Rešetkast model

Što je rešetkasti model

Rešenjski model se koristi za vrednovanje derivata, koji su financijski instrumenti koji svoju cijenu dobivaju iz osnovne imovine, poput dionica. Rešetkast model koristi binomno stablo da bi pokazao različitim putovima cijena temeljnog sredstva, poput dionica, koja bi mogla oduzeti život derivata. Binomno stablo grafički prikazuje moguće vrijednosti koje opcijske cijene mogu imati u različitim vremenskim razdobljima.

Primjeri derivata koji se mogu koštati korištenjem rešetkastih modela uključuju opcije vlasničkog kapitala i terminske ugovore za robe i valute. Rešetkasti model posebno je prikladan za cijene dionica zaposlenika, koje imaju niz jedinstvenih svojstava.

Ključni odvodi

• Rešenjski model se koristi za vrednovanje derivata, koji su financijski instrumenti koji svoju cijenu dobivaju iz imovine.
• Rešetni modeli koriste binomna stabla kako bi pokazali različite staze cijena temeljnog sredstva može preuzeti životni vijek derivata.
• Mrežni modeli zasnovani na rešetki mogu uzeti u obzir očekivane promjene u različitim parametrima kao što su volatilnost tijekom trajanja opcije.

Razumijevanje rešetkastog modela

Mrežni modeli utemeljeni na očekivanim promjenama različitih parametara, kao što su volatilnost tijekom trajanja opcija. Hlapljivost je mjera koliko cijena imovine varira u određenom razdoblju. Kao rezultat, rešetkasti modeli mogu pružiti preciznije prognoze cijena opcija od Black-Scholes modela, koji je standardni matematički model ugovora o opcijama za cijene.

Fleksibilnost modela zasnovanog na rešetki u uključivanju očekivanih promjena volatilnosti posebno je korisna u određenim okolnostima, poput cijena opcija zaposlenika u tvrtkama u ranoj fazi. Takve tvrtke mogu očekivati ​​nižu volatilnost cijena svojih dionica u budućnosti kako njihova poduzeća sazriju. Pretpostavka se može uključiti u rešetkasti model, omogućavajući preciznije cijene opcija od Black-Scholes modela, koji pretpostavlja istu razinu volatilnosti tijekom trajanja opcije.

Rešetkasti model samo je jedna vrsta modela koja se koristi za cjenovne derivate. Naziv modela izveden je iz izgleda binomnog stabla koje prikazuje moguće staze koje mogu proći cijene derivata. Black-Scholes smatra se modelom zatvorenog oblika, koji pretpostavlja da se derivat koristi na kraju svog vijeka.

Na primjer, Black-Scholes model - kada određuje cijene dionica - pretpostavlja da zaposlenici koji drže opcije koje istječu za deset godina neće ih koristiti do dana isteka. Pretpostavka se smatra slabošću modela jer ih u stvarnom životu nositelji opcija često koriste prije nego što isteknu.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kako funkcionira model određivanja cijena binomnih opcija Binomni model cijene opcija je metoda procjene opcija koja koristi iterativni postupak i omogućava specifikaciju čvora u zadanom razdoblju. više Teorija opcija Opcije cijena Teorija opcijskih cijena koristi varijable (cijena dionica, cijena vježbanja, volatilnost, kamatna stopa, vrijeme do isteka vremena) da bi teoretski vrednovala opciju. više Kako funkcionira model cijene crnih školjki Model crnih školjki je model promjene cijena tijekom vremena financijskih instrumenata poput dionica koji se, između ostalog, mogu koristiti za određivanje cijene europske opcije poziva. više Definicija modela Hestona Hestonov model, nazvan po Steveu Hestonu, vrsta je stohastičkog modela volatilnosti koji financijski profesionalci koriste za cijene europskih opcija. više Model trinomalne opcijske cijene Model trinomalne opcije opcija je model cijene opcija koji sadrži tri moguće vrijednosti koje predmetna imovina može imati u jednom vremenskom razdoblju. više Kako implilirana volatilnost - IV pomaže vam da kupite nisku i prodate visoku impliciranu volatilnost (IV), tržišna je prognoza vjerojatnog kretanja cijene vrijednosnog papira. Često se koristi za utvrđivanje strategije trgovanja i određivanje cijena za opcijske ugovore. više partnerskih veza