Fond vrijednosti
Vrijednosni fond je fond koji slijedi strategiju ulaganja vrijednosti i nastoji uložiti u dionice za koje se smatra da su podcijenjene u cijeni na temelju temeljnih karakteristika. Vrijednost ulaganja često se uspoređuje s ulaganjem u rast, koji je usredotočen na tvrtke u nastajanju s visokim izgledima za rast.
Kako djeluje fond vrijednosti
Vrijednosni fondovi i vrijednosna ulaganja često su sinonim za strategije koje su razvili ugledni ulagači vrijednosti Benjamin Graham i Warren Buffett. Menadžeri vrijednosti biraju dionice za vrijednosne fondove na temelju temeljnih karakteristika povezanih s unutarnjom vrijednošću dionica. Vrijednosni fondovi obično se koriste kao dugoročna izdvajanja za ulaganja koja mogu potencijalno rasti s vremenom. Ulaganje u vrijednosne fondove stoga je često povezano s pažnjom i strpljenjem ulaganja.
Gotovo svaka obitelj velikih fondova nudi fond vrijednosti. Vrijednosni fondovi često se raščlanjuju po različitim komponentama. Jedna od najpopularnijih kategorija za varijacije je tržišna kapitalizacija. Na primjer, ulagači mogu odabrati obitelj fondova koja uključuje fondove male, srednje i velike vrijednosti.
Pretpostavka iza vrijednosnog ulaganja je da tržište ima neke inherentne neučinkovitosti zbog kojih određene kompanije mogu iz različitih razloga trgovati na razinama ispod njihove stvarne vrijednosti. Menadžeri fondova vrijednosti vješti su u prepoznavanju tih tržišnih neučinkovitosti. Teoretski, jednom kada tržište ispravi ove neučinkovitosti, ulagač vrijednosti dobit će od povećanja cijene dionica. Dionice vrijednosti također su povezane s isplatom dividendi, jer su to obično dobro osnovane tvrtke s programima za raspodjelu dividende.
Ključni odvodi
- Vrijednosni fond slijedi strategiju koja je usredotočena na ulaganje u dionice koje su podcijenjene u cijenu na temelju temeljnih karakteristika.
- Upravitelji vrijednosnih fondova traže dionice koje iz različitih razloga trguju ispod njihove stvarne vrijednosti.
- Pretpostavka iza strategije ulaganja u vrijednost je da jednom kada tržište shvati pravu vrijednost tih dionica, cijena dionica će rasti i investitor fonda vrijednosti dobit će od tog povećanja.
- Dionice vrijednosti često su dobro uspostavljene tvrtke koje investitorima nude isplate dividendi.
- Warren Buffett, jedan od najuspješnijih svjetskih ulagača, investitor je vrijednosti.
Primjeri fondova vrijednosti
Ispod su četiri primjera nekih investicijskih fondova vrijednosti investicijskog tržišta i fondova kojima se trguje na burzi (ETF).
1. Dionice ulagača Vanguard u kapitalu i dohotku (VEIPX)
Dionice ulaganja u Vanguardov kapital i dohodak fonda usredotočene su na ulaganje u velike kompanije koje isplaćuju investitorima iznadprosječne dividende. Fond je najbolji za investitore koji žele veće prinose i imaju dugoročni horizont ulaganja.
2. Fond ClearBridge Large Cap Value (SAIFX)
Fond ClearBridge Large Cap Fund aktivno je upravljani vrijednosnim fondom koji traži aprecijaciju kapitala i prihoda kroz strategiju ulaganja u fokusu vrijednosti. Fond nudi više klasa dionica. Također isplaćuje dosljednu tromjesečnu dividendu.
3. Poboljšana vrijednost Inveco S&P 500 (SPVU)
Poboljšana vrijednost Invesco S&P 500 poboljšava vrijednost indeksa poboljšane vrijednosti S&P 500. Menadžeri fondova ulažu najmanje 90% imovine fonda u dionice koje su dio temeljnog indeksa. Dionice u indeksu imaju visoku "vrijednost rezultata", što znači da imaju tendenciju podcijenjenosti na temelju temeljne analize.
4. iShares Edge MSCI USA Faktor vrijednosti ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI USA Faktor vrijednosti ETF je indeksni fond. Njime se nastoji replicirati udjeli i vratiti indeks MSCI USA Enhanced Value. Indeks uključuje američke dionice s velikim i srednjim kapitalom s vrijednosnim karakteristikama koje trguju po relativno niskoj vrijednosti.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.