Trgovina valutom
Trgovanje sa novčanom valutom je strategija u kojoj visoko donosna valuta financira trgovinu valutom s niskim prinosom. Trgovac koji koristi ovu strategiju pokušava uhvatiti razliku između stopa, koje često mogu biti velike, ovisno o količini korištene poluge.
Trgovina nosačem jedna je od najpopularnijih strategija trgovanja na forex tržištu. Najpopularnija trgovina su uključivala kupnju valutnih parova poput australskog dolara / japanskog jena i novozelandskog dolara / japanskog jena, jer su razlike u kamatnim stopama tih valutnih parova bile prilično visoke. Prvi korak u objedinjavanju trgovina je saznati koja valuta nudi visoki prinos, a koja nudi nizak prinos.
01:11Trgovina valutom
Osnove trgovine valutom
Trgovina novčanim putem jedna je od najpopularnijih strategija trgovanja na valutnom tržištu. Smatrajte to srodnim motom "kupujte nisko, prodajte visoko". Najbolji način za prvo provođenje trgovine je utvrditi koja valuta nudi visoki prinos, a koja niži.
Najpopularnije trgovine obuhvaćaju kupnju valutnih parova poput AUD / JPY i NZD / JPY, jer imaju razlike u kamatnim stopama koje su vrlo visoke.
Mehanika trgovine
Što se tiče mehanizacije, trgovac može zaraditi na razlici kamata dviju zemalja sve dok se tečaj između valuta ne promijeni. Mnogi profesionalni trgovci koriste ovu trgovinu, jer dobici mogu postati vrlo veliki kada se uzmu u obzir utjecaji. Ako trgovac u našem primjeru koristi uobičajeni faktor utjecaja od 10: 1, može postići profit od 10 puta veće od razlike kamatnih stopa.
Valuta financiranja je valuta koja se razmjenjuje u trgovačkoj transakciji s novcem. Valuta financiranja obično ima nisku kamatnu stopu. Ulagači posuđuju valutu financiranja i zauzimaju kratke pozicije u valuti imovine koja ima višu kamatnu stopu. Središnje banke zemalja koje financiraju valutu, poput Banke Japana (BoJ) i američke Federalne rezerve, često sudjeluju u agresivnim novčanim poticajima što rezultira niske kamatne stope. Te će banke koristiti monetarnu politiku za snižavanje kamatnih stopa kako bi potaknule rast u vrijeme recesije. Kako stope opadaju, špekulanti posuđuju novac i nadaju se da će odmotati svoje kratke pozicije prije nego što se stope povećaju.
Kada ući u trgovinu za prijevoz, kada izaći
Najbolje vrijeme za pokretanje trgovine je kada središnje banke podižu (ili razmišljaju o) kamatnim stopama. Mnogi ljudi skaču na torbicu za trgovanje i povećavaju vrijednost valutnog para. Slično tome, ovi obrti djeluju dobro i u doba niske volatilnosti, jer trgovci su spremni preuzeti veći rizik. Sve dok vrijednost valute ne padne - čak i ako se ne kreće mnogo ili uopće - trgovci će i dalje biti u mogućnosti platiti se.
Ali razdoblje smanjenja kamatnih stopa neće ponuditi velike nagrade trgovcima. Taj pomak u monetarnoj politici znači i pomak vrijednosti valute. Kada stope padaju, potražnja za valutom također raste, a prodaja valute postaje teška. U osnovi, da bi trgovina robe mogla rezultirati profitom, ne treba postojati ni pomak ni određeni stupanj uvažavanja.
Ključni odvodi
- Trgovanje sa novčanom valutom je strategija u kojoj visoko donosna valuta financira trgovinu valutom s niskim prinosom.
- Trgovac koji koristi ovu strategiju pokušava uhvatiti razliku između stopa, koje često mogu biti velike, ovisno o količini korištene poluge.
- Trgovina nosačem jedna je od najpopularnijih strategija trgovanja na forex tržištu.
Primjer trgovanja valutom
Kao primjer trgovine valutnom ponudom, pretpostavimo da trgovac primjećuje da su stope u Japanu 0, 5 posto, dok su u Sjedinjenim Državama 4 posto. To znači da trgovac očekuje da će dobiti 3, 5 posto, što je razlika između dvije stope. Prvi korak je posudba jena i njihovo pretvaranje u dolare. Drugi korak je ulaganje tih dolara u vrijednosni papir koji plaća američki kurs. Pretpostavimo da je trenutni tečaj 115 jena za dolar, a trgovac posuđuje 50 milijuna jena. Nakon konverzije, iznos koji bi imao je:
Američki dolari = 50 milijuna jena ÷ 115 = 434.782, 61 USD
Nakon godinu dana uloženog po američkoj stopi od 4 posto, trgovac ima:
Završni saldo = 434, 782, 61 USD x 1, 04 = 452, 173, 91 USD
Sada trgovac duguje glavnicu od 50 milijuna jena i 0, 5 posto kamate za ukupno:
Dugovani iznos = 50 milijuna jena x 1.005 = 50, 25 milijuna jena
Ako tečaj ostane isti tijekom godine i završi na 115, iznos koji se duguje u američkim dolarima je:
Dugovani iznos = 50, 25 milijuna jena ÷ 115 = 436 956, 52 dolara
Trgovac profitira na razlici između konačnog salda u američkom dolaru i dugovanja koji iznosi:
Dobit = 452.173, 91 USD - 436.956, 52 USD = 15.217, 39 USD
Primijetite da je ta zarada točno očekivani iznos: 15, 217, 39 ÷ 434, 782, 62 $ = 3, 5%
Ako se tečaj kreće prema jenu, trgovac bi imao više zarade. Ako jen ojača, trgovac će zaraditi manje od 3, 5 posto ili može čak doživjeti gubitak.
Rizici i ograničenja prometa
Veliki rizik u trgovini nosećom nesigurnošću tečaja. Koristeći gornji primjer, ako američki dolar padne u odnosu na japanski jen, trgovac riskira da izgubi novac. Također, ove se transakcije obično rade s puno utjecaja, tako da malo kretanje tečaja može rezultirati velikim gubicima ako pozicija nije zaštićena na odgovarajući način.
Učinkovita strategija trgovanja ne uključuje jednostavno odlazak u valutu s najvišim prinosom i skraćivanje valute s najnižim prinosom. Iako je važna trenutna razina kamatne stope, još je važnije budući smjer kamatnih stopa. Na primjer, američki dolar bi mogao porasti u odnosu na australski dolar ako američka središnja banka povisi kamatne stope u vrijeme kada australska središnja banka radi na pooštravanju. Također, obavljanje poslova posluje samo kad su tržišta zadovoljna ili optimistična. Nesigurnost, zabrinutost i strah mogu uložiti investitore da odmotaju svoje poslovanje. Prodaja od 45% u valutnim parovima kao što su AUD / JPY i NZD / JPY u 2008. potaknuta je Globalnom financijskom krizom koja je pretvorena u subprime. Budući da su trgovinski transferi često ulaganja u financijsku korist, stvarni gubici vjerojatno su bili puno veći.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.