Male kapice stisnite se višim dok se odmotava moment

Iznenadni pomaci se događaju u prirodi i dobro im služe. Dlakava žaba pukne kosti nožnih prstiju i stvara oštre kandže kad im prijeti. Imam jednostavan pogled na tržište: da biste znali smjer tržišta, slijedite velike novce. Kad se pomakne na denar, obratite pažnju.

Prošli tjedan sam rekao, "S prošlotjednim podacima, možda bih promijenio svoju melodiju u kratkoročnu bikovsku." Dok sam se prije dva tjedna pripremao za pad od 5% na tržištu, podaci su se promijenili govoreći kako se kupuje veliki novac. A kad veliki investitori kupuju, to često prethodi trčanju s bikovima. Prvo su podaci rekli, "pripremite se za turbulencije", ali onda se brzo pomaknuo. Gledajući tisuće zaliha svaki dan, kada se podaci mijenjaju - vi se mijenjate.

Drago mi je što smo uspjeli - jer je tržište preplavilo kupovinom velikog novca - posebno kućanstava s malim kapicama. Pogledajte ovaj grafikon:

U prošlom tjednu, prodaja je nadmašila kupnju za pet tjedana. Prodaja je obično nespretna i traje neko vrijeme. Zatim se osuši, a kupnja raste. Ciklus se stalno ponavlja.

Kako velike kupovine i prodaje izgledaju kao "> skok volumena i nestabilnosti, što stvara signale. Na normalnom rastućem tržištu očekujemo više velikih kupaca nego prodavača. Ima smisla i izgleda ovako:

Ali kada prodaja dođe i preuzme kontrolu, izgleda ovako:

Tada očekujemo pad tržišnih cijena. Ono što je cool je da ta prodaja često predviđa pad. Znači, prodaja se može dogoditi ispod površine dok veliki investitori odbacuju zalihe, ali indeksi se još mogu neko vrijeme okupljati . Opet sam ga vidio i opet. Zato je ključno gledati što rade najveći investitori. Kao što kaže Louis Navellier, "radije biste bili nos psa nego rep."

Prije nekoliko tjedana, kada se navodi da se očekuje pad od oko 5%, bilo je dobro biti spreman. Ali kap nije stigla, a ono što se dogodilo bila je velika kupovina - niotkuda. Ovo je bila izmjena prošlog tjedna:

Ove nove informacije govore da su kupci ovdje i očekuju "nepostojanost volatiliteta". Indeks velikog novca Mapsignals prestao je padati i preokretati:

Gdje smo sada "> IWM) raketiran je za 6, 41% više. To nalikuje velikoj odmotavanju ... opakoj reverziji.

Donja tablica pokazuje gdje je bila velika kupovina i prodaja prošlog tjedna. Žuto pokazuje kada je kupljeno 25 ili više sektora svemira. To je velika kupovina! Tech, industrijali, diskrecijsko pravo, telekomunikacije, financije, spajalice, nekretnine, materijali i (skoro) zdravstvena zaštita vidjeli su nenormalnu kupovinu. To je gotovo cijelo tržište. Energetske razine su toliko snižene da su nam prvo potrebne više cijene da bismo poslali tehničke signale kupnje - pa nemojte to još očekivati.

Ali pogledaj usamljenu žutu prodaju: također tech. Kako možemo kupovati i prodavati beta dionice tehnologija. Te dionice značajno nadmašuju referentni indeks.

Zamislite da XYZ dionice porastu za 40%, a S&P 500 20%. To je beta od 2: dionica s visokim beta. Softver je bio glavni pobjednik posljednjih mjeseci. Grupa ima neke od najboljih dionica vani. To je do prošlog ponedjeljka. Gotovo 70% prodaje info tehnologije odvijalo se u softveru.

Dakle, reverzija hipotetski izgleda ovako: Ja sam menadžer za novac. Ja sam dugo dugačke dionice visokog beta, jer one nadmašuju. Kao živa zaštita kraću zalihe koje imaju slabiji učinak na istom području rasta. I na taj način održavam ravnotežu u svom portfelju, kao dugotrajne i kratke zalihe.

Odjednom se nešto promijeni, a trgovci likvidiraju dionice visokog beta i pokrivaju kratke hlače. Prenapučena trgovina uzrokuje crtu za izlaz. Prošli je tjedan bilo jasno: prodajte softver i kupujte male kape. Tada shvatite da su trgovci algama već pojeli vaš ručak. Trgovačke tvrtke sa sjedištem na računalu reagiraju u nanosekundama, a ne satima ili danima. Ljudi se ne mogu natjecati i događa se prisilna likvidacija, čuvajući dobitak ili prouzrokuje gubitke.

No, ništa nije loše s mnogim softverskim zalihama - oni su samo bili pobjednici. Kad vam trebaju zarade, uzimate one najveće koji brzo erodiraju. Mnoge su sjajne tvrtke. Zamislite LED na ulaznim vratima vaše kuće. Ponedjeljak. piše "Vrijednost = 500.000 dolara." U utorak piše "Vrijednost = 400.000 dolara." Zašto? Vaša je kuća u najboljem susjedstvu, bez kriminala u najboljoj školskoj zoni. Činjenica da je vaš susjed pao u teškim vremenima i da se mora prodati ne bi trebala utjecati na vrijednost vaše kuće preko noći, zar ne? Ali tako je i na burzama. Pa pripazite na ponude jer su vani.

Podaci kažu da očekuju pad, ali brzo su se promijenili. Pametni se prilagođavaju i opstaju. Stephen Hawking rekao je: "Inteligencija je sposobnost prilagođavanja promjenama."

Donja linija

Mi (Mapsignals) dugoročno smo voljni američki vlasnički udjeli, a svako povlačenje vidimo kao priliku za kupnju. Slaba tržišta mogu ponuditi prodaju dionica ako je investitor strpljiv.

Otkrivanje: Autor ne drži poziciju niti u jednoj dionici spomenutoj u vrijeme objavljivanja.

Izjava o odricanju od ulaganja