SEC obrazac S-4 Definicija

Što je SEC obrazac S-4: Izjava o registraciji prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. godine?

SEC obrazac S-4: Izjava o registraciji Prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. godine mora se dostaviti Komisiji za vrijednosne papire (SEC) u slučaju spajanja ili preuzimanja dviju kompanija. Obrazac se mora dostaviti i za ponude za razmjenu.

Ponuda za razmjenu događa se kada tvrtka ili financijska institucija ponudi za razmjenu vrijednosnih papira koje pruža slične vrijednosne papire pod manje zahtjevnim uvjetima. To se često radi u pokušaju izbjegavanja bankrota.

Investitori pažljivo promatraju prijave S-4 kako bi pokušali ostvariti brze dobitke od M&A aktivnosti.

Tko može podnijeti obrazac SEC-a S-4: Izjava o registraciji prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933.?

Tvrtka s javnom trgovinom koja registrira sve bitne podatke u vezi sa spajanjem ili akvizicijom ili tvrtke koje su podvrgle ponudi razmjene podnijet će obrazac S-4.

Ovaj se obrazac mora dostaviti i za ponude za razmjenu.

Obrazac S-4 i nijanse korporacijskog spajanja

Spajanja se događaju iz različitih razloga: mogu pomoći tvrtkama da se prošire na nova područja, objedine zajedničke proizvode i / ili se presele u nove segmente, povećaju prihode i povećaju profit - a sve u cilju stvaranja vrijednosti dioničara. Nakon spajanja, nove dionice tvrtke distribuiraju se postojećim dioničarima obje izvorne tvrtke.

Pet uobičajenih vrsta spajanja uključuju:

• Konglomerat: ovo se događa između dvije ili više tvrtki koje se bave nepovezanim poslovnim aktivnostima (tj. Različitim industrijama i / ili zemljopisnim regijama). Mješoviti konglomerat odvija se između organizacija koje pokušavaju steći proizvod ili proširenje tržišta spajanjem, poput spajanja kompanije Walt Disney iz 1995. i Američke radiodifuzne kompanije (ABC).
• Kongenerično: Dvije ili više tvrtki posluju na istom tržištu ili sektoru s tehnologijom preklapanja, marketingom, proizvodnim procesima i / ili istraživanjem i razvojem (R&D). Oni udružuju snage u ovom spajanju proširenja proizvoda, a nova linija proizvoda jedne tvrtke dodaje se postojećoj liniji proizvoda druge tvrtke.
• Proširenje tržišta: To se događa kada tvrtke prodaju iste proizvode, ali se natječu na različitim tržištima. Primjerice, WeWork se nedavno spojio s kineskim suradničkim startupom Naked Hub, koji pruža slične usluge suradnje u Šangaju, Pekingu i Hong Kongu. WeWork trenutno planira značajan rast izvan SAD-a
• Vodoravni : ovo se događa između konkurenata koji posluju u istoj industriji. Spajanje je obično dio konsolidacije i češće je u industrijama s manje tvrtki. Horizontalna spajanja mogu stvoriti jedinstvenu, veću tvrtku s većim udjelom na tržištu.
• Okomito : kada se dvije tvrtke koje proizvode dijelove ili usluge za određeni gotov proizvod spajaju. Ove dvije tvrtke obično rade na različitim razinama unutar lanca opskrbe iste industrije i mogu postići smanjenje troškova. Poznato vertikalno spajanje bila je 2000. kombinacija America Online (AOL) i medijskog konglomerata Time Warner.

U svim slučajevima, tvrtke koje sudjeluju moraju predati obrazac S-4 SEC-u kako bi bile sigurne da je spajanje zakonito.

Preuzmite SEC obrazac S-4: Izjava o registraciji prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. godine

Ovdje je poveznica za preuzeti obrazac SEC-a S-4: Izjava o registraciji prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. godine.

Ključni odvodi

• Obrazac S-4 mora se dostaviti DIK-u u slučaju spajanja ili preuzimanja između dviju kompanija kako bi se uvjerilo da je spajanje zakonito.
• Obrazac se mora dostaviti i za ponude za razmjenu.
• Investitori pažljivo promatraju prijave S-4 kako bi pokušali ostvariti brze dobitke od M&A aktivnosti.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija SEC-a Obrazac N-14, Obrazac SEC-a N-14, je prijava s SEC-om koju mogu koristiti sva investicijska društva za upravljanje i tvrtke za razvoj poslovanja za registraciju određenih transakcija. više Obrazac SEC-S-1 Obrazac SEC-a S-1 početni je obrazac za registraciju novih vrijednosnih papira koje traži Komisija za vrijednosne papire (SEC) za javna poduzeća sa sjedištem u SAD-u. Što je SEC obrazac S-4? SEC obrazac S-4 predstavlja prijavu SEC-u od strane javnog poduzeća da registrira sve značajne informacije u vezi s M&A sporazumom. više SEC obrazac 425 SEC obrazac 425 je obrazac s prospektom koji tvrtke moraju podnijeti kako bi otkrile informacije o poslovnim kombinacijama. više SEC obrazac F-8 SEC obrazac F-8 je prijava za SEC od strane kanadskih izdavača za registraciju vrijednosnih papira ponuđenih u poslovnim kombinacijama, spajanju i razmjeni. više SEC obrazac F-4 SEC obrazac SEC-a je zahtjev koji Komisija za vrijednosne papire (SEC) zahtijeva za registraciju određenih vrijednosnih papira od strane inozemne izdavatelje. više partnerskih veza