednost aktive po dionici} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Neizmirene dionice}} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {NAV} = \ tekst {Imovina} - \ tekst {Obveze} \\ \ kraj {poravnano} Neto vrijednost aktive po dionici = Dijeli nepodmireniNAV gdje: NAV = Sredstva - pasiva
Kako izračunati neto vrijednost imovine po dionici - NAVPS
Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) izračunava se dijeljenjem neto vrijednosti imovine s brojem izdatih dionica.
Što vam govori NAVPS?
Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) često se koristi u odnosu na otvorene ili uzajamne fondove jer se dionice takvih fondova registrirane kod Komisije za vrijednosne papire SAD-a (SEC) otkupljuju po njihovoj neto vrijednosti imovine.
U odnosu na gornju formulu neto vrijednosti imovine po dionici (NAVPS), imovina uključuje ukupnu tržišnu vrijednost ulaganja fonda, novca i novčane ekvivalente, potraživanja i obračunate prihode. Obveze su jednake ukupnim kratkoročnim i dugoročnim obvezama uvećanim za sve obračunate troškove, poput plaća osoblja, komunalija i ostalih operativnih troškova. Ukupni broj troškova može biti velik budući da svi troškovi upravljanja, distribucije i marketinga, naknade za agenciju za prijenos, skrbničke i revizorske naknade mogu biti uključeni.
Ključni odvodi
- NAVPS predstavlja vrijednost po udjelu uzajamnog fonda, ETF-a ili zatvorenog fonda.
- Često se koristi u odnosu na otvorene uzajamne fondove, budući da se dionice otkupljuju po njihovoj NAV.
- Međutim, tržišna cijena i NAVPS mogu varirati za zatvorene fondove i ETF-ove.
Primjer kako se koristi neto vrijednost imovine po dionici - NAVPS
Uzmimo u obzir da uzajamni fond sa 7, 5 milijuna dionica ima 500 milijuna dolara ulaganja, 15 milijuna dolara u gotovini, 1, 5 milijuna dolara potraživanja i obrađeni prihod u iznosu od 250 000 dolara. Što se tiče obveza, fond ima 20 milijuna dolara kratkoročnih obveza i 5 milijuna dolara dugoročnih obveza. Fond ima 35.000 USD obračunanih operativnih troškova i 15.000 USD ostalih obračunanih troškova. Sredstva, obveze i NAVPS izračunavaju se kao:
Imovina = 500.000.000 + 15.000.000 + 1.500.000 USDAtacije = + 250.000 USD = 516.750.000Dogovornosti = 20.000.000 USD + 5.000.000 + 35.000.000 $ Obveze = + 15.000 = 25.050.000 USD NAVPS = 516.750.000 $ 25.050.0007.500.000 = 491.700.0007.500.000 $ 65, 55 $ \ 56.000 \ $ poravnano tekst {Sredstva} = & \ \ 500.000.000 USD + \ 15.000.000 + \ 1.500.000.000 $ \\ \ phantom {\ text {Assets =}} & + \ \ 250.000 = \ $ 516.750.000 \\ \ text {Obveze} = & \ \ 20.000.000 USD + \ 5.000.000 USD + \ 35.000 $ \\ \ phantom {\ text {Obveze} =} & + \ \ 15.000 = \ 25.050.000 $ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ 516.750.000 $ - \ 25.050.000 $ {7.500.000} \\ = & \ \ frac {\ 491.700.000} {7.500.000} = \ 65.56 $ \ kraj \ usklađeno} Imovina = Imovina = Obveze = Obveze = NAVPS == 500.000.000 USD + 15.000.000 + 1.500.000 USD + 250.000 = 516.750.000 $ 20.000.000 + 5.000.000 $ 35.000 + $ 15.000 = 25.000.000 $ 25.000 516, 750, 000 $ - 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 491, 700, 000 = 65, 56 $
Za uzajamne fondove i ETF-ove, NAVPS je često dostupan na web lokacijama poput Morningstara. Kao što je dolje navedeno, tržišna cijena i NAVPS ETF-a mogu se razlikovati. Na primjer, tržišna cijena SPDR S&P 500 ETF iznosi 279, 14 USD od 22. veljače 2019., dok njegov NAVPS na Morningstar-u bilježi 279, 18 USD.
Razlika između NAVPS-a i tržišne cijene
Za uzajamni fond NAVPS je cijena po kojoj se dionice kupuju i prodaju na kraju svakog trgovačkog dana. Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) i zatvoreni fondovi razlikuju se po tome što trguju dionicama tijekom trgovanja. Budući da ove vrste fondova podliježu tržišnim silama, njihov NAVPS u bilo kojem trenutku može se razlikovati od stvarnih kupoprodajnih cijena fondova.
NAVPS za ETF i zatvorene fondove izračunava se na kraju trgovačkog dana radi izvještavanja, ali se ažurira više puta u minuti u stvarnom vremenu tijekom dana trgovanja.
Ograničenja korištenja neto vrijednosti imovine po dionici - NAVPS
U kontekstu korporativnih financijskih izvještaja javnih trgovačkih društava, NAVPS ili knjigovodstvena vrijednost po dionici obično je ispod tržišne cijene po dionici. Načelo računovodstva povijesnih troškova, koje ima tendenciju podcjenjivanja određenih vrijednosti imovine, te ponude i potražnje na tržištu općenito guraju cijene dionica iznad knjigovodstvene vrijednosti po procjeni dionice.
Saznajte više o neto vrijednosti imovine po dionici - NAVPS
Za povezani uvid, pročitajte više o razlici između ETF-ovog NAVPS-a i tržišne cijene.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.