Pozajmljivanje subprime: Pomaganje ruku ili nedovoljno?
Subprime je klasifikacija zajmova koji se nude po stopama većim od primarne stope za pojedince koji se ne mogu kvalificirati za kredite po najpovoljnijoj stopi. To se obično događa kada zajmoprimci imaju lošu kreditnu sposobnost i, kao rezultat, zajmodavac ih smatra višim rizikom.
Kvalifikacija zajma temelji se na mnogim čimbenicima, uključujući prihode, imovinu i kreditni rejting. U većini slučajeva, korisnici subprime mogu imati upitnike koji ih okružuju u jednom ili više ovih područja, poput lošeg kreditnog rejtinga ili nemogućnosti dokazivanja prihoda. Na primjer, osoba s kreditnom ocjenom ispod 620 ili bez imovine vjerojatno se neće kvalificirati za tradicionalnu hipoteku i morat će pribjeći subprim kreditu za dobivanje potrebnog financiranja. Čitajte dalje kako biste saznali više o ovoj vrsti pozajmljivanja i kako je stekao lošu reputaciju.
Subprime vs. glavni
Osim što imaju veće kamatne stope od zajmova po glavnoj kamatnoj stopi, zajmovi za subprime često dolaze i s višim naknadama. Za razliku od zajmova po višoj stopi, koji su poprilično slični od zajmodavca do zajmodavca, subprime krediti uvelike variraju. Za izračun hipotekarnih stopa i uvjeta koristi se postupak poznat kao cijena temeljena na riziku - što je lošija kreditna vrijednost, kredit je skuplji.
Subprime zajmovi obično se koriste za financiranje hipoteka. Oni često uključuju kazne za plaćanje unaprijed koja ne dopuštaju zajmoprimcima da rano otplate zajam, što otežava i skupo refinanciranje ili povlačenje zajma prije kraja njegova roka. Neki od tih kredita dolaze i s dospijećem na balone, za koji je potrebno veliko konačno plaćanje. Ipak, drugi dolaze s umjetno niskim uvodnim stopama koje znatno padaju prema gore, povećavajući mjesečno plaćanje za čak 50%.
Zajmoprimci često ne shvaćaju da je zajam subrimer jer zajmodavci rijetko koriste tu terminologiju. Iz marketinške perspektive, "subprime" nije atraktivan pojam. (Da biste saznali više, pročitajte: Subprime je često subpar .)
Povijest
Zakon o ponovnom ulaganju u zajednicu iz 1977. godine i kasnija liberalizacija propisa dali su zajmodavcima snažan poticaj za zajam novca zajmoprimcima s niskim primanjima. Zakon o deregulaciji i monetarnoj kontroli iz 1980. omogućuje kreditorima da višim kamatama naplaćuju zajmoprimce s niskim kreditnim rezultatima. Zatim je Zakon o paritetu alternativnih hipotekarnih transakcija, donesen 1982. godine, omogućio korištenje zajmova s promjenjivom stopom i balonskih plaćanja. Konačno, Zakon o poreznoj reformi iz 1986. godine uklonio je odbitak kamata za potrošačke kredite, ali zadržao je odbitak od hipotekarnih kamata. Ovi akti pokreću napad potiskivanja subprime. (Da biste saznali više, pročitajte: Odbitak poreza na hipoteku .)
Vremenom su se poduzeća prilagodila ovom promjenjivom okruženju i ozbiljno je započelo širenje subprime kredita. Iako su subprime zajmovi dostupni za različite kupnje, hipoteke su najvažnije stavke za većinu potrošača, tako da je povećanje subprime zajma prirodno gravitira hipotekarnom tržištu. Prema statističkim podacima koje je objavio Federalni rezervni odbor 2004., od 1994. do 2003., subprimsko kreditiranje povećavalo se po stopi od 25% godišnje, što ga čini najbrže rastućim segmentom hipotekarne industrije SAD-a. Nadalje, Odbor federalnih rezervi navodi rast kao "gotovo desetostruko povećanje u samo devet godina".
Dobro
Krediti sa subprimerom povećali su mogućnosti za vlasništvo nad domovima, dodajući devet milijuna kućanstava u redove vlasnika domova u manje od desetljeća i katapultirajući Sjedinjene Države u prvi red razvijenih zemalja po stopama vlasništva nad kućanstvom, u usporedbi sa Ujedinjenim Kraljevstvom i neznatno iza Španjolske, Finska, Irska i Australija, prema Federalnim rezervama. Više od polovine onih koji su dodani u redove novih vlasnika domova su manjine. Budući da je kapitalni kapital osnovni štedni pogon značajnom postotku stanovništva, vlasništvo nad kućama je dobar način za izgradnju bogatstva.
Loš
Krediti za subprime su skupi. Oni imaju više kamatne stope i često ih prate predujmovi i druge kazne. Zajmovi podesive kamatne stope posebno su zabrinjavajući, jer isplate mogu dramatično poskočiti kada kamatne stope porastu. (Da biste saznali više o kreditima s prilagodljivim stopama, pogledajte Hipoteke: Fiksna stopa prema prilagođenoj stopi i Noćna mora američkog sna ili hipoteke? ) Prečesto se subvencionirani krediti daju ljudima koji nemaju drugi način pristupa sredstvima i malo razumijevanja mehanika zajma.
Na strani pozajmljivanja, žurba za otvaranjem novih poslova može dovesti do neuredne poslovne prakse, poput davanja kredita bez traženja dužnika da daju dokumentirani dokaz o dohotku i bez obzira na to što će se dogoditi ako kamatne stope porastu. To se može pokazati rizičnim poslovanjem ako ljudi postanu nesposobni otplaćivati zajmove i povećavaju se stope gubitka hipoteke. Godine 2007, New Century Financial Corp, koji je tada bio popularni hipotekarni zajmodavac, izdavao je bankrot
Ružno
Budući da krajnji korisnici kredita uglavnom nisu povoljni kandidati za tradicionalnije zajmove, subprime zajmovi obično imaju znatno veće stope zadanih stopa od zajmova po glavnoj stopi. Kad se kamatne stope brzo povećavaju, a vrijednosti stambenog prostora stagniraju ili padaju, efekti pukotine osjećaju se u cijeloj industriji.
Nemogućnost zajmoprimaca da podmire svoje uplate ili refinanciraju (zbog penalizacije) uzrokuju neplaćanje zajmoprimaca. Kako stope ovrhe rastu, zajmodavci propadaju. U konačnici, ulagači koji su kupili hipotekarne vrijednosne papire na temelju subprime zajmova također bivaju ozlijeđeni kada zadani zajmovi ne ispunjavaju vrijednosti. (Da biste saznali više o tome kako to radi, pročitajte iza scene vašeg hipoteke .)
Pazite na kupca
Kada ih zajmodavci odgovorno koriste, zajmovi za subprime mogu pružiti kupnu moć pojedincima koji inače ne mogu imati pristup fondovima. Međutim, kao što pokazuje hipotekarna kriza za razdoblje 2007.-2010., Hipotekarni krediti mogu biti vrlo rizični. (Za detaljniji pogled na krizu subprime, pročitajte: Gorivo koje je napajalo subprime raspad ).