Dugotrajne obveze
Dugoročne obveze, koje se nazivaju i dugoročne obveze ili dugoročne dugove, su dugoročne financijske obveze navedene u bilanci društva. Ove obveze imaju obveze koje dospijevaju u budućnosti nakon dvanaest mjeseci, za razliku od kratkoročnih obveza koje su kratkoročni dugovi s datumima dospijeća u sljedećem dvanaestomjesečnom razdoblju.
Ključni odvodi
- Dugoročne obveze, poznate i kao dugoročne obveze, su obveze navedene u bilanci koje ne dospijevaju duže od godinu dana.
- Za procjenu utjecaja tvrtke, poput duga prema imovini i duga prema kapitalu, koriste se različiti omjeri koji koriste netipične obveze.
- Primjeri dugotrajnih obveza uključuju dugoročne zajmove i obveze zakupa, obveznice koje se plaćaju i odgođeni prihod.
Dugotrajne obveze
Razumijevanje izvantercijalnih obveza
Nekartonske obveze uspoređuju se s novčanim tokom kako bi se vidjelo hoće li tvrtka moći dugoročno ispunjavati svoje financijske obveze. Iako se zajmodavci primarno bave kratkoročnom likvidnošću i količinom tekućih obveza, dugoročni investitori koriste vanredne obveze za procjenu koristi li tvrtka prekomjerni utjecaj. Što je tvrtka stabilniji novčani tok, to više duga može podržati bez povećanja rizika neplaćanja.
Važno
Dok tekuće obveze ocjenjuju likvidnost, vanredne obveze pomažu u procjeni solventnosti.
Ulagači i vjerovnici koriste se brojnim financijskim omjerima za procjenu rizika likvidnosti i utjecaja. Omjer duga uspoređuje ukupni dug tvrtke s ukupnom imovinom i daje opću predodžbu o tome koliko je utjecao na njega. Što je niži postotak, manje koristi tvrtka i jača je njegova udjela u kapitalu. Što je omjer veći, to tvrtka preuzima veći financijski rizik. Ostale su varijacije omjer dugoročnog duga prema ukupnoj imovini i omjer dugoročnog duga prema kapitalizaciji koji dijeli netipične obveze na iznos raspoloživog kapitala.
Analitičari također koriste omjere pokrića za procjenu financijskog zdravlja poduzeća, uključujući novčani tijek-dug i omjer pokrića kamata. Omjer novčanog toka i duga određuje koliko bi vremena trebalo poduzeću da otplati dug ako bi sav svoj novčani tijek posvetio otplati duga. Koeficijent pokrića kamate, koji se izračunava dijeljenjem zarade tvrtke prije kamata i poreza (EBIT) na njezino plaćanje kamata na dug za isto razdoblje, mjeri se da li se stvara dovoljno prihoda za pokriće plaćanja kamata. Da bi procijenili rizik kratkotrajne likvidnosti, analitičari gledaju omjere likvidnosti poput trenutnog omjera, brzog omjera i omjera kiselog testa.
Primjeri izvantercijalnih obveza
Nekratne obveze uključuju zadužnice, dugoročne zajmove, obveze prema obveznicama, odgođene porezne obveze, dugoročne obveze za zakup i obveze za mirovinske naknade. Dio obveze prema obveznici koji neće biti plaćen u narednoj godini klasificira se kao dugoročna obveza. Jamstva koja pokrivaju više od jednogodišnjeg razdoblja također se bilježe kao dugotrajne obveze. Ostali primjeri uključuju odgođenu naknadu, odgođeni prihod i određene obveze u zdravstvu.
Hipoteke, plaćanja automobila ili drugi zajmovi za strojeve, opremu ili zemlju sve su dugoročne dugove, osim plaćanja koja će se izvršiti u sljedećih dvanaest mjeseci koja su klasificirana kao tekući dio dugoročnog duga. Dug koji dospijeva u roku od dvanaest mjeseci također se može prijaviti kao dugoročna obveza ako postoji namjera refinancirati taj dug financijskim aranžmanom u postupku restrukturiranja obveze prema netipičnoj prirodi.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.