Nadigrati

Što znači nadmašiti?

U financijskim novinama mediji Outperform obično se koriste kao ocjena koja daju analitičari koji javno istražuju i preporučuju vrijednosne papire. Ako promijene svoju ocjenu na određenom vrijednosnom papiru u "Nadmašuju" iz "Market Perform" ili čak "Underperform", nešto se promijenilo u njihovoj analizi, zbog čega vjeruju da će sigurnost u doglednoj budućnosti donijeti veći povrat od većeg tržišta indeksi.

Druga uobičajena upotreba ovog izraza je opis kako se prinosi jedne investicije uspoređuju s drugom. Između dva izbora ulaganja kaže se da je onaj s boljim prinosima bolji nego drugi. To se najčešće primjenjuje za usporedbu jednog ulaganja i tržišta općenito. Investicijski profesionalci gotovo uvijek uspoređuju povrat ulaganja s referentnim indeksom, kao što je S&P 500 indeks, pa se taj pojam često koristi u odnosu na to je li određena investicija nadmašila S&P 500.

01:05

Nadigrati

Ključni odvodi

• Izvanredna učinkovitost često se koristi kao analitička ocjena.
• Na ljestvici 1 (najbolji) i 5 (najgori), nadmoćnost će vjerojatno biti 2.
• Druga upotreba izraza je jednostavno kao usporedba uspješnosti dvaju vrijednosnih papira: bolje od dva nadmašuje drugo.
• Tvrtke obično nadmašuju svoje kolege kada učinkovitije upravljaju proizvodnjom i marketingom.

Što tvrtka čini boljom?

Indeks se sastoji od vrijednosnih papira iste industrije ili kompanija koje imaju sličnu veličinu u pogledu tržišne kapitalizacije. Svaki faktor koji pomaže kompaniji proporcionalno ostvariti više prihoda i dobiti više od svojih vršnjaka u industrijskoj grupi, vidjet će da cijena dionica brže cijeni. Ova procjena izvanrednih rezultata može se dogoditi iz više razloga: izvrsne upravljačke odluke, tržišne preferencije, mrežne veze ili čak i sreća.

Sve odluke donesene od strane višeg rukovodstva koje pomažu kompaniji da brže rastu prihode i zarade od svojih konkurenata označavaju se kao znak izvrsnosti. Ove karakteristike pomažu tvrtki da izgradi reputaciju za veću vjerojatnost da će brzo donijeti novi proizvod na tržište i zarobiti veći udio na tržištu. Analitičari identificiraju ove uvjete i koriste ih za predviđanje aprecijacije cijena za uspješne tvrtke.

Na primjer, ako investicijski fond koristi Standard & Poor's 500 indeks kao referentnu vrijednost, a ako portfeljski menadžer tog fonda analizira dionice s tržišnom kapitalizacijom sličnom vrijednosnim papirima u indeksu i predviđa da će 15 određenih dionica stvoriti veću stopu od zarada po dionici (EPS) od prosjeka za indeks. Na temelju ove analize, uzajamni fond povećava udjele u 15 dionica za koje se očekuje da će nadmašiti indeks.

Primjeri ocjena analitičara

Ocjena je mišljenje analitičara o stopi povrata za pojedine dionice tvrtke, koja uključuje aprecijaciju cijena dionica i dividendu isplaćene dioničarima. Investicijska industrija nema standardnu ​​metodu koju svi analitičari koriste za ocjenu zaliha. Viša ocjena znači da će cijena dionica nadmašiti slična poduzeća u određenom razdoblju.

Najčešća upotreba izvanrednih rezultata je za ocjenu koja je iznad neutralne ili ocjene zadržavanja i ispod jake ocjene kupovine. Izboljšati znači da će tvrtka proizvoditi bolju stopu prinosa od sličnih tvrtki, ali dionice možda nisu najbolje uspješne u indeksu. Učinak analitičara procjenjuje se na temelju uspješnosti zaliha nakon dodjeljivanja ocjena.

Kako su rangirani menadžeri portfelja

Ako upravitelj portfelja dosljedno odabere dionice koje nadmašuju referentnu vrijednost, investicijski fond za koji radi ili će proizvoditi višu stopu prinosa, a oni u financijskim medijima primijetit će to. Upravitelji novca rangiraju se na temelju portfeljne stope prinosa i kako se ti prinosi uspoređuju s referentnom vrijednosti. Financijske stranice, poput Morningstara, grupiraju fondove prema referentnoj vrijednosti i rangiraju svaki fond prema redoslijedu u odnosu na indeks. Financijske stranice uspoređuju i povrat koji generira fond s volatilnošću portfelja tijekom vremena.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija upravljanja portfeljem Upravljanje portfeljem uključuje odlučivanje investicijskog miksa i politike, usklađivanje ulaganja s ciljevima, raspodjelu imovine i uravnoteženje rizika s performansama. više Informacijski omjer pomaže u mjerenju performansi portfelja Omjer informacija (IR) mjeri povrat portfelja i ukazuje na sposobnost upravitelja portfelja da generira višak povrata u odnosu na određenu referentnu vrijednost. više Definicija za usporedbu Benchmark definicija Standard je standard prema kojem se može mjeriti rad menadžera vrijednosnih papira, uzajamnog fonda ili ulaganja. više Sastav Kompozit je skupina dioničara, indeksa ili drugih čimbenika koji pružaju statističku mjeru ukupnog tržišnog ili sektorskog učinka tijekom vremena. više Alpha Alpha (α), koji se koristi u financijama kao mjera uspješnosti, je višak povrata ulaganja u odnosu na povrat referentnog indeksa. više Prekomjerna težina može vam biti korisna - vaš portfelj, koji ima prekomjernu težinu, odnosi se na pretjeranu količinu imovine u portfelju - bilo na opću prisutnost veću od uobičajene ili kao na indeksni fond, određene vrijednosne papire koji zauzimaju veći prostor u portfelju nego u referentnom indeksu. više partnerskih veza