Realni dohodak
Stvarni dohodak može biti poznat i kao stvarna plaća. Stvarni dohodak odnosi se na plaće pojedinca ili subjekta nakon obračuna inflacije. Pojedinci često pomno prate svoju nominalnu naspram stvarne plaće kako bi najbolje razumjeli njihovu kupovnu moć.
Razumijevanje realnog dohotka
Stvarni dohodak ekonomska je mjera koja omogućuje procjenu stvarne kupovne moći pojedinca na otvorenom tržištu nakon obračuna inflacije. Kao takva, mjera oduzima ekonomsku stopu inflacije po dolaru od stvarne plaće pojedinca, što obično rezultira nižom vrijednošću i smanjenom potrošnjom. Postoji nekoliko mjera inflacije koje pojedinac može koristiti kada želi izračunati realni dohodak.
Općenito, realni dohodak samo je procjena stvarne plaće pojedinca, jer formula za izračun stvarnog dohotka koristi široku kolekciju dobara koja može ili ne mora usko odgovarati kategorijama u kojima investitor provodi. Nadalje, subjekti ne mogu potrošiti sav svoj nominalni dohodak izbjegavajući neke efekte stvarnog dohotka. Pametni pojedinci i većina tvrtki pažljivo prate stopu ekonomske inflacije, koristeći je kao osnovu za ulaganje u vozila bez rizika.
Ključni odvodi
- Stvarni dohodak odnosi se na plaće pojedinca ili subjekta nakon obračuna inflacije.
- Većina izračuna realnog dohotka temelji se na inflaciji koju izvještava indeks potrošačkih cijena.
- Teoretski, kad inflacija raste, realni dohodak i kupovna moć padaju za visinu inflacije po osnovi dolara.
Formula realnog dohotka
Postoji nekoliko načina izračunavanja realnog dohotka. Dvije formule realnog dohotka ili realne plaće uključuju sljedeće:
Plaće - (nadnice x stopa inflacije) = realni dohodak
Plaće / (1 + stopa inflacije) = realni dohodak
(1 - stopa inflacije) x Plaće = realni dohodak
Sve formule realnog dohotka / stvarne plaće mogu uključiti jednu od nekoliko mjera inflacije. Tri najpopularnije mjere inflacije za potrošače uključuju:
- Indeks potrošačkih cijena (CPI). CPI mjeri prosječne troškove određene košarice robe, uključujući hranu i pića, obrazovanje, rekreaciju, odjeću, prijevoz i medicinsku njegu. U Sjedinjenim Državama Biro za radnu statistiku objavljuje CPI brojeve mjesečno i godišnje.
- PCE indeks cijena. PCE indeks cijena je drugi uporedivi indeks potrošačkih cijena. To uključuje malo drugačije klasifikacije roba i usluga. Također ima vlastita prilagođavanja i metodološke nijanse. Indeks cijena PCE Federalne rezerve koriste za mjerenje inflacije potrošačkih cijena i donošenje odluka o monetarnoj politici.
- Indeks cijena BDP-a. Indeks cijena BDP-a jedna je od najširih mjera inflacije jer smatra da sve proizvodi američka ekonomija.
Tri glavna indeksa cijena općenito će iznijeti jednaku razinu inflacije. Međutim, analitičari stvarnog dohotka mogu odabrati bilo koju mjeru indeksa cijena za koju vjeruju da najbolje odgovara njihovoj situaciji u analizi prihoda. Imajte na umu da može doći i do deflacije cijena što stvara negativnu stopu inflacije. Negativna inflacija ili deflacija dovest će do veće kupovne moći realnog dohotka.
Posebna razmatranja za ulaganje
Mnogi pojedinci i tvrtke ulažu značajan dio svog prihoda u rizične proizvode i vozila koja odgovaraju ili premašuju stopu ekonomske inflacije kako bi ublažili učinke inflacije na njihov dohodak. Postoji nekoliko bezrizičnih ulaganja koja nude povrat od oko 2% ili više. Ovi proizvodi uključuju štedne račune s visokim prinosom, račune na novčanom tržištu, depozitne potvrde, trezorske vrijednosne papire i vrijednosne papire zaštićene inflacijom. Osim toga, ulagači će možda biti voljni preuzeti nešto veći rizik kako bi zadržali svoj prinos na inflaciji ili iznad nje. Za sofisticiranije ulagače, općinske i korporativne obveznice često se koriste za dobivanje povrata od 2% +, pobjeđivanje inflacije i pomaganje prihoda da neprestano raste s vremenom.
Realne stope plaća
Kada pratite stvarne plaće, može se uzeti u obzir nekoliko stvarnih statistika plaća. Stvarna stopa plaća može biti osnovni izračun satnice, tjedna ili godišnje stope pojedinca nakon prilagođavanja inflaciji. Kao takvo, očekivanje stvarne stope plaća može biti jednako važno kao i očekivanje u karijeri za nominalnu stopu plaća.
Zavod za statistiku rada (BLS) objavljuje mjesečno izvješće o stvarnoj zaradi koje može biti od pomoći pri praćenju stvarnih stopa plaća. Izvješće „Realna zarada u prosincu 2018.“ prikazuje stvarnu prosječnu stopu zarade po satu za sve anketirane radnike u iznosu od 10, 87 USD na sat. Za 2018. godinu realna prosječna zarada po satu povećala se za 1, 5%, prema BLS-u.
Opsežno BLS izvješće stvoreno je korištenjem posebnih metodologija. Pojedinci koji žele izračunati vlastitu stvarnu stopu plaća mogu se bolje služiti prilagođavanjem gornjih formula realnog dohotka njihovoj osobnoj situaciji.
Na primjer, menadžer srednje razine s nominalnom plaćom od 60 000 USD godišnje može slijediti CPI kako bi izračunao njegovu stvarnu satnicu, tjednu, mjesečnu i godišnju stopu plaća. Na kraju 2018. CPI je izvijestio o stopi inflacije od 2, 4%. Korištenjem jednostavne formule [Plaće / (1 + stopa inflacije) = realni dohodak], to bi rezultiralo približnom realnom stopom plaća od 58.594 USD. Izračunavanje realnih stopa plaća na sat, tjedno i mjesečno može biti složenije, ali i dalje pokušati.
Menadžer na srednjoj razini mogao je podijeliti svoju nominalnu godišnju plaću na broj sati, tjedana i mjeseci u godini s naknadnom prilagodbom. Za mjesečnu procjenu, plaća od 60 000 USD godišnje znači 5000 dolara nominalne plaće mjesečno. Prilagođavanje da bi mjesečnim promjenama CPI-a od -0, 01% u prosincu 2018. godine, 5000 USD povećalo svoju kupovnu moć na 5, 005 USD.
Ostala preuzimanja realne stope plaća mogu gledati na postotak realne nominalne plaće ili realne stope nominalne rasta plaća. Indeksi troškova života također mogu pružiti vrijedne informacije o realnim plaćama u odnosu na očekivanja nominalne stope plaća. Ovi indeksi koriste se za prilagodbu troškova života (COLA) za radnike, planove osiguranja, mirovinske planove i još mnogo toga.
Kupovna moć
Sveukupno, utjecaj inflacije na plaće utjecati će na kupovnu moć pojedinog potrošača. Kad cijene na tržištu rastu, ali potrošačima primaju iste plaće, stvara se odstupanje koje vodi utjecaju na kupovnu moć. Zbog toga se realni dohodak smanjuje kada inflacija raste i obrnuto. Kada dođe do inflacije, potrošač mora platiti više za fiksnu količinu robe ili usluga. Teoretski, to je razlog zašto pametni ulagači žele zadržati značajan dio svog prihoda u investicijama s povratom od 2%.
Na primjer, pretpostavimo da potrošač troši otprilike 100 dolara mjesečno za ukupno 1200 dolara godišnje na hranu tijekom godine kada inflacija raste po godišnjoj stopi od 1%. Također, pretpostavite da potrošač nije vidio promjene u plaćama. Potrošač s godišnjom nominalnom plaćom od 60 000 američkih dolara izgubio bi otprilike 595 dolara kupovne moći tijekom godinu dana, ili jedan cent po dolaru potrošenog, zbog učinaka inflacije. Što se tiče kupovine hrane, to znači da će ih ista količina hrane koštati 12 dolara više tijekom tekuće godine u odnosu na prošlu godinu. Alternativno, ako ovaj potrošač ne slijedi strogi proračun za hranu, vjerojatno će potrošiti otprilike 101 USD mjesečno ili 1, 212 USD kako bi dobio istu količinu hrane koju bi kupio u prethodnoj godini.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.