Stohastička volatilnost (SV)

Što znači stohastička volatilnost?

Stohastička volatilnost odnosi se na činjenicu da volatilnost cijena imovine nije konstantna, kao što je pretpostavljeno u modelu određivanja cijena opcija Black Scholes. Stohastičko modeliranje volatilnosti pokušava ispraviti ovaj problem pomoću Black Scholesa dopuštajući promjenjivost volatilnosti tijekom vremena.

Riječ "stohastička" odnosi se na nešto što je slučajno određeno i možda se ne može precizno predvidjeti. U kontekstu stohastičkog modeliranja, odnosi se na uzastopne vrijednosti slučajne varijable koje nisu neovisne. Primjeri stohastičkih modela volatilnosti uključuju Heston model, SABR model i GARCH model.

Razumijevanje stohastičke volatilnosti (SV)

Stohastički modeli volatilnosti opcija razvijeni su iz potrebe da se modificira model Black Scholes za cijene opcija, a to nije uspjelo učinkovito uzeti u obzir volatilnost u cijeni osnovne sigurnosti. Model Black Scholes pretpostavio je da je volatilnost temeljne sigurnosti stalna, dok stohastički modeli volatilnosti uzimaju u obzir činjenicu da nestabilnost cijena temeljne sigurnosti fluktuira. Stohastičko modeliranje volatilnosti tretira volatilnost cijena kao slučajnu varijablu. Dopuštanje cijene da varira u stohastičkim modelima volatilnosti poboljšalo je točnost izračuna i predviđanja.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija modela Hestona Model Heston, nazvan po Steveu Hestonu, vrsta je stohastičkog modela volatilnosti koji financijski profesionalci koriste za cijene europskih opcija. više Teorija opcija Opcije cijena Teorija opcijskih cijena koristi varijable (cijena dionica, cijena vježbanja, volatilnost, kamatna stopa, vrijeme do isteka vremena) da bi teoretski vrednovala opciju. više Kako funkcionira model cijene crnih školjki Model crnih školjki je model promjene cijena tijekom vremena financijskih instrumenata poput dionica koji se, između ostalog, mogu koristiti za određivanje cijene europske opcije poziva. više Vremenski promjenjiva volatilnost Definicija Vremenski promjenjiva volatilnost odnosi se na fluktuacije volatilnosti u različitim vremenskim razdobljima. više Black-ov model Black-ov model je varijacija popularnog modela određivanja cijena Black-Scholes-a koji omogućava vrednovanje opcija na terminske ugovore. više GARCHP rocess Generalizirani postupak autoregresivne uvjetne heteroskedastičnosti (GARCH) ekonometrijski je pojam koji se koristi za opisivanje pristupa procjeni nestabilnosti na financijskim tržištima. više partnerskih veza