Korištenje tehničkih pokazatelja za razvoj trgovinskih strategija

Pokazatelji, poput pokretnih prosjeka i Bollinger Bands®, matematički su utemeljeni alati za tehničku analizu koji trgovci i investitori koriste za analizu prošlosti i predviđanje budućih cjenovnih kretanja i obrazaca. Ako fundamentalisti mogu pratiti ekonomska izvješća i godišnja izvješća, tehnički trgovci oslanjaju se na pokazatelje koji će pomoći tumačenju tržišta. Cilj korištenja pokazatelja je prepoznati mogućnosti trgovanja. Na primjer, skretnica s pomičnim prosjekom često predviđa promjenu trenda. U ovom slučaju, primjena pokazatelja kretanja prosjeka na grafikonu cijena omogućava trgovcima da identificiraju područja u kojima se trend može promijeniti.

TUTORIJAL: Ekonomski pokazatelji

S druge strane, strategije često koriste pokazatelje na objektivan način da bi odredili pravila ulaska, izlaska i / ili pravila upravljanja trgovinom. Strategija je konačni skup pravila koji određuje točne uvjete pod kojima će se uspostaviti, upravljati i zatvarati obrti. Strategije obično uključuju detaljnu upotrebu pokazatelja ili, češće, više pokazatelja, kako bi se uspostavili slučajevi u kojima će se događati trgovinska aktivnost. (Kopajte dublje u pokretne prosjeke. Pročitajte: Jednostavno nasuprot eksponencijalnim pomičnim prosjecima .)

Iako se ovaj članak ne fokusira na bilo kakve konkretne strategije trgovanja, on služi kao objašnjenje kako se pokazatelji i strategije razlikuju i kako djeluju zajedno kako bi tehničkim analitičarima pomogli u utvrđivanju postavki velike vjerojatnosti trgovanja. (Za više potražite: Stvorite vlastite strategije trgovanja .)

pokazatelji

Trgovcima je na raspolaganju sve veći broj tehničkih pokazatelja, uključujući one iz javne domene, kao što su pokretni prosjek ili stohastički oscilator, kao i komercijalno dostupni vlasnički indikatori. Pored toga, mnogi trgovci razvijaju vlastite jedinstvene pokazatelje, ponekad uz pomoć kvalificiranog programera. Većina pokazatelja ima varijable definirane od strane korisnika koje omogućuju trgovcima da prilagode ključne unose kao što je "razdoblje unatrag" (koliko će se povijesnih podataka koristiti za formiranje izračuna) prema njihovim potrebama.

Na primjer, pokretni prosjek je jednostavno prosjek cijene vrijednosnog papira tijekom određenog razdoblja. Vremensko razdoblje je određeno u vrsti pokretnog prosjeka; na primjer, 50-dnevni pomični prosjek. Ovaj pomični prosjek prosječit će prethodnih 50 dana cjenovne aktivnosti, obično pri korištenju cijene zatvaranja vrijednosnog papira (iako se mogu koristiti druge točke cijena, poput otvorenih, visokih ili niskih). Korisnik definira duljinu pomičnog prosjeka kao i cijenu koja će se koristiti u izračunu. (Da biste saznali više, pogledajte Pokretni prosjeci (MA) )

Strategije

Strategija je skup objektivnih, apsolutnih pravila koja određuju kada će trgovac poduzeti akciju. Obično strategije uključuju i filtre trgovanja i okidače, koji se često temelje na pokazateljima. Trgovinski filtri identificiraju uvjete postavljanja; trgovinski okidači točno određuju kada treba poduzeti određenu akciju. Trgovinski filtar, na primjer, može biti cijena koja se zatvorila iznad svog pomičnog prosjeka od 200 dana. To postavlja pozornicu za pokretač trgovine, što je stvarni uvjet koji trgovca natjera da djeluje - AKA, linija u pijesku. Trgovački okidač mogao bi biti kada cijena dosegne jedan krpelj iznad trake koji je prekršio 200-dnevni pomični prosjek.

Da budemo jasni, strategija nije jednostavno "Kupuj kad cijena krene iznad dirljivog prosjeka". To je previše izbjegavajuće i ne daje nikakve detaljne detalje za poduzimanje akcija. Evo primjera nekih pitanja na koja je potrebno odgovoriti da biste stvorili objektivnu strategiju:

• Koja će se vrsta pokretnog prosjeka koristiti, uključujući dužinu i točku cijena koji će se koristiti u izračunu?
• Koliko daleko iznad kretanja prosjeka treba kretati cijenu?
• Treba li se trgovina unijeti čim se cijena pomiče određenu udaljenost iznad pomičnog prosjeka, na kraju šanka ili na otvorenom sljedećeg traka?
• Koja će se vrsta naloga koristiti za plasiranje trgovine? Ograničiti? Tržište?
• Koliko ugovora ili dionica će se trgovati?
• Koja su pravila upravljanja novcem?
• Koja su pravila izlaska?

Na sva ta pitanja mora se odgovoriti kako bi se stvorio koncizan skup pravila za oblikovanje strategije.

Korištenje tehničkih pokazatelja za razvoj strategija

Pokazatelj nije strategija trgovanja. Pokazatelj može pomoći trgovcima u prepoznavanju tržišnih uvjeta; strategija je pravilnik trgovca: Kako se pokazatelji tumače i primjenjuju kako bi obrazovani nagađali o budućim tržišnim aktivnostima. Postoji mnogo različitih kategorija tehničkih alata za trgovanje, uključujući pokazatelje trenda, volumena, volatilnosti i zamaha. Trgovci će često koristiti više pokazatelja za izradu strategije, iako se preporučuju različite vrste pokazatelja kada koriste više od jednog. Primjerice, upotreba tri različita indikatora iste vrste - zamah - rezultira višestrukim brojenjem istih podataka, statističkim izrazom koji se naziva multikolinearnost. Treba izbjegavati multikolinearnost jer daje suvišne rezultate i može učiniti da druge varijable budu manje važne. Umjesto toga, trgovci bi trebali odabrati pokazatelje iz različitih kategorija, kao što su jedan pokazatelj zamaha i jedan pokazatelj trenda. Često se za potvrdu koristi jedan od pokazatelja; odnosno da potvrdi da drugi indikator proizvodi točan signal. (Da biste saznali više, pogledajte: Osnove regresije za poslovnu analizu .)

Na primjer, strategija s pomičnim prosjekom mogla bi upotrijebiti korištenje pokazatelja zamaha za potvrdu da je signal trgovanja valjan. Jedan pokazatelj zamaha je RSI, koji uspoređuje prosječnu promjenu cijena naprednih razdoblja sa prosječnom promjenom cijena razdoblja u padu. Kao i drugi tehnički pokazatelji, RSI ima varijable ulaza definirane od strane korisnika, uključujući određivanje koja će razina predstavljati pretjerane kupce i uvjete pretprodaje. RSI se, dakle, može koristiti za potvrđivanje bilo kakvih signala koje proizvodi pokretni prosjek. Suprotni signali mogu značiti da je signal manje pouzdan i da treba izbjegavati trgovinu.

Svaka kombinacija pokazatelja i pokazatelja zahtijeva istraživanje kako bi se utvrdila najprikladnija primjena s obzirom na stil trgovaca i toleranciju na rizik. Jedna prednost u kvantifikaciji pravila trgovanja u strategiju je ta što omogućava trgovcima da primjenjuju strategiju na povijesne podatke kako bi procijenili kako bi se strategija ponašala u prošlosti, proces poznat kao backtesting. To, naravno, ne jamči buduće rezultate, ali zasigurno može pomoći u razvoju profitabilne trgovinske strategije. (Saznajte više o prednostima i nedostacima backtestinga. Pročitajte : Ponovno testiranje i testiranje unaprijed: Važnost korelacije .)

Bez obzira koji se pokazatelji koriste, strategija mora točno odrediti kako će se indikatori tumačiti i točno koje će se mjere poduzeti. Pokazatelji su alati koje trgovci koriste u razvoju strategija; oni sami ne stvaraju trgovinske signale. Svaka nejasnoća može dovesti do problema.

Odabir pokazatelja za izradu strategije

Koju vrstu pokazatelja trgovac koristi za izradu strategije ovisi o vrsti strategije koju namjerava graditi. Ovo se odnosi na stil trgovanja i toleranciju na rizik. Trgovac koji traži dugoročne poteze s velikim profitom može se usredotočiti na strategiju praćenja trenda i, stoga, koristiti pokazatelj praćenja trenda, poput pokretnog prosjeka. Trgovac zainteresiran za male poteze s čestim malim dobicima mogao bi biti više zainteresiran za strategiju koja se temelji na volatilnosti. Za potvrdu se opet mogu koristiti različite vrste pokazatelja.

Trgovci imaju mogućnost kupnje "black box" trgovačkih sustava, koji su komercijalno dostupni vlasničke strategije. Prednost kupnje ovih crna kutija sustava je ta što su sva istraživanja i backtesting teoretski učinjeni za trgovca; nedostatak je što korisnik „slijepi“ jer se metodologija obično ne objavljuje, a često korisnik nije u mogućnosti izvršiti bilo kakve prilagodbe koje bi odražavale njegov ili njezin stil trgovanja. (Saznajte kako sustavi u crnoj kutiji rade s inteligentnim ETF-ima. Pogledajte: Pooštrite svoj portfelj pomoću inteligentnih ETF-ova. )

Donja linija

Pokazatelji sami ne daju trgovinske signale. Svaki trgovac mora definirati točnu metodu u kojoj će se pokazatelji koristiti za signaliziranje mogućnosti trgovanja i za izradu strategije. Pokazatelji se zasigurno mogu koristiti bez uključivanja u strategiju; međutim, tehničke strategije trgovanja obično uključuju barem jednu vrstu pokazatelja. Identificiranje apsolutnog skupa pravila, kao što je slučaj sa strategijom, omogućava trgovcima da omoguće povratno testiranje kako bi utvrdili održivost određene strategije. Također pomaže trgovcima da razumiju matematičko očekivanje pravila ili kako bi strategija trebala izvoditi u budućnosti. To je presudno za tehničke trgovce, jer pomaže trgovcima da kontinuirano ocjenjuju izvedbu strategije i može pomoći u određivanju je li i kada došlo vrijeme za zatvaranje pozicije.

Trgovci često razgovaraju o Svetom gralu - jedinoj trgovačkoj tajni koja će dovesti do trenutne profitabilnosti. Nažalost, ne postoji savršena strategija koja bi jamčila uspjeh svakom investitoru. Svaki trgovac ima jedinstveni stil, temperament, toleranciju na rizik i osobnost. Kao takav, svaki je trgovac dužan naučiti o raznim raspoloživim alatima za tehničku analizu, istražiti kako djeluju u skladu s njihovim individualnim potrebama i razviti strategije na temelju rezultata. (Za više, pogledajte: Preživite trgovinsku igru .)