Što zapravo rade investicijski bankari?

Za one koji su zainteresirani za karijeru na Wall Streetu, postoji niz uloga koje bi mogle biti zanimljive, uključujući trgovca, analitičara i investicijskog bankara. Mnogi žele biti investicijski bankari, privlačeni visokim i lijepim plaćama koje ti poslovi nude. Pa što rade investicijski bankari?

Što investicijski bankari rade

U osnovi, investicijski bankari su korporativni financijski savjetnici.

Wall Street je privukao bijes svijeta nakon financijske krize 2007-08. Godine, a njegova uloga u krizi dovela je do većeg nadzora i regulacije financijskog sektora. Kriza, koja je došla do izražaja nakon što je investicijska banka Lehman Brothers u stečaju pokrenula u rujnu 2008. godine, razotkrila je podvožnjak Wall Streeta.

No premda je sjaj da su takozvani majstori svemira na Wall Streetu pomalo zamrli, karijera na Wall Streetu i dalje je izvlačenje najboljih maturanata.

Uloga investicijskog bankara

Investicijski bankar djeluje u savjetodavnom vlasništvu korporacija i vlada na tržištima kapitala, umjesto da se bavi izravno pojedinačnim ulagačima. Investicijski bankari pomažu svojim klijentima u prikupljanju novca na tržištima kapitala, pružaju različite usluge financijskog savjetovanja i pomažu u spajanju i akvizicijskim aktivnostima.

Prema tome, kada su tržišta kapitala u uspješnom stanju, investicijski bankari imaju tendenciju da budu uspješni jer mogu ostvariti više prihoda od svih aktivnosti koje poduzimaju.

Najboljih 5 vještina potrebno je investicijskom bankaru

Uređivanje financija

Ako velika tvrtka želi izgraditi tvornicu i želi izdati obvezničko financiranje kako bi financirala njezinu ekspanziju, možda će potražiti pomoć investicijskog bankara. Slično tome, ako vlada želi financirati izgradnju zračne luke, autoceste ili drugog velikog općinskog projekta, ona može surađivati ​​s investicijskim bankarima na izdavanju obveznica za prikupljanje kapitala.

U takvom slučaju investicijski bankar planirao bi izdavanje obveznica, cijene izdavanja obveznica tako da postoji dovoljna potražnja za obveznicama, raditi s izdavateljem na upravljanju dokumentacijom američke Komisije za vrijednosne papire (SEC) potrebnom za izdavanje obveznica, i pomoći u prodaji obveznica.

Investicijski bankar također igra ulogu kada je u pitanju uređenje vlasničkog financiranja. Pretpostavimo da neka tvrtka odluči da joj treba više novca za rast i odluči prikupiti sredstva tako što će sudjelovati u inicijalnoj javnoj ponudi ili IPO-u. Investicijski bankar sastavio bi prospekt u kojem bi objasnio uvjete ponude i rizike koje ona nosi, upravljao postupkom izdavanja s SEC-om i pomogao u cijenama ponude. Dionice bi trebale biti vrlo povoljne. Ako su njihove cijene previsoke, javnost ih možda neće zanimati. Ako su njihove cijene preniske, investicijski bankar možda ostavlja nešto novca na stolu koji je mogao stvoriti za klijenta.

Transakcijske ponude

Tijekom dogovaranja financiranja tržišta kapitala za svoje klijente, investicijski bankari također obično preuzimaju poslove preuzimanja ugovora. To znači da oni upravljaju rizikom svojstvenim procesom tako što kupuju vrijednosne papire od izdavatelja i prodaju ih javnim ili institucionalnim kupcima. Investicijski bankari kupuju vrijednosne papire po jednoj cijeni, a zatim dodaju maržu prodajne cijene i na taj način ostvaruju dobit koja nadoknađuje rizik koji preuzimaju. To širenje predstavlja podrivanje. Glavni investicijski bankar radi s grupom investicijskih bankara, zvanom sindikat, kako bi riješio problem tako da se rizik među njima raspodijeli.

Ponekad osiguravajuća osoba djeluje samo kao posrednik u marketingu poslova i ulaže napore na tržište vrijednosnih papira, ali ne preuzima rizik preuzimanja ugovora. U ovom slučaju, investicijski bankari imaju mogućnost prodaje vrijednosnih papira i uz plaćanje provizije za stvarni iznos prodanih vrijednosnica.

Privatni položaji

Umjesto da preuzmu troškove javne ponude, ponekad investicijski bankari pomažu svojim klijentima da prikupe kapital putem privatnih plasmana. Na primjer, mogu ponuditi obveznice s institucionalnim ulagačem, poput osiguravajućeg društva ili mirovinskog fonda. Ovo je obično brži način prikupljanja novca jer nema potrebe za registracijom ove ponude u SEC-u.

Vlada smatra da su institucionalni ulagači sofisticiraniji od pojedinačnih ulagača, tako da postoji manje propisa za privatne plasmane.

Spajanja i akvizicije

Drugo područje u kojem investicijski bankari igraju ulogu je kada tvrtka želi kupiti drugu tvrtku. Investicijski bankar nudi savjete kako tvrtka treba ići u vezi s kupnjom, uključujući cijenu ponude. To uključuje vrednovanje ciljanog poduzeća i stvaranje cijene koja predstavlja njegovu vrijednost. S druge strane posla, tvrtke koje se predstavljaju na prodaju također trebaju bankari za ulaganja kako bi procijenili traženu cijenu i ponude. Ponekad spajanja i akvizicije mogu voditi dugotrajne bitke.

Sukob interesa

Čak i dok investicijski bankari pomažu podmazati kotače na tržištima kapitala, privukli su ih kritike. S jedne strane, legitimnost istraživanja vlasničkih udjela na Wall Streetu dovedena je u pitanje budući da je investicijskim bankarima rečeno da vrše pritisak na analitičare da povoljnim ocjenjuju vrijednosne papire kako bi udovoljili svojim klijentima za stvaranje investicijskog bankarskog poslovanja. SEC je ubacio zakonodavstvo za rješavanje takvih sukoba interesa između tvrtke za investiciono bankarstvo i njezinih istraživanja vrijednosnih papira.

Drugi sukob interesa može se dogoditi kada investicijski bankari, koji imaju pristup povjerljivim informacijama od klijenata vezanih uz njihovo poslovanje i perspektive, mogu proslijediti informacije trgovcima svoje tvrtke. Trgovci mogu upotrijebiti ove insajderske podatke u nepravednu prednost pri poslovanju s investitorima koji nemaju iste podatke.

Donja linija

U kapitalističkoj ekonomiji investicijski bankari igraju ulogu u pomaganju svojim klijentima u prikupljanju kapitala za financiranje različitih aktivnosti i rast njihovog poslovanja. Oni su financijski savjetodavni posrednici koji pomažu cjenovni kapital i raspoređuju ga u različite svrhe.

Iako ova aktivnost pomaže uglađivanju kotača kapitalizma, uloga investicijskih bankara našla se pod nadzorom jer postoje neke kritike da su im plaćene previše u odnosu na usluge koje pružaju.