Istina iza trgovanja dionicama poluvodiča (čipa) (INTC, TXN)

Poluvodičke tvrtke nude mnogo visoko likvidnih vrijednosnih papira koji potiču preuzimanje rizika u svim vremenskim okvirima, od skalpa do dana do mjesečnog tržišnog određivanja vremena. Sektor također podržava razne strategije zarade, uključujući trgovanje zamahom, dodjelom košara i kratkom prodajom. U mnogim fazama tržišta djeluje neovisno, ide svojim putem dok glavni indeksi guraju više ili niže. Ovo divergentno ponašanje donosi dodatne mogućnosti, čak i u teškim makro uvjetima. Postoji mnogo načina trgovanja prostorom poluvodiča, od identificiranja određenih dionica do ulaganja u sektor u cjelini, koristeći sredstva kojima se trguje na burzi (ETF).

(Za više, pogledajte: Definicija poluvodiča ).

Tečajevi valuta (forex) utječu na performanse širokog sektora, sa samo dvije od prvih pet komponenti s najvećom kapitalizacijom u Sjedinjenim Državama: Intel (INTC) i Texas Instruments (TXN). Osim toga, snažan američki dolar potkopava proizvođače čipova s ​​velikim inozemnim operacijama jer njihovi proizvodi postaju manje konkurentne. To se posebno odnosi na zrele podsektore koji objavljuju niže marže, poput memorijskih čipova i elektronike koja se koristi u audio dijelovima. Spektar carina na kineski izvoz u Sjedinjene Države također brine investitore u poluvodiče gdje se određeni dijelovi ili procesi montaže odvijaju u inozemstvu.

(Više o tome pročitajte u: Dobro kupuje u zalihama poluvodiča).

Pronalaženje najbolje trgovine čipovima

VRHUNSKI SEMIKONDUKTORSKI ČVORI

Dionice na svim razinama tržišne kapitalizacije mogu ponuditi dobre mogućnosti trgovanja, ali većina tržišnih igrača drži se najpopularnijih imena, igrajući ta pitanja protiv vodećih ili zaostalih performansi Nasdaq 100. Američke tvrtke za proizvodnju poluvodičkih plavih čipova utječu na taj indeks u većoj mjeri od S&P 500, gdje dijele dvostruke liste. Te međusobne tržišne veze također podržavaju različite suprotne strategije kada se uspješnost dionica naglo razlikuje od indeksa.

(Za čitanje u vezi, pogledajte: Stavite svoje žetone na proizvođače čipova) .

Poluvodiči s srednjim i malim kapsulama stvaraju stalan tok zamaha i trenda koji slijedi nakon izvođenja, jer obično pokazuju najveći potencijal rasta. Pronalaženje ovih vrućih igara zahtijeva bazu podataka koja se prvo razvrsta po kapitalizaciji, a potom i po izvedbi, tražeći najjači napredak u tehničkim strategijama i najbrži rast prihoda u temeljnim strategijama. Zona kapitalizacije od 500 do 2 milijarde dolara nudi slatko mjesto za tvrtke u nastajanju koje tek trebaju privući široki javni interes, što ga čini izvrsnim fokusom za proučavanje i pripremu za vikend.

Istina iza trgovanja zalihama poluvodičkih čipova

Poluvodički ETF-ovi

TOP SEMICONDUCTOR RAZMJENA TRGOVNIH FONDOVA (ETF-ovi) za 2018. godinu

Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) privlači najviše volumena jer je to najstariji sektor koji se trguje na burzi, a noviji iShares PHLX SOX indeks poluprovodničkih sektora (SOXX) pruža izravnu konkurenciju. SOXX ima veći omjer troškova, drži više imovine i nastoji pokriti veći postotak zemlje u tipičnom trgovačkom danu od SMH. SMH trguje s pooštrenom ponudom i potražnjom, pomažući cjenovno osjetljivim trgovinskim strategijama, dok SOXX šire širenje podržava strategije većeg rizika. SMH također ima najveći otvoreni interes za svoje nabrojane opcije u odnosu na svoje vršnjake.

(Vidi također: Momentum trgovanje disciplinom).

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X dionice (SOXL) i Daily Semiconductor Bear 3X dionice (SOXS) nude agresivnim igračima mnogo veće poluge u sektoru, uravnotežene s dodatnim rizikom i većim troškovima. Te su vrijednosne papire dizajnirane tako da omoguće tri puta kretanje tipičnog sektorskog indeksa. Ovo dobro uspijeva s višednevnim klađenjema, ali prinosi unutar dana mogu se uvelike razlikovati zbog periodičnog izračuna relativne vrijednosti, često generirajući kaotičnu akciju cijena kasnog dana koja se naglo razlikuje od ETF-a koji ne djeluje pod utjecajem kredita.

(Za čitanje povezano, pogledajte: 3 ETF-a za igranje Semiconductor Rally-a).

Primjer trgovanja ETF-om

Evo povijesnog primjera fonda iShares PHLX SOX indeksa poluvodičkih indeksa (SOXX) od kraja 2008. do 2009. Kao što pokazuje gornji grafikon, dionice SOXX-a izbile su iznad rujanske maksimume (plava linija) u studenom i dosegle su sve- vrijeme u prosincu 96.03. Rasprodat je u obrascu zastave bika (crvene linije) u veljači, testirajući podršku na razini proboja i 50-dnevnu EMA. Nasdaq 100 poletio je 10. veljače (crna strelica) - kao reakcija na pozitivne vijesti u inozemstvu - i porastao je više od 1, 3%. To je nadmašilo S&P 500 i ostale indekse velikih vrijednosti. Poluvodiči podupiru taj skup, s tim da je SOXX porastao više od 3%, probio se izvan obrasca zastave i pokrenuo glavni signal za kupnju.

(Da biste saznali više, pogledajte: Strategije i aplikacije koje stoje iza 50-dnevne EMA ).

Donja linija

Dionice čipova nude najveću košaricu tehnoloških tvrtki koje kotiraju na američkim burzama. Velike razlike između podkomponenata nude beskrajne mogućnosti trgovanja i ulaganja kroz različite tržišne uvjete. Poluvodički ETF-ovi također pružaju dobar način za postizanje izloženosti sektoru.